"ทุกอย่างพุ่งขึ้น" และบททดสอบการจ้างงาน
บทวิเคราะห์ตลาดรายวันจาก Ultima Markets – 7 มกราคม 2026
ตลาดโลกกำลังประเมินสถานการณ์ที่สมบูรณ์แบบ เมื่อวานนี้เกิดปรากฏการณ์ "ทุกอย่างพุ่งขึ้น" ที่หาได้ยาก โดยดัชนีดาวโจนส์ ทองคำ และดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเกือบพร้อมกัน นักลงทุนกำลังเดิมพันกับสถานการณ์แบบ "โกลดิล็อกส์" คือ การเติบโตที่ไม่หยุดยั้ง (ผลักดันให้ดัชนีดาวโจนส์แตะ 49,000 จุด) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยหนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความมองโลกในแง่ดีนี้จะเผชิญกับบททดสอบความเป็นจริงครั้งสำคัญครั้งแรกด้วยข้อมูลการจ้างงานจาก ADP ในวันนี้
เมื่อวานนี้ ดัชนีดาวโจนส์ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ทะลุ 49,500 จุด ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq ก็ปรับตัวขึ้นตามในช่วงปิดตลาด การฟื้นตัวได้รับแรงหนุนจากการหมุนเวียนของเงินทุนไปยัง "กลุ่มอุตสาหกรรมที่มีมูลค่า" และหุ้นกลุ่มจัดเก็บข้อมูล (เช่น Western Digital และ SanDisk ซึ่งทั้งสองบริษัทพุ่งขึ้นประมาณ 15% เนื่องจากความคาดหวังในแง่ดีเกี่ยวกับความต้องการศูนย์ข้อมูล AI)
ตลาดกำลังประเมินราคาโดยคำนึงถึง "การลงจอดอย่างนุ่มนวล" แต่ความเสี่ยงที่แท้จริงอาจเริ่มปรากฏขึ้นในวันนี้ – ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ ADP จะเป็นบททดสอบแรก:
การคาดการณ์ของ ADP: ฉันทามติของตลาดคาดว่าจะมีการจ้างงานใหม่ประมาณ 45,000 ตำแหน่ง
ปฏิกิริยาของตลาด: หากข้อมูลสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก จะยังคงรักษาระดับ "ทุกอย่างกำลังจะขึ้น" ต่อไป ในทางกลับกัน หากข้อมูลลดลงต่ำกว่า 40,000 อาจสนับสนุนราคาทองคำที่สูงขึ้น แต่ในขณะเดียวกันก็อาจกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยในตลาดหุ้นและดอลลาร์ และกระตุ้นความคาดหวังในแง่ลบจากท่าทีที่อ่อนแอมากกว่ามั่นคงของเฟด
แนวโน้มดอลลาร์: รอข้อมูล
ปัจจุบันดอลลาร์อยู่ในช่วงแคบๆ โดยทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 98.30 แม้ว่า "การปรับนโยบายเป็นสายแข็ง" ของเฟดจะให้การสนับสนุน แต่ตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการซื้อดอลลาร์อย่างแข็งแกร่งจนกว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์จะยืนยันความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน และข้อมูล ADP ในวันนี้เป็นตัวบ่งชี้ล่วงหน้า
กราฟ USDX H4 | Ultima Markets MT5
การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนที่ 98.00 แต่อาจเผชิญแรงกดดันต่ำกว่า 98.40 ทำให้ติดอยู่ในช่วงการรวมตัวในกรอบแคบๆ การจับตามองในระยะสั้นอยู่ที่ช่วง 98.40–98.00 การเปลี่ยนแปลงที่น่าประหลาดใจในข้อมูลการจ้างงานอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
ทองคำ: การสนับสนุนจากความเสี่ยงยังคงอยู่
แม้ว่าความต้องการความเสี่ยงในหุ้นจะเพิ่มขึ้น (โดยทั่วไปไม่เป็นผลดีต่อทองคำ) แต่โลหะมีค่านี้ยังคงรักษาระดับสูงสุดไว้ได้ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้ว่าตลาดหุ้นทั่วโลกจะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่การเคลื่อนไหวของทองคำกลับแยกตัวออกจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น
แนวโน้ม: ตราบใดที่ข่าวการเมืองระหว่างประเทศยังคงครอบงำตลาด ทองคำก็ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ความผันผวนของข้อมูล ADP ในวันนี้อาจเป็นตัวเร่ง – การขายทำกำไรอย่างรวดเร็วอาจทำให้ทองคำทดสอบระดับ 4,400 ดอลลาร์
XAU/USD, กราฟครึ่งปีแรก | Ultima Markets MT5
การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดและระดับแนวต้าน 4,500 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้น หากแนวรับยังคงอยู่ที่ 4,450 ดอลลาร์ แนวโน้มขาขึ้นจะยังคงอยู่ หากข้อมูลอ่อนแอหรือน่าประหลาดใจอย่างไม่คาดคิด ทองคำอาจปรับตัวลงไปสู่ระดับการปรับฐานที่ลึกกว่าประมาณ 4,400 ดอลลาร์ แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่
น้ำมันดิบ: "อุปทานล้นตลาด" เทียบกับความเป็นจริงของสินค้าคงคลัง
ปัจจุบันน้ำมันดิบอยู่ภายใต้แรงกดดันที่สำคัญที่สุดในบรรดาสินทรัพย์หลัก โดยน้ำมันดิบ WTI เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังที่ระดับ 56.00 ดอลลาร์ ทดสอบแนวรับต่ำสุดในรอบหลายปีอีกครั้ง
ตลาดกำลังประเมินราคาโดยคาดการณ์ถึง "อุปทานล้นตลาด" จากคำแถลงของทรัมป์ที่ว่า เวเนซุเอลาจะโอนน้ำมันที่ถูกคว่ำบาตรจำนวน 30-50 ล้านบาร์เรลให้กับสหรัฐฯ โดยที่กำไรจะอยู่ภายใต้การควบคุมของวอชิงตัน นักลงทุนกำลังเดิมพันกับการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ และการกลับเข้าสู่ตลาดของน้ำมันดิบเวเนซุเอลา
กราฟ USOUSD, H4 | Ultima Markets MT5
การทดสอบความเป็นจริงอยู่ที่ข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบของ EIA ในวันนี้ ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าสต็อกจะเพิ่มขึ้น (Build) หากรายงานแสดงให้เห็นว่าสต็อกลดลง (อุปทานตึงตัว) มันจะหักล้างเรื่องราว "อุปทานล้นตลาด" และอาจกระตุ้นให้ราคาดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับที่ขายมากเกินไปในปัจจุบัน
จุดสนใจสำคัญวันนี้
สต็อกน้ำมันดิบ API (16:30 น. ตามเวลา ET): ยืนยันว่าราคาน้ำมัน WTI ยังคงอยู่เหนือ "จุดต่ำสุดทางการเมือง" ที่ประมาณ 57.50 ดอลลาร์หรือไม่ การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของสต็อกจะเป็นตัวกระตุ้นเชิงบวกเพิ่มเติมสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในระยะสั้น
ดัชนี PMI ภาคบริการโลกของ S&P 500: ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 52.9 นี่คือการตรวจสอบสุขภาพครั้งแรกของภาคบริการของสหรัฐฯ (ประมาณ 70% ของ GDP) ในปี 2026 หากข้อมูลดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ (>53.0) จะเป็นการยืนยันแนวคิด "การลงจอดที่ศูนย์" และผลักดันให้มีการโยกย้ายเงินทุนไปสู่หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและพลังงาน (ส่วนประกอบของดัชนี Dow Jones) มากขึ้น โดยตลาดคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจที่แท้จริงจะแข็งแกร่ง
ข้อสงวนสิทธิ์
บทวิเคราะห์ ข่าว ข้อมูลราคา และเนื้อหาทั้งหมดในบทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน Ultima Markets พยายามอย่างดีที่สุดในการจัดเตรียมข้อมูลที่ทันสมัยและน่าเชื่อถือ แต่ไม่อาจรับประกันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ได้ และข้อมูลอาจมีการเปลี่ยนแปลงโดยไม่แจ้งให้ทราบล่วงหน้า Ultima Markets จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใด ๆ ที่เกิดจากการใช้หรือเชื่อมั่นในข้อมูลในบทความนี้
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
