The Beyonder Portfolio ปี 2025 ผลตอบแทน 27.52%
เมื่อประมาณหลายเดือนก่อนเห็นจะได้ ผมได้เคยเขียนนำเสนอแนวคิดการลงทุน โมเดลแบบหนึ่งจากหลากหลายโมเดลของผมไป
โมเดลนี้ชื่อว่า "The Beyonder" หรือผู้ที่อยู่เหนือกว่า ตามความรู้สึกอหังการแบบปลอม ๆ ของตัวเอง 5555
(ถ้ายังจำกันได้ ผมมีโมเดลของตัวเอง ดังต่อไปนี้ครับ
1. The Beyonder
2. Stardust Crusaders
3. Constantinople
4. Live Long and Prosper
5. Phalanx
6. และล่าสุดคือ "พอร์ตโต เพราะเงินเติม" )
ผมเคยบอกไว้ว่า ผมเทสผลตอบแทนของโมเดลนี้ย้อนหลัง ในช่วงระหว่าง เปิดปี 2015 จนถึงช่วงกลางปี 2025 ผลตอบแทน CAGR ยังไม่รวมเงินปันผลเลย อยู่ที่ประมาณ 41%
โดยผลตอบแทนระดับนี้ เป็นผลมาจากหุ้น NVDA ที่ในช่วงเวลาเดียวกัน ขึ้นมา 300 กว่าเท่า
แต่พอผมได้ตัดผลกระทบจากการถือหุ้นตัวนี้ออกไป ก็พบว่า CAGR ตกลงมาเหลือประมาณ 29% ซึ่งมันก็ยังอยู่ในระดับที่มากมายมหาศาลอยู่ดี
โมเดลนี้ เป็นโมเดลที่ผมปลาบปลื้มอยากจะนำเสนอเป็นอย่างมากครับ เพราะผมพบว่า
หากโมเดลนี้ ในระยะยาว สามารถสร้างผลตอบแทนระดับ Alpha ได้จริง ๆ มันก็หมายความว่า เราไม่มีความจำเป็นต้องใช้วิธีการลงทุนแบบ Big Bet เพื่อเอาตัวเองเข้าไปเสี่ยงเกินไป แต่อย่างใดเลย
เราสามารถลงทุน ด้วยการกระจายความเสี่ยง ถือหุ้นตัวนึงอย่างละนิดอย่างละหน่อย ตัวละ 2% - 5% ก็ได้ผลตอบแทนในระดับสุดยอดเหมือนกัน
ตอนที่ผมเขียนเรื่องนี้รอบที่แล้ว ผมน่าจะมีหุ้นอยู่ในพอร์ตนี้ 20 ตัว โดยเงินลงทุนเริ่มต้น ก็จะถือตัวละ 5%
แต่ที่ผ่านมา ผมได้ขยายจักรวาลโมเดลนี้ออกไป เพราะผมอยากทดสอบว่า ถ้าโมเดลนี้มันเป็นไปตามที่ผมคิดจริง ไม่ว่าเราจะเพิ่มจำนวนหุ้นเข้ามา มากแค่ไหนก็ตาม
แต่ถ้าคุณสมบัติผ่านเกณฑ์จะมาอยู่ในพอร์ตนี้ได้ ในระยะยาว มันก็ยังจะต้องทำผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้น สูงกว่าดัชนีที่เอาชนะได้ยากที่สุดในโลกอย่าง S&P500 ได้
ล่าสุด The Beyonder เวอร์ชั่นอัปเดตล่าสุด ในปี 2025 ทำผลตอบแทนโดยยังไม่รวมเงินปันผลเลย ได้ 27.52% ครับ
ในขณะที่ ดัชนี S&P500 ทำผลตอบแทนได้ 16.4% และ Nasdaq-100 ทำได้ 21% ครับ
เท่ากับว่า ช่วงเวลาทดสอบเกือบ 12 ปีมานี้ โมเดล The Beyonder ก็ยังสามารถทำผลตอบแทนได้เหนือกว่าดัชนี S&P500 อยู่ครับ
ผมแนบตัวอย่างหุ้นที่กรองเข้ามาอยู่ในช่วงปี 2025 มาให้ด้วยครับ
ปล หน้าพอร์ตที่เห็นนี้ มันอาจจะไม่ได้คงอยู่ตลอดไปครับ หุ้นบางตัวอาจจะยังอยู่ แต่สำหรับหุ้นบางตัว พื้นฐานได้เปลี่ยนไป หรือยังดีมากอยู่ แต่ภาพการเติบโตในระยะยาวน้อยเกินไป ก็จะต้องถูกตัดออกไปครับ
เสียดายเหมือนกัน เพราะผมเป็นคนไม่ชอบขายหุ้นครับ ผมอยากถือพวกมันเหมือนเป็นธุรกิจของครอบครัวน่ะครับ
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
