Blockdit Logo (Mobile)
JoyYourLifeByJR
•
21 ม.ค. เวลา 03:12 • หุ้น & เศรษฐกิจ

"Warren Buffett WARNS: Don’t Buy a Single Stock in 2026 - Wait Until This"

วอร์เรน บัฟเฟตต์ ได้ให้คำเตือนและคำแนะนำที่สำคัญเกี่ยวกับการลงทุนในปี 2026 โดยสรุปเนื้อหาหลักได้ดังนี้
Extremely High Valuations (การประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงจนเกินไป)
ปัจจุบันดัชนี S&P 500 มีค่า P/E Ratio อยู่ที่ประมาณ 27-28 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 16 เท่า ถึงเกือบ 70% บัฟเฟตต์เปรียบเทียบว่าเหมือนการซื้อบ้านที่ราคาปกติ 3 แสนดอลลาร์ แต่ต้องจ่ายถึง 5 แสนดอลลาร์เพียงเพราะคนอื่นกำลังแย่งกันซื้อ
Massive Cash Reserve (การถือเงินสดสำรองจำนวนมหาศาล)
Berkshire Hathaway ถือเงินสดสูงเป็นประวัติการณ์กว่า 3.3 แสนล้านดอลลาร์ นี่ไม่ใช่ความกลัว แต่คือความมีวินัย บัฟเฟตต์รอคอยโอกาสที่ราคาหุ้นจะกลับมาอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล
Market Concentration Risk (ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของตลาด)
หุ้นเพียง 10 ตัวใน S&P 500 มีสัดส่วนเกือบ 40% ของทั้งดัชนี ทำให้การลงทุนใน Index Fund ตอนนี้ไม่ใช่การกระจายความเสี่ยง แต่เป็นการเดิมพันกับบริษัทเทคโนโลยีเพียงไม่กี่แห่งที่มีราคาแพงเกินไป
Waiting for Fear, Not Greed (รอคอยความกลัว ไม่ใช่ความโลภ)
ดัชนีความผันผวน (VIX) ปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำ (ต่ำกว่า 15) ซึ่งแสดงถึงความประมาทของนักลงทุน บัฟเฟตต์จะเข้าซื้อเมื่อตลาดเกิดความตื่นตระหนก (Panic) เช่นตอนวิกฤต COVID-19 ที่ VIX พุ่งสูงถึง 82
Criteria for Intelligent Buying (เกณฑ์ในการเลือกซื้อหุ้นที่ชาญฉลาด)
บัฟเฟตต์แนะนำให้มองหาหุ้นที่มี P/E Ratio ต่ำกว่า 20 เท่า และจะเริ่มตื่นเต้นเมื่อลดลงเหลือ 15 เท่าหรือต่ำกว่า โดยต้องเป็นธุรกิจที่มีคุณภาพดีและมี "Margin of Safety" หรือส่วนเผื่อเพื่อความปลอดภัย
Preparation While Waiting (การเตรียมตัวระหว่างรอคอย)
การรอไม่ได้แปลว่าอยู่เฉยๆ แต่ควรสะสมเงินสด ศึกษาธุรกิจที่อยากเป็นเจ้าของ และทำ "Buy List" หรือรายชื่อหุ้นที่ต้องการพร้อมราคาเป้าหมายไว้ เมื่อตลาดร่วงลงจะได้ตัดสินใจซื้อได้ทันที
Avoiding the Cost of Impatience (หลีกเลี่ยงความเสียหายจากการขาดความอดทน)
ความอดทนสร้างผลตอบแทน แต่ความไม่อดทนสร้างภาระต้นทุน บัฟเฟตต์ยอมพลาดโอกาสในช่วงขาขึ้น ดีกว่าต้องมาแบกรับความเสี่ยงในช่วงขาลงที่รุนแรง เพราะการขาดทุน 50% ต้องใช้กำไรถึง 100% เพื่อให้กลับมาเท่าทุน
สรุปคำแนะนำสำหรับปี 2026: ให้เน้นถือเงินสด (อย่างน้อย 30%), รอดูสถานการณ์จนกว่าราคาหุ้นจะสะท้อนมูลค่าที่แท้จริง (Value) และเข้าซื้ออย่างเด็ดขาดเมื่อตลาดเต็มไปด้วยความกลัว
โฆษณา