เรย์ ดาลิโอ เจ้าพ่อเฮดจ์ฟันด์ระดับ "โคตรเซียน" กล่าวว่า คนมุ่งสนใจไปที่ "สงครามการค้า" trade war
แต่กลับละเลย "สงครามเงินทุน" capital war ทั้งที่จริงๆ แล้ว มันอาจเป็นชนวนสำคัญ!
เป็นนัยว่า หากมีการรบ (ด้วยทหารจริง) มันก็ยึดโยงกับ capital war นี่แหละ!
(*ตรงนี้ ก็ต้องตีความด้วย ว่า implication ตรงนี้เรย์หมายถึงว่ามันเป็นเหตุหรือผล
ผลกระทบจากยุทธวิธีของ capital war มันแรงถึงขั้นทำให้ฝ่ายเสียหายเดือดร้อนจนต้องเปิดศึก หรือว่าเรย์หมายถึง เป็นเหตุจูงใจ เพราะรบเพื่อหวังผล ต้องการกำหนดทิศทางไหลของ capital war)
ด้วย capital flow ในปัจจุบัน เรย์ระบุว่ามันเป็นการยักย้ายหนีจากอเมริกา (ซึ่งประการนี้ก็เป็นสิ่งที่ทราบโดยทั่วกันอยู่แล้ว) โดยอิงจากที่เห็นตำตา จากการที่แบงก์ชาติทั้งหลายแหล่ ขะมักเขม้นกันซื้อทองตุน เพื่อ "แทน" พันธบัตรและสินทรัพย์อื่น (ซึ่งก็คงไม่ต้องบอกแล้วว่าพันธบัตรรัฐบาลใดและสินทรัพย์ใด)
แบงก์ชาติพากันกระโจนเข้าทอง เพื่อ diversify "กระจายความเสี่ยง" ออกจากสกุลเงินหลัก
(โดยเฉพาะแบงก์ชาติไหน? และสกุลเงินหลักไหน?)
นี่มิใช่เรื่องที่เรย์เพิ่งหย่อนไอเดียนี้
เรย์กล่าวมาตลอดหลายต่อหลายปี
การใช้ "เงินทุน" เป็นอาวุธต่อสู้
เอาง่ายๆ ละกัน
สำหรับ trade war นั้น ถ้าประเทศใดเกิด trade deficit "ขาดดุลทางการค้า" มากๆ เข้า มากจนเกินไป ก็อาจจะทำ trade war เป็นต้นว่า ขึ้นกำแพงภาษีบ้าง กีดกันทางการค้าบ้าง
สำหรับ capital war นั้น เอาตัวอย่างพื้นๆ ก็ sanction "คว่ำบาตร" เช่น ที่ตะวันตกทำกับรัสเซีย เป็นต้น ก็ "อายัด" ทรัพย์สินของรัสเซียซึ่งฝากไว้ในแดนตะวันตก และก็ห้ามมิให้เข้าถึงแหล่งเงินทุนในตะวันตก กู้แบงก์ฝรั่งไม่ได้ ออกขายพันธบัตรในตลาดฝรั่งไม่ได้
ก่อนสงครามโลกครั้งที่หนึ่ง เยอรมัน "บล็อก" โซเวียตมิให้เข้าถึงแหล่งเงินทุนที่ยุโรป
ก่อนสงครามโลกครั้งที่สอง อเมริกา "แบน" ไม่ส่งออกน้ำมันให้ญี่ปุ่น
ก่อนสงครามโลกครั้งที่สา.. อ้ะ ไม่มี! ยังมีแค่สองครั้ง พิมพ์เพลินไปหน่อย ...
ปัจจุบัน โลกเราใช้ดอลลาร์ทำธุรกรรมระหว่างประเทศ 59%
(ตัวเลขล่าสุดของเดือน ธ.ค. 2025 จาก SWIFT)
ขณะที่หยวน ยังแค่เพียง 2%
ถ้าหวาดเสียวสงคราม (จะโลกไม่โลกก็ได้) ประเทศต่างๆ ต้องไป.. อย่าเพิ่งกล่าวถึงสงครามเลย
เอาแค่ว่าท่ามกลางความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กระทบกระทั่งกันปาวๆ อยู่นี้ ประเทศใดๆ มีความเสี่ยงหากถือครองหลักทรัพย์ที่เป็นดอลลาร์ หรือพันธบัตรรัฐบาลอเมริกา
ตัวอย่าง รัสเซีย
เมื่ออเมริกา "ตัด" ไม่ให้ทำธุรกรรมเป็นดอลลาร์นี่ไปต่อไม่ได้เลย
คุณรู้ได้ยังไงว่าประเทศคุณจะไม่โดนแบบรัสเซีย? แค่คุณไม่ไปรบกับประเทศอื่น นั่นเพียงพอหรือไม่ที่คุณจะไม่ถูกอเมริกาทำแบบนั้น?
สินทรัพย์อันใดที่ไม่อาจถูกอายัด ไม่อาจถูกการคว่ำบาตรมาก้าวล่วง หรือตรงๆ เลย ก็ไม่ถูกควบคุมโดยรัฐบาลไหน
(บิตคอยน์?)
เรย์เน้นย้ำว่า คนจะหนีจาก fiat currency แล้วไปหา hard currency
ซึ่ง hard currency ที่โต้งๆ สุด ก็ ทองไง!
แบงก์ชาติจีนซื้อทองตุนเข้าคลัง 14 เดือนซ้อนแล้ว
ซึ่งก็อย่างที่เขียนมาตลอด มันไม่ปกติ
(ปกติคืออะไร?
ปกติ คล้ายว่าจีนถึงรอบซื้อทอง ทุก 3 ปี
ปกติ รอบหนึ่ง คล้ายว่าจีนจะซื้อทอง 10 เดือนซ้อน)
รอบที่แล้วซื้อ 18 เดือนซ้อน ไม่ปกติละ
รอบที่แล้วเพิ่งไปแค่ครึ่งปี ก็เริ่มรอบใหม่ ไม่ปกติละ
และรอบนี้ ก็ล่อไป 14 เดือนแล้ว (ยังไม่รู้จะสุดที่ไหน)
นี่นับเป็น capital war? ก็ต้องตอบว่า ใช่แน่
มันเป็นส่วนที่ "สะสม" เพื่อนำไปสู่ military war (รบจริง) หรือไม่ นี่บอกไม่ได้เลย
เรย์เองก็ไม่ได้บอกว่ามันจะเกิดหรือไม่เกิด เพียงกล่าวว่ามันมี implication ซึ่งก็ไม่ได้บ่งชัดในแง่ไหน
แต่ตอนนี้มันเห็นความโน้มนำไปเช่นนั้น
และประเทศที่ออกจากดอลลาร์ ประเทศที่ไปหาทอง ไม่ใช่แค่จีนแน่
มีหลายชาติ รวมๆ กันแล้วก็ได้น้ำได้เนื้ออยู่
คำถาม คือ ถ้าประเทศต่างๆ (เมื่อไปถึงจุดจุดหนึ่ง) ไม่ได้เก็บดอลลาร์เป็นหลักใหญ่ใน reserve "ทุนสำรองระหว่างประเทศ" แล้ว ถึงตอนนั้น "สถานะ" ของอเมริกาจะเป็นเช่นไร
(ยังใช่เจ้าโลกอยู่ไหม?)
เมื่อดูแนวโน้มแล้ว พบว่า capital war (ใกล้)จะไปถึงจุดจุดนั้นแล้วหรือยัง
ถ้าใช่ อเมริกายอมให้ไปถึงได้หรือไม่
คำถามเหล่านี้ อาจบางที เพื่อจะฉายว่า โลกเราเลี่ยงสงครามครั้งใหญ่ได้หรือไม่
โดย : เดือดทะลักจุดแตก
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
