Blockdit Logo (Mobile)
Thaiforexreview
•
27 ม.ค. เวลา 08:45 • หุ้น & เศรษฐกิจ

วงจรเศรษฐกิจ 6 ระยะ กับการเลือกสินทรัพย์ลงทุน

กลไกเศรษฐกิจเปรียบเหมือนเข็มนาฬิกาที่หมุนวนเป็นรอบ ๆ ซึ่งเราเรียกว่า Business Cycle ครับ โดยบทความนี้แบ่งออกเป็น 6 ระยะ ดังนี้ครับ
เจาะลึก 6 ระยะของวงจรเศรษฐกิจ (สรุปโดยคุณน้าครับ)
ระยะที่ 1: เศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว (Early Recovery)
ช่วงนี้เศรษฐกิจเพิ่งผ่านจุดต่ำสุดมาครับ ดอกเบี้ยยังต่ำ รัฐบาลเริ่มอัดฉีดเงิน
  • ●
    สินทรัพย์ที่น่าลงทุน: หุ้น (Stocks) ครับ เพราะบริษัทต่าง ๆ เริ่มกลับมาทำกำไร และ สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities) ก็เริ่มขยับตามความต้องการผลิตครับ
ระยะที่ 2: เศรษฐกิจขยายตัว (Full Recovery)
เป็นช่วงขาขึ้นอย่างเต็มตัว ทุกคนเริ่มมีความสุข การจ้างงานดีขึ้น
  • ●
    สินทรัพย์ที่น่าลงทุน: ยังคงเป็น หุ้น ครับ โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเติบโต (Growth Stock) และเริ่มพิจารณา อสังหาริมทรัพย์ เพราะคนเริ่มมีกำลังซื้อบ้านครับ
ระยะที่ 3: เศรษฐกิจร้อนแรง (Early Recession / Peak)
เศรษฐกิจพุ่งไปจนสุดทาง จนเริ่มเกิด "เงินเฟ้อ" ครับ ธนาคารกลางจะเริ่มขยับดอกเบี้ยขึ้นเพื่อเบรกความร้อนแรง
  • ●
    สินทรัพย์ที่น่าลงทุน: สินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะ น้ำมัน และ ทองคำ ครับ เพราะเป็นช่วงที่มูลค่าเงินกระดาษเริ่มลดลงจากเงินเฟ้อ
ระยะที่ 4: เศรษฐกิจเริ่มชะลอตัว (Early Recession)
เมื่อดอกเบี้ยสูงขึ้น ธุรกิจเริ่มแบกต้นทุนไม่ไหว การบริโภคลดลง กราฟเศรษฐกิจเริ่มหัวทิ่มครับ
  • ●
    สินทรัพย์ที่น่าลงทุน: เงินสด (Cash) และ ตราสารหนี้ระยะสั้น ครับ เพื่อรักษาสภาพคล่องและเตรียมรับมือความผันผวน
ระยะที่ 5: เศรษฐกิจถดถอย (Full Recession)
ช่วงนี้คือช่วงที่ทุกคนกลัวครับ ตลาดหุ้นร่วงระนาว การตกงานเพิ่มขึ้น
  • ●
    สินทรัพย์ที่น่าลงทุน: พันธบัตรรัฐบาล (Bonds) ครับ เพราะเมื่อเศรษฐกิจไม่ดี ดอกเบี้ยมักจะถูกปรับลดลง ทำให้ราคาพันธบัตรสูงขึ้น และ ทองคำ ในฐานะหลุมหลบภัยครับ
ระยะที่ 6: จุดต่ำสุดและเตรียมฟื้นตัว (Trough)
เป็นช่วงที่มืดมนที่สุด แต่ก็คือจุดที่ "ของถูก" ที่สุดเช่นกันครับ
  • ●
    สินทรัพย์ที่น่าลงทุน: เริ่มสะสม หุ้น ที่พื้นฐานดีในราคาถูกครับ เพื่อรอรับรอบการฟื้นตัวใหม่ในระยะที่ 1 อีกครั้ง
คำแนะนำ
การรู้ว่าตอนนี้เราอยู่ในระยะไหนของวงจรเศรษฐกิจ จะช่วยให้เราไม่ "หลงทาง" ครับ เช่น ถ้าเศรษฐกิจกำลังจะเข้าสู่ระยะถดถอย (ระยะที่ 4-5) การไปไล่ซื้อหุ้นท็อปฟอร์มอาจจะเป็นความเสี่ยงสูง แต่การถือทองคำหรือพันธบัตรจะช่วยให้พอร์ตของหลานนิ่งกว่ามากครับ
สรุปสั้น ๆ : ไม่มีสินทรัพย์ไหนดีที่สุดตลอดไป มีแต่สินทรัพย์ที่ "เหมาะสมที่สุดในแต่ละเวลา" เท่านั้นครับ
เรียบเรียงข้อมูลจาก: https://www.thaiforexreview.com/blog/6-Stages-investment-economy
โฆษณา