เงินฝากกำลังโต…แต่คนไทยกำลังออม “น้อยลง”
🏦“เงินฝากรวม” ของระบบธนาคารเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากราว 2 ล้านล้านบาทในปี 2004 สู่ระดับกว่า 10 ล้านล้านบาทในปัจจุบัน
หากมองเพียงตัวเลขรวม ฐานเงินออมไทยดูเหมือนแข็งแรงและมั่นคง
แต่เมื่อวัด “Deviation from Trend” หรือดูว่าเงินฝากจริงสูงหรือต่ำกว่าแนวโน้มระยะยาวเพียงใด จะเห็นว่าวงจรการออมของไทยมีความสัมพันธ์กับแนวทางนโยบายเศรษฐกิจในแต่ละช่วงเวลาอย่างมีนัยสำคัญ
ช่วงหลังวิกฤตการเงินโลกปี 2008–2010 ที่นโยบายเศรษฐกิจให้น้ำหนักกับการรักษาเสถียรภาพระบบการเงิน การควบคุมความเสี่ยง และการประคองฐานะการคลัง มากกว่าการเร่งกระตุ้นการบริโภค รวมถึงช่วงหลังการเปลี่ยนผ่านทางการเมืองปี 2014 ที่ภาครัฐให้ความสำคัญกับวินัยการคลัง การควบคุมหนี้สาธารณะ และการดูแลเสถียรภาพมหภาคเป็นหลัก เงินออมของครัวเรือนมักอยู่สูงกว่าแนวโน้มระยะยาว สะท้อนความระมัดระวังทั้งในระดับนโยบายและพฤติกรรมของครัวเรือน
ขณะที่ในช่วงปี 2011–2013 ซึ่งนโยบายให้น้ำหนักกับการกระตุ้นกำลังซื้อและอุปสงค์ภายในประเทศ เช่น โครงการรถคันแรกและบ้านหลังแรก เงินออมของครัวเรือนถูกนำออกมาใช้มากขึ้น ส่งผลให้ระดับการออมเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวโน้มระยะยาว
และอีกครั้งในช่วงหลังเศรษฐกิจเปิดประเทศปี 2022 ที่มีมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายอย่าง “คนละครึ่ง” ต่อเนื่อง เงินออมส่วนเกินที่สะสมไว้ในช่วงโควิดเริ่มถูกระบายออกอย่างรวดเร็ว จนกระทั่งในปี 2023 ระดับการออมต่ำกว่าแนวโน้มระยะยาวอย่างชัดเจน
กล่าวอีกนัยหนึ่ง การออมของครัวเรือนอยู่ต่ำกว่าศักยภาพที่ควรจะเป็น สะท้อนว่าการเติบโตในระยะสั้นกำลังพึ่งพาการใช้กันชนทางการเงินมากกว่าการสร้างกันชนใหม่ เนื่องจาก…
1️⃣ประการแรก รายได้ฟื้นตัวช้ากว่าค่าครองชีพ
แม้ GDP ขยายตัว แต่รายได้ครัวเรือนจำนวนมากยังไม่กลับสู่ระดับก่อนโควิดอย่างเต็มที่ ขณะที่สัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อ GDP ยังคงอยู่ในระดับสูงกว่า 85% ภาระดอกเบี้ยและการชำระหนี้จึงจำกัดพื้นที่สำหรับการออมใหม่
2️⃣ประการที่สอง เงินออมสะสมช่วงโควิดถูกนำมาใช้เป็นกันชน
เงินฝากที่เพิ่มขึ้นในช่วงวิกฤตจากมาตรการเยียวยา มาตรการพักชำระหนี้ และข้อจำกัดในการใช้จ่าย เช่น การล็อกดาวน์และเคอร์ฟิว ถูกทยอยระบายออกหลังเศรษฐกิจเปิดประเทศ เพื่อพยุงการบริโภคและรักษามาตรฐานการครองชีพ
📍สิ่งสำคัญคือ หากการเร่งเครื่องด้วยการใช้จ่ายวันนี้ต้องแลกกับการลดทอนภูมิคุ้มกันทางการเงินของประชาชน โดยไม่ควบคู่กับการเสริมฐานรายได้ เพิ่มผลิตภาพ และสร้างวินัยทางการเงิน ระยะยาวเศรษฐกิจอาจเผชิญความเสี่ยงที่ไม่ปรากฏในตัวเลข GDP
เรื่องและภาพ: พรปวีณ์ ธรรมวิชัย Economist, Bnomics
════════════════
Bnomics - Be an Economist for Everyone
วิเคราะห์ เจาะทุกประเด็นเศรษฐกิจ ให้เป็นเรื่องง่ายสำหรับคุณ
════════════════
#เงินฝาก #เงินออม #เศรษฐกิจ #เศรษฐกิจไทย #ธนาคารกรุงเทพ #Bnomics #BBL #BangkokBank
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
