ITC 3 โบรกประสานเสียง “ซื้อ” ดีมานด์พุ่ง-คุมต้นทุนเยี่ยม
หุ้นวิชั่น - บมจ. ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น หรือ ITC ได้รับมุมมองเชิงบวกอย่างต่อเนื่องจากบรรดานักวิเคราะห์ชั้นนำ โดยล่าสุดบริษัทหลักทรัพย์ 3 แห่ง ได้แก่ บล.เมย์แบงก์ , บล.แลนด์ แอนด์ เฮาส์ และ บล.เอเอสแอล ออกบทวิเคราะห์ประสานเสียงแนะนำ “ซื้อ” พร้อมประเมินราคาเป้าหมายในกรอบ 16.70 - 18.60 บาท โดยมีปัจจัยหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งทั่วโลกและการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ
ยอดขายฟื้นตัวชัดเจน ขานรับเมกะเทรนด์ Pet Humanization
แนวโน้มผลประกอบการของ ITC ในไตรมาส 1/2569 ได้รับแรงหนุนจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทั้งจากลูกค้าใหม่และลูกค้าเดิมในทุกภูมิภาค โดยเฉพาะการฟื้นตัวของอุปสงค์ในตลาดยุโรป ญี่ปุ่น และยอดสั่งซื้อจากสหรัฐอเมริกา ซึ่งสอดคล้องกับภาพรวมการส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยงของไทยในเดือนมีนาคมที่ขยายตัว 4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) รวมถึงได้อานิสงส์จากกระแส Pet Humanization หรือการเลี้ยงสัตว์เสมือนสมาชิกในครอบครัว
นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับปัจจัยบวกเพิ่มเติมจากการปรับลดอัตราภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ลงจาก 19% เหลือเพียง 10% ซึ่งช่วยสนับสนุนความสามารถในการทำกำไร
กลยุทธ์ Cost Plus รับมือต้นทุนวัตถุดิบขาขึ้น
แม้ในช่วงไตรมาส 2/2569 จะมีปัจจัยกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น โดยเฉพาะบรรจุภัณฑ์พลาสติก ผลผลิตที่ได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศร้อน และราคาพลังงานที่ผันผวนจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แต่ผู้บริหารประเมินว่าอุปสงค์ของลูกค้านั้นยังไม่ได้รับผลกระทบจากสงคราม
ในด้านการรับมือกับต้นทุน ITC ได้ใช้กลยุทธ์ "Cost Plus" โดยอยู่ระหว่างการหารือเพื่อผลักภาระต้นทุนที่เพิ่มขึ้นราว 70% ไปยังลูกค้า ซึ่งคาดว่าจะเริ่มทยอยดำเนินการได้ตั้งแต่เดือนมิถุนายนเป็นต้นไป แนวทางนี้จะช่วยให้บริษัทสามารถพยุงอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ให้อยู่ในกรอบเป้าหมายทั้งปีที่ 23-25% ได้อย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ผลกระทบจากต้นทุนด้านโลจิสติกส์และการขนส่งก็อยู่ในวงจำกัด เนื่องจากลูกค้าประมาณ 70-80% เป็นผู้รับผิดชอบค่าขนส่งเอง
มุมมองจาก 3 บริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำ
บล. เมย์แบงก์ (Maybank): แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 18.60 บาท ยกให้ ITC เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มอาหาร เนื่องจากโมเดลธุรกิจมีความยืดหยุ่นสูงและสามารถรับมือกับแรงกดดันด้านต้นทุนได้ดี คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2569 จะเติบโตราว 8% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม และมองว่าปี 2568 เป็นปีที่ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว
บล. แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH Securities): แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 18.10 บาท ประเมินว่ากำไรในไตรมาส 1/2569 จะเติบโตราว 15% YoY และคาดการณ์กำไรสุทธิทั้งปี 2569 จะทำสถิติเติบโตถึง 29.32% YoY แตะระดับ 3,350.03 ล้านบาท ตามยอดขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ให้แนวรับที่ 14.60-15.00 บาท และแนวต้านที่ 16.00-16.30 บาท
บล. เอเอสแอล (ASL Securities): แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 16.70 บาท คาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/2569 จะอยู่ที่ 787 ล้านบาท (+16% YoY) โดยจุดเด่นของ ITC คือฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง มีสัดส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อทุน (IBD/E) เพียง 0.04 เท่า และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E) ที่ 0.13 เท่า พร้อมกระแสเงินสดในระดับสูง
สรุปการลงทุน : หุ้น ITC ถือเป็น Domestic & Export Play ที่มีความน่าสนใจในเชิงพื้นฐาน ด้วยทิศทางการเติบโตของกำไรที่ชัดเจน การคุมต้นทุนที่รัดกุม และยังมีจุดเด่นเรื่องผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่น่าสนใจ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ในระดับสูงถึงประมาณ 6%
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
