ดอกเบี้ย สิ่งมหัศจรรย์ที่คนอยากได้แต่ไม่อยากเสีย
เชื่อไหมครับว่าดอกไม้ที่งดงามและมีพิษร้ายที่สุดชนิดหนึ่ง และคนรู้จักมันทั่วโลก ตั้งแต่ทะเลทรายยันเมืองที่ศิวิไลซ์ที่สุดกลางกรุง
ใช่ครับ
ผมกำลังพูดถึง
"ดอกเบี้ย"
พิษของมัน ออกฤทธิ์ช้าๆ ทว่าดูดกลืนวิญญาณของคนที่ได้รับ ขณะเดียวกันมันกลับมีคุณวิเศษจนได้ชื่อว่าเป็นสิ่งมหัศจรรย์อันดับที่ 8 ของโลก
Crypto-โคติ๊บ
"เชื่อไหมครับ? ถามคนสิบคน ว่าดอกเบี้ยคืออะไร? เก้าในสิบคงตอบว่า ก็สิ่งที่เราจ่ายให้ธนาคารเวลากู้เงิน หรือสิ่งที่ธนาคารให้เราเวลาฝากเงินไงล่ะ"
ก็ถูกต้องแบบไม่มีข้อโต้แย้งใดๆ นะ แต่ว่าถ้ามันมีเท่านี้ มันจะเป็นสิ่งที่ชายผู้สร้างทฤษฎีสัมพัทธภาพ สรรเสริญว่ามันมหัศจรรย์ได้อย่างไร?
งั้นก่อนอื่นเรามาเข้าใจคำว่า "ดอกเบี้ยนโยบาย" ก่อน เพราะนี่คือรัฐธรรมนูญของดอกเบี้ยทั้งปวง ที่บรรดาเหล่าธนาคารต้องบังคับใช้อัตรากู้ยืมแก่รัฐในระดับมหภาค ไล่มาจนถึงคุณๆ และผมในระดับปัจเจก
ไอ้ดอกเบี้ยนโยบายเนี่ย มันถูกกำหนดด้วยหน่วยงานอย่าง FED (ธนาคารกลางสหรัฐ) ที่เราท่านต่างคอยเงี่ยหูฟัง FOMC กันทั้งโลกว่ามันเอาไง และแน่นอนจากนั้นธนาคารของทุกประเทศก็จะขานรับ หรือปรับแนวทางให้สอดคล้องกับมหาอำนาจและสอดรับกับบริบทของประเทศตนเอง
ซึ่งมันจะพ่วงไปถึง ดอกเบี้ยแบบคงที่และลอยตัวที่เราท่านไปกู้ทำธุรกิจ ซื้อรถ ซื้อบ้าน แต่งงาน และอีกหลายกิจกรรมเกี่ยวกับการเงิน
ที่แน่นอนดอกมันบานเกินเงินต้นไปมากหากเราผิดนัดชำระ เจ้าของเงินก็จะชำเรา คุณๆ และผมอย่างปรานี และเด็ดขาดในทีท้าย
Crypto-โคติ๊บ
โดยดอกเบี้ยเงินฝาก จะออมทรัพย์ จะประจำ หรืออื่นๆ คุณเชื่อไหมครับ ต่อให้ดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารที่วิเศษที่สุด มันกลับโตไม่เคยทันสิ่งที่เราเรียกว่า จอมอมหิต อย่าง "เงินเฟ้อ" ได้เลย
ตัวเลขอ้างอิงเงินเฟ้อ อเมริกา 5 ปีที่ผ่านมาสูงถึงราว 4.46% ขณะที่ไทยแม้จะเฉลี่ยที่ 1.76% แต่ดอกเบี้ยเงินฝากที่มากที่สุดของประเทศไทยไม่เกิน 1.85% ส่วนดอกเบี้ยออมทรัพย์เนี่ยแค่ 0.25% เท่านั้น ซึ่งแน่นอนเงินเราเสื่อมมูลค่าลงแทนที่จะโตขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
และแน่ยิ่งกว่าแช่แป้ง เงินเฟ้อของเรามีทีท่าว่าจะสูงจากการปิดอ่าวที่ฉุดเอาห่วงโซ่อุปทานให้ฉิบหายวายป่วงไปค่อนโลก
แต่เดี๋ยวก่อน จะว่าร้ายดอกเบี้ยเท่านั้นก็ไม่ได้ครับ มันมีความมหัศจรรย์ของคำว่าดอกทบต้นอยู่ แค่อาจจะบอกในบริบทของธนาคารพาณิชย์ว่า
"อาจจะยังน้าาาา"
แล้วนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ทางการเงินรูปแบบใหม่จึงเกิดขึ้น หลังจากบุรุษที่คนค่อนโลกเหม็นขี้หน้าอย่าง Satoshi จากเมืองมาซาระ ไม่ใช่ Satoshi Nakamoto เสนอ White Paper ของ BTC ที่นับเป็นพ่อใหญ่ของวงการการเงินกระจายศูนย์ และเริ่มมีการต่อยอดโปรเจกต์ต่างๆ ขึ้น ก่อนที่อัจฉริยะเมืองหมีขาว ก็ได้ฉุดมันเข้าสู่ Mainstream ผ่านสิ่งที่เรารู้จักกันในนาม Smart Contract ที่พาเอาสัญญาดิจิทัล โปร่งใส และรับรองด้วยเวลาเพียงลัดนิ้วมือ
ใช่ครับ ผมกำลังพูดถึง
"Vitalik (นักขาย ETH ในตำนาน) Buterin"
เฮ้ยแต่นี่มันเรื่องดอกเบี้ย ดังนั้นผมคงไม่ลงลึกและคงไม่บอกหรอกว่าเขาขายเหรียญมาเปย์หมูเด้งที่สวนสัตว์เขาเขียวหรอก
DeFi (สมัยศึกษาใหม่ผมผ่าไปอ่านว่า "ดีฟี่" จนรุ่นน้องมันหัวร่องอหายไปหลายยก) เนี่ยมันคือการเอาเหรียญคริปโทเคอร์เรนซีไปฝากเพื่อกินดอก ซึ่งให้ดอกสูง คอนเซปต์มันเท่านี้เลย
แต่เฮ้ยคุณ!!!
อะไรที่มันฟังดูง่าย เชื่อสิ ยากเสมอ...
และจะว่าไปมันก็ง่ายเชิงคอนเซปต์ ในทางปฏิบัติเราต้องมีเหรียญ และนั่นคือการแปรเงินจริงๆ เช่น เงินบาท เป็นสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งคนไม่เคยเริ่มจะอึนแล้วว่า ยังไงนะครับคุณพี่ ยิ่งสมัยก่อนซื้อขายแบบ P2P โกงกันง่ายชิบ
จากนั้นท่านต้องทำตัวเป็น Custody ด้วยตนเอง โอนเงินไปยังผู้ให้บริการ แล้วรับดอกเบี้ย
ย้ำอีกรอบ ฟังดูง่าย แต่ทำแรกๆ ยากชิบหาย ไหนจะเรื่องเชนที่โอน โอนหมดไม่เผื่อค่า gas ค่า gas ก็แพงแสนแพงต้องไปจ้องช่วงเวลาถูกแข่งกับชาวบ้านทั่วโลก ซึ่งโคตรปวดหัว
เท่านั้นไม่พอ สักพักความฉิบหายที่สุดมักมาเยือนด้วยคำว่า
"ลืม Key ลืม Seed Phrase"
จบครับ เพราะต่อให้คุณทำดอกได้ 100% แต่ก็ยังไงล่ะ เพราะมันจะสาบสูญไปตลอดกาล
อ้าว!!! ฝอยเสียยาว จะบอกว่า DeFi เนี่ยเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ผลตอบแทนสูงโคตรๆ เลยนะ ตั้งแต่ 5%-100% ตามแต่ช่วงเวลาเลย ซึ่งแน่นอนความมหัศจรรย์ของโลกชิ้นที่ 8 มันจะทำงานจนชนะเงินเฟ้อเมื่อดอกทบต้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงพอไงล่ะ
ส่วนจะ APR หรือ APY อันนี้ ต้องลองคำนวณดูได้เอง แค่จะเตือนว่ากระดาน หรือผู้ให้บริการมักสับขาหลอกว่า APR สูงๆ แต่มันคือดอกแบบตรงๆ อ่ะ เช่นฝาก 100 ได้ 10% ก็จะได้ 110 ตรงๆ เลยตามเวลาที่กำหนด แต่หากเป็น APY ที่มันจะมหัศจรรย์ เมื่อคุณเลือกที่จะ Auto compound และๆๆ เงินต้นมันมากหรือเวลามันนานพอ...
และ
ลุ้นให้โปรเจกต์มันไม่ล่ม หรือไม่ Rug pull หนีไป...
จะเห็นได้ว่า ดอกเบี้ยแบบเดิม เงินกู้มหาโหด ดอกเงินฝากเพิ่มไม่ทันเงินเฟ้อ แต่โอกาสที่เงินต้นยังอยู่
ส่วน
DeFi ดอกเบี้ยบอกเลย งานดี มีรวย แค่เอาให้โปรเจกต์หรือผู้ให้บริการไม่หนี ซึ่งก็โคตรยากครับ
และสำคัญที่สุด ศึกษาให้ดีก่อนครับก่อนจะลงทุน เพราะการลงทุนมีความเสี่ยงเสมอ..
แต่
ถ้ากฎหมายมีความชัดเจน และเงินทุนสถาบันตบเท้าเข้าสู่โปรเจคและตลาดคริปโต อะไรจะเกิดขึ้นกับโลก DeFi โคตรจะยากจะจินตนาการ
#DeFi #คริปโต #เงินเฟ้อ #ดอกเบี้ย
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
