ARM - นักวิเคราะห์ 40 คนบอก Buy แต่ให้เป้าหมายสูงกว่าราคาตลาดแค่ 0.04%
ARM - นักวิเคราะห์ 40 คนบอก Buy แต่ให้เป้าหมายสูงกว่าราคาตลาดแค่ 0.04%
Arm ไม่ได้ผลิตชิปขาย แต่ออกแบบสถาปัตยกรรมแล้วเก็บค่าต๋งต่อชิปทุกตัวที่ผลิตออกมา และครองตลาด CPU มือถือเกิน 99% แปลว่าเกือบทุกมือถือในโลกจ่ายเงินให้บริษัทนี้
ไตรมาสล่าสุด Q1 FY2027 ซึ่งตรงกับเมษายนถึงมิถุนายน 2026 รายได้ 1.29 พันล้านดอลลาร์ โต 22% และรายได้รอยัลตีจากศูนย์ข้อมูลโตกว่าเท่าตัว
แต่เครื่องยนต์จริงไม่ใช่จำนวนชิป มันคือการขึ้นราคาต่อชิป เพราะ Armv9 เก็บค่าต๋งได้ราว 2 เท่าของ v8 และการขายเป็นระบบย่อยสำเร็จรูป CSS เก็บได้ราว 4 เท่า
ตัวเลขที่สำคัญที่สุดคือ ตอนนี้ v9 คิดเป็นเกิน 30% ของรายได้รอยัลตี แปลว่ายังเหลือฐานอีกราวสองในสามให้ทยอยอัปเกรด และนั่นคือการเติบโตที่เกิดเองโดยไม่ต้องขายชิปเพิ่มเลย
ฝั่งความเสี่ยง forward P/E อยู่ราว 105 ถึง 120 เท่า SoftBank ถือราว 86.4% เหลือหุ้นหมุนเวียนราว 13.6% และราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 286.79 ดอลลาร์ เทียบราคาปิด 286.68 ดอลลาร์ คือ upside 0.04%
นักวิเคราะห์เชียร์ Buy แต่ให้เป้าเท่าราคาตลาด คุณอ่านสัญญาณนี้ว่าอย่างไร คอมเมนต์บอกกันครับ
หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
#theexpme #ARM #ArmHoldings #ชิป #หุ้นเทคโนโลยี #หุ้นอเมริกา
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
