✅ จุดแข็ง
Technology สูง: fast reactor + มีทางไป recycled fuel
Deploy เร็ว: เป้าหมาย commercial ราว 2028–2029
AI/Data Center demand ชัด: มีลูกค้าระดับ GW และมี prepayment บางส่วน
Business model เน้น ขายไฟระยะยาว → มีโอกาสเป็น recurring revenue
ถ้าโรงแรกสำเร็จ จะเกิด learning curve → cost ลด → deploy เร็วขึ้น
❌ จุดอ่อน
ตอนนี้ยัง ไม่มี commercial reactor เดินเงินจริง
พึ่ง HALEU ซึ่ง supply ยังตึง
ต้นทุนโรงแรกหรือ FOAK cost ยังไม่พิสูจน์
Reactor ค่อนข้างเล็ก ถ้าจะรองรับ 1 GW ต้องสร้างหลายหน่วย
Licensing + construction delay ยังเป็น risk ใหญ่
Valuation สูง ถ้า timeline เลื่อนไป >2030 หุ้นอาจถูก de-rate แรง
🎯 Cut point
First commercial power ≤ 2029
Cost ไฟจริง ideally < $80–100/MWh
HALEU secured ≥ 3–5 ปี
Contracted capacity ที่เข้า construction จริง ≥ 1 GW
Secret Sauce: Technology + speed + AI power demand
Biggest Risk: ยังต้องพิสูจน์ execution จริงก่อนครับ
OKLO Timeline: ไม่ได้ตรงตลอด
เคยพลาด NRC ครั้งใหญ่
เป้า COD ขยับจาก 2026–27 → 2028
เลื่อนรวมประมาณ 1–2 ปี
แต่ execution ช่วง 2025–26 ดีขึ้น
Timeline Credibility: 2/3
🎯 ถ้า COD ได้ ภายใน 2028 = ดีมาก
❌ ถ้าเลื่อนไป 2030+ = thesis เรื่อง deploy เร็วเสียหายหนัก
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
