ทำไมคนส่วนใหญ่ถึง “Rebalance พอร์ตไม่เป็น” ทั้งที่เป็นหลักการพื้นฐานที่สุดของการลงทุน
หลายคนเริ่มต้นลงทุนด้วยแผนที่ดูดี: หุ้น 70% ตราสารหนี้ 30%
แต่พอเวลาผ่านไป 2-3 ปี เปิดพอร์ตมาดูอีกที สัดส่วนกลับกลายเป็นหุ้น 90% หรือในวันที่ตลาดพัง หุ้นกลับเหลือเพียง 40% โดยที่เจ้าของพอร์ตไม่เคยแตะต้องมันเลย
ในทางทฤษฎี Rebalancing (การปรับสมดุลพอร์ต) เป็นแนวคิดที่เรียบง่ายที่สุด: เมื่อสินทรัพย์ใดราคาขึ้นจนเกินสัดส่วน ให้ขายทำกำไรบางส่วน แล้วนำเงินไปซื้อสินทรัพย์ที่ราคาลดลง เพื่อดึงพอร์ตให้กลับมาอยู่ในระดับความเสี่ยงเดิม
หนึ่งในสาเหตุคือ….
สับสนระหว่าง "Rebalance" กับ "Market Timing"
ความเข้าใจผิดยอดฮิตคือคิดว่าการ Rebalance คือการเก็งกำไรจังหวะตลาด (Market Timing)
เป้าหมายที่แท้จริงของการ Rebalance ไม่ใช่เพื่อสร้างผลตอบแทนสูงสุด แต่คือ การควบคุมความเสี่ยง (Risk Management) ให้อยู่ในระดับที่ชีวิตจริงของคุณรับได้
ถ้าคุณปล่อยให้พอร์ตหุ้นโตจาก 60% เป็น 90% ในช่วงตลาดกระทิง เมื่อถึงวันที่ตลาดปรับฐานแรง พอร์ตคุณจะเสียหายหนักกว่าแผนเดิมที่วางไว้ และนั่นคือจุดที่ทำให้นักลงทุนถอดใจออกจากตลาดไปในที่สุด
ยังมีสาเหตุอีกมากมาย ติดตามได้ในหนังสือเล่มนี้ครับ👇
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
