[คุณน้าพาเทรด] หุ้นกลุ่มธนาคารช่วงนี้เป็นยังไง? ส่องข้อมูลล่าสุดก่อนเริ่มศึกษา 🔍 เพิ่งเริ่มศึกษาหุ้น เห็นคนพูดถึงหุ้นธนาคารกันเยอะ แต่ยังไม่รู้จะเริ่มดูจากตรงไหนใช่ไหมคะ

สำรวจ
ลงทุน
คำถาม

มีบัญชีอยู่แล้ว?หรือ

•

9 ต.ค. เวลา 07:02 • หุ้น & เศรษฐกิจ

หุ้นกลุ่มธนาคารช่วงนี้เป็นยังไง? ส่องข้อมูลล่าสุดก่อนเริ่มศึกษา

🔍 เพิ่งเริ่มศึกษาหุ้น เห็นคนพูดถึงหุ้นธนาคารกันเยอะ แต่ยังไม่รู้จะเริ่มดูจากตรงไหนใช่ไหมคะ

คำถามที่ว่าตอนนี้ "น่าลงทุนไหม" คุณน้าตอบแทนใครไม่ได้ค่ะ เพราะขึ้นอยู่กับเป้าหมายและความเสี่ยงที่รับได้ของแต่ละคน แต่คุณน้าช่วยพาดูได้ว่าตัวเลขล่าสุดของธุรกิจธนาคารตอนนี้เป็นยังไง และควรอ่านตัวชี้วัดไหนเพื่อเริ่มศึกษาค่ะ

💡 ลองนึกภาพธนาคารเป็นร้านที่รับฝากเงินจากคนหนึ่ง แล้วนำไปปล่อยกู้ให้อีกคนค่ะ

ส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ได้จากผู้กู้ กับดอกเบี้ยที่จ่ายให้ผู้ฝาก เรียกว่า NIM (ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ) เป็นรายได้หลักของธนาคาร นอกจากนี้ยังมีรายได้จากค่าธรรมเนียม เช่น ค่าโอนเงิน และค่าธรรมเนียมจากการขายกองทุนหรือประกัน

ดังนั้น ธุรกิจนี้ผูกกับ 3 เรื่องใหญ่ คือ ดอกเบี้ย การปล่อยสินเชื่อ และคุณภาพหนี้ค่ะ

📊 ข้อ 1. ดอกเบี้ยนโยบาย

กนง. (คณะกรรมการนโยบายการเงิน) มีมติเอกฉันท์ 7-0 คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.00% ต่อปี ทั้งการประชุมเดือน มิ.ย. และ ส.ค. 2569 โดยสื่อรายงานว่าการลดดอกเบี้ยนโยบายในช่วงปี 2568 ถึง 2569 กดดันส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของหลายธนาคารค่ะ

ข้อสังเกตจากบทความของคุณน้า: ช่วงดอกเบี้ยเป็นขาลง ส่วนต่างตรงนี้อาจแคบลงได้

⚡️ ข้อ 2. กำไรของธนาคาร

ไตรมาส 2 ปี 2569 ธนาคารพาณิชย์ที่จดทะเบียน 11 แห่งมีกำไรสุทธิรวม 66,251.96 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเพียง 0.02% จากปีก่อน หรือพูดง่ายๆ คือทรงตัวค่ะ

ส่วนตัวเลขทั้งระบบธนาคารพาณิชย์ของ ธปท. ไตรมาสเดียวกันอยู่ที่ 83,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.8% จากกำไรวัดมูลค่ายุติธรรมของตราสารการเงิน ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และการตั้งสำรองที่ลดลง ซึ่งเป็นคนละขอบเขตกัน เลยต้องอ่านแยกกันนะคะ

🔍 ข้อ 3. การปล่อยสินเชื่อ

สินเชื่อของระบบธนาคารพาณิชย์ไตรมาส 2 ปี 2569 เติบโต 2.0% จากปีก่อน โดยสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ขยายตัว 6.6% จากความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นตามต้นทุนพลังงานและราคาวัตถุดิบ

ขณะที่สินเชื่อ SMEs หดตัว 4.6% ติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 16 และสินเชื่ออุปโภคบริโภคยังหดตัวต่อเนื่องค่ะ

⚠️ ข้อ 4. คุณภาพหนี้

NPL (Non-Performing Loan คือหนี้เสียที่ลูกหนี้ไม่ชำระตามกำหนด) ณ ไตรมาส 2 อยู่ที่ 534,800 ล้านบาท หรือ 2.82% ของสินเชื่อรวม ใกล้เคียงไตรมาสก่อนที่ 2.85%

แต่ ธปท. ระบุว่ายังไม่น่าวางใจ เพราะส่วนหนึ่งที่ตัวเลขลดลงมาจากธนาคารเร่งตัดขายหนี้ และลูกหนี้กลุ่มเปราะบางยังไหลเป็น NPL เพิ่มขึ้น พร้อมระบุว่ามีมาตรการชั่วคราวสำหรับช่วยลูกหนี้ที่อาจกระทบรายได้ของธนาคารได้ค่ะ

💡 สรุปภาพรวมตามข้อมูลไตรมาส 2 ปี 2569:

📍 ด้านที่ระบบยังแข็งแรง: ธปท. ระบุว่าเงินกองทุน เงินสำรอง และสภาพคล่องของระบบอยู่ในระดับสูง และสัดส่วน NPL ทรงตัว

📍 ด้านที่ต้องจับตา: NIM ถูกกดดันจากดอกเบี้ยขาลง สินเชื่อ SMEs และสินเชื่อรายย่อยยังหด และลูกหนี้กลุ่มเปราะบาง

ทั้งสองด้านเกิดขึ้นพร้อมกันค่ะ จึงไม่มีตัวเลขเดียวที่ตอบได้ว่าภาพรวมดีหรือไม่

📌 เรื่องเงินปันผล ที่มือใหม่มักสงสัย

ธนาคารไทยมักจ่ายปันผลปีละ 2 งวด ปี 2569 งวดระหว่างกาลขึ้น XD (วันที่ผู้ซื้อหุ้นไม่ได้สิทธิปันผลรอบนั้น) ช่วงต้นถึงกลางเดือน ก.ย. และจ่ายช่วงปลาย ก.ย. ถึงต้น ต.ค. ส่วนงวดสุดท้ายประจำปีมักขึ้น XD ราวเดือน เม.ย. และจ่ายราวเดือน พ.ค.

ราคาหุ้นในวัน XD มักปรับลงใกล้เคียงมูลค่าปันผล และอัตราปันผลปรับได้ตามกำไรของแต่ละปี ไม่ได้การันตีค่ะ

ตัวชี้วัดที่ลองเริ่มศึกษาจากงบการเงินมีอะไรบ้าง?

▪️ Dividend Yield: ปันผลต่อปีเทียบกับราคาหุ้น ดูย้อนหลังหลายปีว่าสม่ำเสมอไหม

▪️ P/BV: ราคาหุ้นเทียบมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น

▪️ ROE: กำไรเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น ใช้ดูประสิทธิภาพการทำกำไร

▪️ NPL Coverage Ratio: เงินสำรองเทียบกับหนี้เสีย ยิ่งสูงแปลว่ามีเงินสำรองรองรับหนี้เสียมาก

ตัวเลขล่าสุดของแต่ละธนาคาร เช็กได้จากงบการเงินและเว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยตรงค่ะ

⚠️ อคติที่ควรระวัง

มือใหม่มักยึดติดกับหุ้นที่เคยจ่ายปันผลดีในอดีต (Anchoring) โดยไม่ทบทวนคุณภาพหนี้ปัจจุบัน และการกระจุกตัวในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวอาจทำให้พอร์ตแกว่งตามกลุ่มนั้นค่ะ

การทยอยซื้อด้วยเงินเท่าๆ กันทุกเดือน (DCA) ช่วยลดผลของการเลือกจังหวะซื้อครั้งเดียว แต่ไม่ได้ทำให้ความเสี่ยงของตัวหุ้นหายไป และก่อนซื้อขายควรเช็กว่าโบรกเกอร์ได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. ค่ะ

สรุปคือ ธุรกิจธนาคารช่วงนี้มีทั้งความแข็งแรงของระบบและแรงกดดันจากดอกเบี้ยกับลูกหนี้กลุ่มเปราะบางในเวลาเดียวกัน ถ้าตัวเลขกำไรทรงตัวแต่ NPL ยังมีลูกหนี้เปราะบางไหลเข้า คุณจะพิจารณาตัวชี้วัดไหนเป็นอันดับแรกคะ รายละเอียดเพิ่มเติม คุณน้ารวบรวมไว้ให้ที่ด้านล่างนี้นะคะ 👇

หุ้นกลุ่มธนาคาร น่าลงทุนไหม? วิเคราะห์ความเสี่ยงก่อนซื้อ

อ่านเพิ่มเติม

tradewithauntie.com

หุ้นกลุ่มธนาคาร น่าลงทุนไหม? วิเคราะห์ความเสี่ยงก่อนซื้อ

หุ้นกลุ่มธนาคาร คือ หุ้นสถาบันการเงินที่จ่ายปันผลสูงสม่ำเสมอ มาวิเคราะห์กลไก NIM, NPL ความเสี่ยงสำคัญ และวิธีคัดเลือกหุ้นธนาคารเข้าพอร์ตระยะยาวค่ะ

⚠️ เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือการชักชวนซื้อขายหุ้นใด การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นได้ ผลการดำเนินงานและเงินปันผลในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ผลในอนาคต ตัวเลขอ้างอิง ณ วันที่ 8 ต.ค. 2569 ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงก่อนตัดสินใจทุกครั้งค่ะ

ข้อมูลอ้างอิง: ธนาคารแห่งประเทศไทย (ข่าวสรุประบบธนาคารพาณิชย์ ไตรมาส 2/2569 และมติ กนง.), ฐานเศรษฐกิจ, ประชาชาติธุรกิจ

โฆษณา

ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน

หุ้นกลุ่มธนาคารช่วงนี้เป็นยังไง? ส่องข้อมูลล่าสุดก่อนเริ่มศึกษา

ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน