ตั้งรับความเสี่ยงอย่างไร ท่ามกลางอุปทานและภาวะเงินทุนตึงตัว
กลยุทธ์การลงทุนไตรมาส 4/2569 รับมือกับความเสี่ยงอย่างไร ท่ามกลางอุปทานและภาวะเงินทุนตึงตัว
- ภาวะคอขวดในห่วงโซ่ AI
สาเหตุจากการเร่งขยายโครงสร้างพื้นฐาน จนเกิดข้อจำกัดด้านพลังงาน เซมิคอนดักเตอร์ และศูนย์ข้อมูล ซึ่งส่งให้ผู้ควบคุมคอขวดเหล่านี้ได้ประโยชน์ เราจึงควรเน้นลงทุนในกลุ่มผู้คุมคอขวดห่วงโซอุปทาน AI อยู่ในตลาดสหรัฐและตลาดเกิดใหม่
- โอกาสสร้างกระแสรายได้ที่มั่นคง
ในการสร้างกระแสรายได้ที่มั่นคงจากตราสารหนี้ โดยไม่จำเป็นต้องเปิดรับความเสี่ยง Duration เพิ่มเติม หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกสูงขึ้น จากหลายปัจจัยทั้งเงินเฟ้อที่สูง ความกังวลต่อภาระการคลัง การแข่งขันแย่งชิงเงินทุนทั้งภาครัฐและเอกชน
- จัดพอร์ตตามปัจจัยขับเคลื่อนผลตอบแทน
เมื่อ Mega Forces อย่าง AI ทำให้ความเสี่ยงเชื่อมโยงหลายสินทรัพย์ จึงควรจัดพอร์ตตามปัจจัยขับเคลื่อนผลตอบแทน โดยเน้นโครงสร้างพื้นฐาน พลังงาน และศูนย์ข้อมูลที่ได้ประโยชน์จากคอขวด AI ควบคู่กับสินทรัพย์ทางเลือกที่มีสภาพคล่อง
คำแนะนำการลงทุนจาก SCB CIO : จัดพอร์ตอย่างยืดหยุ่น และเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวน
- ลงทุนในพอร์ตหลัก (Core Portfolio) ทยอยเข้าลงทุนระยะยาว แนะนำกระจายการลงทุนเพื่อตอบโจทย์ 3 วัตถุประสงศ์หลัก ได้แก่ เพื่อโอกาสสร้างกระแสเงินสด ผ่านกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นถึงกลาง เพื่อโอกาสสร้างการเติบโต ผ่านกองทุนรวมหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นตลาดเกิดใหม่ เพื่อกระจายความเสี่ยง ผ่านกองทุนรวมที่ลงทุนในสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐาน และสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงทองคำ
- ลงทุนในพอร์ตเสริม (Opportunistic Portfolio) แนะนำลงทุนระยะสั้นด้วยกลยุทธ์คัดเลือกลงทุน (Selective) ผ่านกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลก / กลุ่มหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ / กลุ่มหุ้นโครงสร้างพื้นฐานโครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะ และหุ้นเกาหลีใต้
- การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน
- ผลิตภัณฑ์นี้มีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Risk) ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
- ผลการดำเนินงานในอดีต / ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
- ศึกษาข้อมูลกองทุนหลักและหนังสือชี้ชวนกองทุนรวมเพิ่มเติมได้จาก website ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) หรือสอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ SCB Call Center โทร. 02-777-7777
ที่มา SCB CIO ณ วันที่ 5 ต.ค. 2569 ทั้งนี้ ข้อมูลอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ในแต่ละขณะเวลา ผู้ใช้ข้อมูลควรใช้ความระมัดระวังในการตัดสินใจลงทุน
#SCBWEALTH #Investment
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
