ทำความรู้จัก “ABFTH” กองทุนดัชนีพันธบัตรไทย ที่ทำให้ลงทุนในพันธบัตรได้ง่ายกว่าที่คิด
เวลาพูดถึงกองทุนดัชนี หลายคนอาจนึกถึงกองทุนที่ลงทุนตามดัชนีหุ้นอย่าง SET50 หรือ S&P 500 แต่จริง ๆ แล้ว กองทุนดัชนีไม่ได้มีแค่หุ้น เพราะยังมีดัชนีที่ติดตามตลาดพันธบัตรด้วย
หนึ่งในตัวอย่างของไทยคือ ABFTH กองทุน ETF ที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดพันธบัตรผ่านการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยไม่จำเป็นต้องเลือกซื้อพันธบัตรแต่ละรุ่นด้วยตัวเอง
ก่อนรู้จัก ABFTH ต้องเข้าใจก่อนว่าพันธบัตรคืออะไร
พันธบัตรเปรียบเสมือนการที่นักลงทุนให้รัฐบาลหรือหน่วยงานที่ออกพันธบัตรกู้ยืมเงิน โดยผู้กู้นำเงินไปใช้ตามวัตถุประสงค์ และมีภาระจ่ายดอกเบี้ยตามเงื่อนไข พร้อมคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนด
ตัวอย่างเช่น หากรัฐบาลออกพันธบัตรเพื่อระดมทุน นักลงทุนที่ซื้อพันธบัตรก็จะได้รับดอกเบี้ยตามเงื่อนไขของพันธบัตรนั้น
อย่างไรก็ตาม พันธบัตรสามารถซื้อขายเปลี่ยนมือได้ก่อนครบกำหนด และราคาจะเปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาด จึงมีโอกาสขาดทุนได้หากขายในช่วงที่ราคาลดลง
ABFTH คืออะไร?
ABFTH หรือ The ABF Thailand Bond Index Fund คือกองทุนรวมตราสารหนี้ประเภท ETF และกองทุนดัชนี บริหารจัดการโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย (KAsset) จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ เมื่อวันที่ 27 เมษายน 2549
กองทุนนี้ลงทุนในตราสารหนี้เป็นหลัก โดยมีเป้าหมายสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี iBoxx ABF Thailand (Net of Tax) Index
แล้วดัชนี iBoxx ABF Thailand คืออะไร?
ดัชนี iBoxx ABF Thailand เป็นดัชนีที่ใช้วัดผลการดำเนินงานของกลุ่มพันธบัตรที่เข้าเกณฑ์การคัดเลือกตามหลักเกณฑ์ของดัชนี โดยมีตราสารหนี้ภาครัฐไทยเป็นส่วนสำคัญ
ลองนึกภาพตามง่าย ๆ ว่า ดัชนีพันธบัตร เปรียบเหมือนคะแนนภาพรวมของตลาดพันธบัตรกลุ่มหนึ่ง
ABFTH เป็นกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้เพื่อให้ผลตอบแทนเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับดัชนีนั้น
และนักลงทุนสามารถซื้อหน่วยลงทุนของ ABFTH เพื่อรับผลตอบแทนจากการลงทุนในพอร์ตตราสารหนี้ของกองทุน
ข้อดีของการลงทุนผ่านกองทุน ABFTH แทนการซื้อพันธบัตรเอง
1.กระจายการลงทุนในตราสารหนี้
แทนที่จะพึ่งพาพันธบัตรเพียงรุ่นเดียว นักลงทุนสามารถเข้าถึงพอร์ตตราสารหนี้หลายรายการได้ผ่านกองทุนเดียว ช่วยลดการกระจุกตัวในตราสารตัวใดตัวหนึ่ง
2.ไม่ต้องเลือกพันธบัตรทีละรุ่น
กองทุนใช้กลยุทธ์ลงทุนตามดัชนีอ้างอิง โดยมีเป้าหมายให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนี นักลงทุนจึงไม่จำเป็นต้องคัดเลือกพันธบัตรแต่ละรุ่นด้วยตัวเอง
3.ซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ฯ
นักลงทุนทั่วไปสามารถซื้อขายหน่วยลงทุนผ่านตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้ โดยไม่จำเป็นต้องรอให้พันธบัตรแต่ละรุ่นเปิดเสนอขายใหม่
4.มีนโยบายจ่ายเงินปันผล
ABFTH มีนโยบายจ่ายเงินปันผลปีละไม่เกิน 2 ครั้ง โดยพิจารณาตามเงื่อนไขของกองทุนและผลการดำเนินงาน ทั้งนี้ การจ่ายเงินปันผลไม่ใช่สิ่งที่รับประกัน และเงินปันผลไม่ใช่ผลตอบแทนเพิ่มเติมที่ปราศจากต้นทุน เพราะมูลค่าหน่วยลงทุนอาจปรับลดลงหลังจ่ายเงินปันผลได้
แล้ว ABFTH มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?
แม้จะลงทุนในตราสารหนี้ซึ่งหลายคนมองว่ามีความผันผวนน้อยกว่าหุ้น แต่ ABFTH ก็มีความเสี่ยงที่ควรเข้าใจก่อนลงทุน
1.ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้น พันธบัตรเดิมที่จ่ายดอกเบี้ยต่ำกว่าอาจมีราคาลดลง ส่งผลให้มูลค่าพอร์ตและราคาหน่วยลงทุนของกองทุนลดลงได้
2.ความเสี่ยงด้านราคา
แม้พันธบัตรบางรายการจะมีการจ่ายดอกเบี้ยตามกำหนด แต่ราคาตลาดของพันธบัตรและหน่วยลงทุนสามารถปรับขึ้นลงได้หากมีการซื้อขายก่อนครบกำหนด นักลงทุนจึงอาจขาดทุนหากขายในช่วงราคาต่ำกว่าต้นทุน
3.ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
การซื้อขาย ETF ขึ้นอยู่กับปริมาณผู้ซื้อและผู้ขายในตลาด หากมีผู้ซื้อขายน้อย ราคาที่ซื้อหรือขายได้อาจไม่เป็นไปตามที่ต้องการ
แล้ว ABFTH เหมาะกับใคร?
ABFTH อาจเหมาะกับผู้ที่ต้องการกระจายการลงทุนจากหุ้นไปยังตราสารหนี้ไทย และต้องการเข้าถึงพอร์ตพันธบัตรผ่านการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ
แต่ก่อนลงทุน ควรพิจารณาวัตถุประสงค์การลงทุน ระยะเวลาที่ต้องการถือครอง ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ตลอดจนค่าธรรมเนียมและสภาพคล่องของกองทุน
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
