TLALLWEALTH-X กองทุนหลัก ใช้โมเดล All Weather คิดค้นโดย Ray Dalio ค่าจัดการต่ำ 0.1%
รู้ไหมว่าในวันนี้ เราสามารถลงทุนล้อไปกับกลยุทธ์ All Weather ที่คิดค้นโดย Ray Dalio และบริหารโดย Bridgewater Associates ได้แล้ว
แต่เดิมถ้าเราอยากลงทุนในกลยุทธ์ All Weather โดยตรง
เราจะต้องมีเงินลงทุนขั้นต่ำ 17 ล้านบาท
และต้องผ่านเกณฑ์ผู้ลงทุนรายใหญ่ของ กลต. สหรัฐฯ
แต่วันนี้นักลงทุนไทยก็สามารถมีส่วนร่วมไปกับกลยุทธ์นี้ได้แล้ว
แบบที่ไม่ต้องกังวลกับ
1. ภาษีลงทุนนอกในอัตราก้าวหน้า สูงสุด 35%
2. ภาษีมรดกสหรัฐฯ ที่อาจถูกเรียกเก็บได้สูงสุด 40% หากเกิดกรณีที่เราเสียชีวิตขึ้นมา
ที่อาจเกิดขึ้นได้ในกรณีที่เราลงทุนตรง
ผ่านกองทุน TLALLWEALTH-X ที่จะเข้าไปลงทุนใน ALLW หรือ State Street Bridgewater All Weather ETF ที่ลงทุนล้อไปกับกลยุทธ์ All Weather โดยคุณ Ray Dalio
สำหรับใครที่ยังไม่รู้ว่ากลยุทธ์ All Weather คืออะไร
กลยุทธ์ All Weather คือ กลยุทธ์การลงทุนที่ถูกออกแบบมาให้สร้างผลตอบแทนระยะยาวในระดับใกล้เคียงหุ้นพร้อมบริหารความเสี่ยงให้พอร์ตอยู่รอดในทุกสภาวะตลาด
โดยมองว่าการที่สินทรัพย์ไหนจะขึ้นหรือลงนั้น ขึ้นอยู่กับปัจจัย 2 อย่างคือ การเติบโตทางเศรษฐกิจ และเงินเฟ้อ
- ถ้าเศรษฐกิจเติบโตสูงขึ้น สินทรัพย์อย่างเช่น หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ จะได้ประโยชน์
- เศรษฐกิจชะลอลง สินทรัพย์อย่างเช่น พันธบัตรรัฐบาลทั่วไป และพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ จะได้ประโยชน์
- เงินเฟ้อสูงขึ้น สินทรัพย์อย่างเช่น สินค้าโภคภัณฑ์ และพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ จะได้ประโยชน์
- เงินเฟ้อลดลง สินทรัพย์อย่างเช่น หุ้น และพันธบัตรรัฐบาลทั่วไป จะได้ประโยชน์
ดูแล้วอาจธรรมดา ดูเป็นการกระจายสินทรัพย์ในพอร์ตตามมุมมองการลงทุน ตามหลักการที่เรียกว่า “Risk Parity”
แต่การทำแบบนี้ไม่ใช่เรื่องง่าย
ลองนึกภาพตามว่า..
เรามีเงิน 1,000,000 บาท
แบ่งซื้อหุ้น 500,000 บาท
และพันธบัตรอีก 500,000 บาท
ดูเหมือนกระจายความเสี่ยงอย่างละครึ่ง แต่ความจริงหุ้นมีความผันผวนสูงกว่าพันธบัตร ทำให้ความเสี่ยงส่วนใหญ่ของพอร์ตอาจยังมาจากหุ้น
การจัดพอร์ตให้ความเสี่ยงมีความสมดุล จึงต้องทำให้พอร์ตมีสัดส่วนหุ้นน้อยกว่าพันธบัตร
จึงเป็นเหตุผลที่ ALLW จะมีการใช้เครื่องมือทางการเงิน เช่น Futures และ Swaps ช่วยปรับขนาดการลงทุน ทำให้พอร์ตการลงทุนของ ALLW มีสัดส่วนลงทุนในแต่ละสินทรัพย์ได้ยืดหยุ่นขึ้น
โดย ALLW มีสัดส่วนการลงทุนล่าสุด คือ
- พันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก 71.1%
- หุ้นทั่วโลก 43.6%
- พันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ 41.5%
- สินค้าโภคภัณฑ์ 32.6%
จะเห็นได้ว่ามีสัดส่วนรวมกันเกิน 100%
เพราะว่า ALLW ใช้ตราสารอนุพันธ์และ Leverage ทำให้มูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงเกิน 100% ได้ เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการจัดพอร์ต
คำถามต่อมาที่หลายคนอาจสงสัยก็คือ แล้วกองทุนนี้ทำผลงานได้ดีแค่ไหน ?
ถ้าเราดูข้อมูลนับตั้งแต่จัดตั้งกองทุน พบว่า
- ความผันผวน ALLW 10.3% เทียบกับ S&P 500 ที่ 17.7%
- อัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยง ALLW 1.6 เทียบกับ S&P 500 ที่ 1.3
หมายความว่า ALLW มีความผันผวนต่ำกว่า S&P 500 และสร้างผลตอบแทนต่อความเสี่ยงได้ดีกว่า
อ่านมาถึงตรงนี้ก็คงเห็นแล้วว่า นอกจากเรื่องของกลยุทธ์การลงทุนแล้ว การจัดพอร์ตแบบนี้ก็ไม่ได้ทำตามกันง่าย ๆ
นั่นเลยเป็นเหตุผลว่าทำไมกองทุน TLALLWEALTH-X ถึงน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการให้พอร์ตอยู่รอดในทุกสภาวะตลาดและคาดหวังผลตอบแทนระยะยาวได้ในระดับใกล้เคียงกับหุ้น
สำหรับคนที่สนใจกองทุน TLALLWEALTH-X มีค่าธรรมเนียมที่นักลงทุนควรรู้ คือ
- ค่าจัดการต่ำเพียง 0.1% ต่อปี
- มีค่าใช้จ่ายรวม TER 0.246% ต่อปี
- ส่วนกองทุนต้นทางมีค่าใช้จ่ายรวม 0.85% ต่อปี
TLALLWEALTH-X ถือเป็นอีกทางเลือกสำหรับคนที่ต้องการลงทุนผ่านกองทุนรวมไทย
ในโลกการลงทุนที่บางปีหุ้นอาจเป็นผู้ชนะ
บางปีอาจเป็นทองคำ
อีกปีอาจเป็นพันธบัตร
ข้อเท็จจริงคือไม่มีใครรู้ล่วงหน้าว่าสินทรัพย์ไหนจะสร้างผลตอบแทนดีกว่าในปีต่อ ๆ ไป
TLALLWEALTH-X จึงเป็นอีกทางเลือกในการสร้างความมั่งคั่งระยะยาว ผ่านโมเดล All Weather จาก Bridgewater ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์หลักทั่วโลก
เพราะสุดท้ายแล้ว
เราไม่จำเป็นต้องทายให้ถูกว่าตลาดจะเปลี่ยนไปในทิศทางไหน
แต่ควรมีพอร์ตที่เตรียมพร้อมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงในทุกสภาวะตลาด..
ที่มาสัดส่วนการลงทุน : State Street Bridgewater All Weather ETF Fact Sheet ณ วันที่ 30 กันยายน 2026
ที่มาความผันผวนและอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยง : State Street ALLW Highlights ประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026
ที่มาเงื่อนไขลงทุนขั้นต่ำกลยุทธ์ All Weather ของ Bridgewater Associates: Benzinga ณ วันที่ 2 เมษายน 2025
คำเตือน :
- กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุน
- ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต มิใช่การชี้นำหรือการันตีผลตอบแทนที่จะได้รับจากการลงทุนในลักษณะเดียวกันในอนาคต ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเหมาะสมและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
- สัดส่วนการลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ข้อมูลเพื่อใช้ประกอบการนําเสนอเท่านั้น ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อแนะนําให้ซื้อหรือขายหลัก
- ทั้งนี้ บริษัทมีความสัมพันธ์หรือเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการกองทุน และอาจได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมจากการขายกองทุน โดยไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากผู้ซื้อ ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเหมาะสมและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
- กองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
