[เล่าหุ้นให้มันง่าย] กรณีศึกษา : วิเคราะห์คาราบาวแดง ตอนที่2 ตอนที่ 1 ได้ ตรวจสอบ ไปแล้ว 5 ข้อ เพื่อดูว่า บริษัท มีความได้เปรียบการแข่งขัน อย่างยั่งยืนหรือไม่ เล่าหุ้นจะมาเล่าให้ฟังต่อ นะครับ

สำรวจ
ลงทุน
คำถาม

มีบัญชีอยู่แล้ว?หรือ

เล่าหุ้นให้มันง่าย

•

6 พ.ค. 2020 เวลา 05:18 • ธุรกิจ

กรณีศึกษา : วิเคราะห์คาราบาวแดง ตอนที่2

ตอนที่ 1 ได้ ตรวจสอบ ไปแล้ว 5 ข้อ

เพื่อดูว่า บริษัท มีความได้เปรียบการแข่งขัน

อย่างยั่งยืนหรือไม่ เล่าหุ้นจะมาเล่าให้ฟังต่อ

นะครับ

ความเดิมตอนที่แล้ว

เล่าหุ้น ได้ตรวจสอบ

1.ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น roe

2.ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ roa

3.กำไรต่อหุ้น

4.หนี้สินระยะยาวต่อกำไรสุทธิ

5.สินค้าและบริการมีคุณภาพมั้ย

เพื่อนสามารถอ่านเพิ่มเติมใน

ตอนที่ 1 ได้ที่ ลิงค์นี้ครับ

blockdit.com

เล่าหุ้นให้มันง่าย

กรณีศึกษา วิเคราะห์คาราบาวแดง ตอนที่ 1 ”คุ้นลิ้น ชินปาก” เป็นประโยคที่เล่าหุ้น ได้ยิน มาจากเพื่อนๆ แล้วทำให้รู้จัก ชื่อภายใต้ แบรนด์ ”คาราบาวแดง”(cbg) เล่าหุ้นจะมาเล่าให้ฟัง

มาตรวจสอบ ข้อที่ 6 กันเลยครับ

บริษัท คาราบาวแดง ส่วนใหญ่ ลงทุนในเครื่องจักรผลิตสินค้า ทำให้ใช้กำลังคนไม่มาก

ผลิตภัณฑ์ สินค้า แทบไม่ต้องปรับปรุงบ่อย

เพราะส่วนใหญ่ คุ้นลิ้น ชินปาก

ดื่มเพื่อเพิ่มพลังงานในตนเอง

และอะไรที่ไม่ต้องเพิ่มต้นทุนตลอดเวลา

ถือว่าการบริหารจัดการได้ดีเลยที่เดียว

บัฟเฟตต์มักกล่าวเสมอ ธุรกิจที่ต้องเพิ่มทุน

ตลอดเวลากับ ธุรกิจที่แทบไม่ต้องเพิ่มทุน

ในการผลิตสินค้า มีความแตกต่างกันมาก

ในระยะยาว

เล่าหุ้นก็มองเช่นนั้นเช่นกันครับ

เล่าหุ้น ลองเช็คดูสินค้า ถ้าเป็นราคาขายปลีกตกขวดละ 10 บาท และขายส่งตกขวดประมาณละ 8.4 บาท แบบเหมายกลัง

สินค้าเครื่องดื่มชูกำลังถามว่าปรับตามเงินเฟ้อก็ต้อง ดูคู่แข่งด้วยเช่นกัน กลุ่มเป้าหมายหลัก

เป็นกลุ่มชนชั้นแรงงาน จะปรับเพิ่มขึ้นของสินค้า

ไม่ง่ายครับ

เล่าหุ้นเห็นพัฒนาการของ การออกสินค้าใหม่

ที่เริ่มเจาะตลาดกลุ่มคนรุ่นใหม่ เช่น green apple หรืิอ วิตามิน c ยี่ห้อ c lock ที่ร่วมทำกับวู๊ดดี้

ก็ถือเป็นการแตกไลน์ สินค้าเพิ่มในทางธุรกิจ

แต่สิ่งที่สำคัญ ที่เล่าหุ้นมองคือ การตีภาคเหนือ

(เมืองจีน ) ถือว่ามีความสำคัญของแบรนด์

คาราบาวแดง เพราะตลาดใหญ่มากๆ

เล่าหุ้นมองย้อนกลับไปดูสามก๊ก ตอนที่เล่าปี่

พยายามจะตีภาคเหนือ ขงเบ้ง แนะนำว่า

ต้องบุกเสฉวนให้ได้เสียก่อน

เพื่อเป็นยุทธศาสตร์ในการตีเมืองได้ง่ายขึ้น

ทำไมต้องได้เมือง เสฉวนก่อน เพราะว่าเมือง

เสฉวนมีภูมิศาสตร์ที่ซับซ้อน อาจโดนซุ่มโจมตีได้ง่าย

การที่ขงเบ้ง ได้เสฉวนทำให้สามารถบุกภาคเหนือ

ได้ง่ายขึ้น

มานึกๆดู ถ้า cbg สามารถ ปักธงที่เมืองจีน อาจต้อง ตีเมืองสำคัญให้ได้ก่อน แล้วขยายอาณาเขต สินค้าให้เข้าไปอยู่ในใจผู้บริโภค

อย่าลืมว่า คนจีน ดื่มกระทิงแดงมานานพอสมควร

การจะไปยึด พื้นที่ตรงนี้ได้ ต้องใช้ ทรัพยากรกำลัง 3 ส่วน ในการบุกฝ่ายตั้งรับเสมอครับ

เล่าหุ้นดูสินค้าขยับราคาขึ้นยากอยู่ครับ ถ้าจะมองว่าจะเติบโตก็เน้นขยายตลาดแทนครับ

ลองค้นหาในงบดุลจะเห็นได้ว่า บริษัทคาราบาวแดง มีกำไรสะสม 3,636 ล้าน เมื่อเทียบกับ หุ้นสามัญ 1,000 ล้านหุ้น เท่ากับกำไรสะสม 3.6 บาทต่อหุ้น

cr.www.set.or.th

โดยปี 2557 มีกำไรต่อหุ้น 1.22 บาท

และปี 2562 มีกำไรต่อหุ้น 2.51 บาท

ผลต่างเท่ากับ 1.29

ซึ่งแสดงว่า กำไรสะสม 3.6 สามารถทำให้ผลกำไรเพิ่มขึ้น 1.29

ซึ่งคิดเป็นอัตราผลตอบแทน 35%

(1.29/3.6 = 35%)

แสดงว่ากำไรสะสมของบริษัท

ถือว่าสร้างศักยภาพในการทำ

กำไรในช่วงเวลา 6 ปีที่ผ่านมาดีเลย

(หมายเหตุเนื่องจาก ข้อมูล มี 6 ปี ทำให้ข้อมูลส่วนนี้อาจจะดูโดดมากไปหน่อย แต่ก็ถือว่า บริษัทมีทิศทางแนวโน้มไปทางบวกครับ)

เล่าหุ้นเท่าที่ติดตามยังไม่มีการซื้อหุ้นคืน

มีแต่เห็นข่าวว่าราคาดิ่งก็อาจจะซื้อหุ้นคืน

อันนี้ถือว่าดี เป็นวิศวกรรมทางการเงินที่บัฟเฟตต์

ชอบใช้ ทำให้ผู้ถือหุ้นเก่ามีสัดส่วนความเป็น

เจ้าของมากขึ้นครับ

เรามาดูราคาหุ้นของคาราบาวแดงกันว่าเป็นยังไง

ถ้าดูราคารายเดือน ถือว่า มีความผันผวน สูงเช่นกัน จากราคาแถว 30 บาท ไปแถวบริเวณ 110 บาท แล้วราคาลงมาเทรดแถว 30 บาท ก่อนที่จะเทรด 77 บาท โดยมีมูลค่าทางบัญชี ที่ปรับเพิ่มขึ้นตามเป็นแนวโน้มขาขึ้นครับ

ขอบคุณคลังสมอง finnomena

เมื่อ checklists ทั้ง 10 ข้อ cbg ถือเป็นหุ้นที่มีพื้นฐานที่ดีตัวหนึ่งเลยครับ

การเทรดในระยะยาว ไม่น่ากังวลเท่าไร แต่หากเทรดระยะสั้น ก็ต้องระมัดระวัง เพราะมีความผันผวนพอสมควรเหมือนกัน ทั้งนี้ทั้งนั้น

หากราคาลดลงมาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงก็เหมาะสมที่จะเข้าเก็บลงทุนระยะยาวได้ครับ ถือเป็นหุ้นที่ เป็น consumer product ที่ผู้บริโภคใช้สินค้า

ครับ

หมายเหตุ : ข้อมูลการวิเคราะห์ คาราบาวแดง ไม่มีเจตนาเชียร์ซื้อขายแต่ประการใด เพียงแต่จัดทำขึ้นเพื่อเป็นกรณีศึกษาเท่านั้น นักลงทุนโปรดพิจารณาก่อนการลงทุนครับ

ขอบคุณทุกท่านที่เข้ามาอ่าน

ฝาก กด like กด ติดตาม

แชร์บทความ เป็นกำลังใจให้เล่าหุ้นด้วยนะครับ

เรียบเรียงและวิเคราะห์

เล่าหุ้นให้มันง่าย

https://www.blockdit.com/naklaohoon

สามารถรับข่าวสารระหว่างวัน

ได้แล้วทาง line open chat เล่าหุ้นให้มันง่าย

https://line.me/ti/g2/RKPFY7TDYF

ติดตามช่องทาง facbook

https://www.facebook.com/naklaohoon/

ติดตามช่องทาง youtube