🔎 [ANALYSIS] - การขาย Short Sell คืออะไร ? ทำไมนักลงทุนที่ Short Sell หุ้น Tesla ถึงขาดทุนรวมกันไปแล้วเกินกว่า 1 ล้านล้านบาทในปีนี้ !
และ Michael Burry จาก The Big Short ที่กลายเป็นผู้กล้ารายล่าสุดที่เข้ามาร่วม Short Tesla เขาจะรอดไปได้หรือไหม ?
#อัพเดทต่อจากบทความล่าสุด ที่ Michael Burry นักลงทุนชื่อดังจากเรื่อง "The Big Short" ได้ออกมาประกาศว่าเขากำลัง Short หุ้น Tesla อยู่ #เพราะมองว่ามันคือฟองสบู่ลูกมหึมา ! และเขายังได้แนะนำให้ Elon Musk ขายหุ้นของเขาออกไปครึ่งนึงก่อนที่ฟองสบู่จะแตกด้วย !
ข่าวนี้กลายประเด็นใหญ่ในหมู่นักลงทุนทั่วโลกในอาทิตย์ที่ผ่านมา ท่านไหนยังไม่ได้อ่านรายละเอียดลองอ่านดูได้จากบทความที่แล้ว (ทางเราแนบลิ้งค์ไว้ให้ในคอมเม้นท์ครับ)
📌 การขาย Short Sell คืออะไร ?
นักลงุทนในประเทศหลายท่านอาจจะคุ้นกับคำว่า Short Sell มาจาก #การยืมหุ้นที่เราไม่ได้เป็นเจ้าของมาขายก่อน เป็นการลงทุนในทิศทางขาลงของหุ้น เพราะถ้าราคาหุ้นตกลงเราก็จะสามารถช้อนซื้อคืนกลับมาได้ในราคาที่ถูกกว่า (แต่ถ้าราคาขึ้นก็ต้องซื้อแพงกลับไปคืนหรือขาดทุนไปนั้นเอง)
แต่จริงๆแล้วการ Short Sell ในตลาดหุ้นต่างประเทศนั้นสามารถทำได้ทันทีเลยโดยที่เราไม่จำเป็นต้องไปยืมหุ้นใคร
นักลงทุนต่างชาตินิยมใช้เครื่องมืออนุพันธ์ที่เรียกว่า #CFD (Contract for Difference) ซึ่งเป็นตราสารการเทรดประเภทหนึ่งที่เปิดให้นักลงทุนสามารถเข้ามาเก็งกำไรได้ทั้งขาซื้อและขาขายกันเอง โดยไม่ต้องยุ่งเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของหุ้นจริงๆ
ราคา CFD จะอ้างอิงและวิ่งขึ้นลงตามราคาหุ้นจริงๆ และหากนักลงทุนต้องการเก็งกำไรว่าราคาหุ้นจะตกลง ก็สามารถขายสัญญา CFD ของหุ้นตัวนั้นได้ทันที่
ทาง Michael Burry จึงได้ใช้เครื่องมืออนุพันธ์นี้เข้ามาเดิมพันว่าราคาหุ้น Tesla จะตกลงแน่นอน และหากราคาหุ้นร่วงลงจริงเขาก็จะได้ผลตอบแทนเป็นเงินกลับมาจากการ Short ครั้งนี้จากคนที่ทำสัญญาซื้อฝั่งตรงข้าวไว้อีกข้าง ที่จะต้องเป็นคนจ่ายเงินชดเชยคืนมา (ไม่ได้กำไรจากหุ้นจริงๆ)
📌 ความน่ากลัวของ CFD ?
สิ่งนึงที่นักลงทุนควรคำนึงไว้คือ ในเมื่อผู้ซื้อขาย CFD ทั้งคู่ไม่มีใครเป็นเจ้าของหุ้นจริงๆซักคน ทำให้วงเงินในการเทรด CFD นี้อาจสูงกว่ามูลค่าหุ้นจริงๆเสียด้วยซ้ำ
#ยกตัวอย่างเช่น หากหุ้น Tesla 1 หุ้น อยู่ที่ราคา 600 เหรียญ โดยปกติแล้วถ้าเรามีเงินอยู่แค่ 600 เหรียญ เราก็จะสามารถซื้อหุ้น Tesla ได้เพียง 1 หุ้นเท่านั้น
แต่ถ้าเรานำเงิน 600 เหรียญนี้ไปเป็นหลักประกันในการซื้อ CFD หุ้น Tesla มันจะทำให้เราสามารถเดิมพันทั้งขา Long (ซื้อ) หรือ Short (ขาย) ราคาอ้างอิงของหุ้น Tesla นี้ได้มากกว่า 1 หุ้น บางครั้งอาจจะเดิมพันด้วยปริมาณที่มากกว่าถึง x10 เท่าเลยทีเดียว (ขึ้นอยู่กับว่าทางโบรกเกอร์ของเรานั้นจะเก็บหลักประกันไว้มากน้อยเท่าไหร่)
การที่มีเงินจำนวนเท่าเดิม แต่เราสามารถซื้อขายสินทรัพย์นั้นในปริมาณที่มากกว่ากำลังทรัพย์ของเรานั้นเรียกว่าการ #Leverage และการ Leverage จาก CFD นี้ถือว่าอันตรายมากสำหรับนักลงทุนมือใหม่เพราะมันอาจทำให้เรามีความเสี่ยงมากกว่าเงินที่เรามีอยู่ หรือตั้งใจจะลงทุนจริงๆ
📌 นักลงทุนที่ Short หุ้น Tesla ผ่าน CFD ขาดทุนรวมกันไปแล้วเกินกว่า 3.5 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐในปีนี้ !
มีนักลงทุนหลายรายที่ไม่เชื่อมั่นในตัวของ Elon Musk ว่าเขาจะสามารถนำบริษัทน้องใหม่อย่าง Tesla ให้รอดตายจากธุรกิจยานยนต์ที่มีการแข่งขันสูงไปได้ ทำให้ทุกครั้งที่ราคาหุ้น Tesla ปรับตัวสูงขึ้นไม่ว่าจะด้วยเหตุผลใดก็ตาม นักลงทุนกลุ่มนี้ก็จะมองว่าราคาหุ้นนั้นอยู่สูงกว่าราคาพื้นฐานมากเกินไปแล้ว และเข้ามารุมเทขาย Short Sell เพื่อพยายามทำกำไรจากหุ้น Tesla
การ Short Sell นั้นจึงแปลความหมายง่ายๆว่าเป็นการ #แช่ง ให้ราคาหุ้นตกนั้นเอง
และ Tesla ก็เป็นหุ้นที่ถูกแช่งมากที่สุดในโลก ด้วยการเป็นหุ้นที่มีสัดส่วนปริมาณ Short Sell ต่อจำนวนหุ้นที่สูงที่สุดในโลก (ไม่รู้ว่าเป็นความตั้งใจของ Elon ไหมที่พยายามทำให้คนเกลียด เพราะถ้าเขาตั้งใจก็ดูเหมือนจะได้ผลดีทีเดียว)
แต่อย่างที่ทุกท่านคงทราบกันดีอยู่แล้วว่าใครที่เดิมพันฝั่งตรงข้าม Elon Musk นั้นต้องเจ็บตัวกันใหญ่ทุกรายในปีนี้ เพราะราคาหุ้น Tesla ได้ปรับตัวขึ้นมาสูงกว่า +6 เท่าไปแล้ว (จากต้นปีที่ราคา 90 เหรียญขึ้นมาเป็น 580 เหรียญต่อหุ้น)
ทำให้เหล่านักลงทุน Tesla นั้นต้องเจ็บตัวตามๆกันไปเป็นแถว และสูญเสียเงินรวมกันไปแล้วกว่า 3.5 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ (เกินกว่า 1 ล้านล้านบาท) ภายในเวลาปีนี้เท่านั้น !
📌 การ Short Sell ด้วย CFD ที่มี Leverage สูงนั้นเป็นความเสี่ยงมาก
หากคุณซื้อหุ้นใดก็ตามที่เป็นหุ้นจริงๆ คุณจะสามารถขาดทุนได้มากที่สุดที่ 100% เมื่อราคาหุ้นหล่นไปเหลือ 0 แต่คุณจะไม่มีวันขาดทุนไปได้มากกว่านั้น เพราะราคาหุ้นไม่สามารถลงไปต่ำกว่า 0 ได้
แต่ถ้าหากคุณ Short Sell ราคาหุ้นด้วย CFD แปลว่าคุณกำลังรับความเสี่ยงหุ้นขาขึ้นได้อย่างไม่มีลิมิท เพราะราคาหุ้นสามารถโตได้หลายเด้ง อย่างที่เราเห็นราคา Tesla ในปีนี้เด้งขึ้นไปกว่า 6 เท่า นั้นแปลว่านักลงทุนขา Short Sell สามารถขาดทุนจากราคาทุนแรกได้ถึง 6 เท่า !
เชื่อว่าปีนี้นักลงทุนที่ Short Sell หุ้น Tesla ตั้งแต่ต้นปีคงต้องทำใจโดนบังคับปิดการ Short ไปนานหลายรายแล้ว เพราะหลายคนคงจะไม่มีเงินถึง 6 เท่าเพื่อมาวางคืนเค้าประกันสัญญา CFD Margin Call ได้ต่อไปเรื่อยๆ (หากใครไม่มีเงินมามาวางค้ำประกันส่วนต่างของราคา CFD ที่เสียไปจากทางโบรกเกอร์ก็จะบังคับให้นักลงทุนเหล่านั้นปิดสัญญาไป)
ยกตัวอย่างถ้าคุณ Short Sell CFD หุ้น Tesla 1 หุ้นที่ราคา 90 เหรียญเมื่อต้นปี ด้วยราคาหุ้นปัจจุบันที่ 580 เหรียญคุณต้องวางเงินกลับเข้าไปค้ำประกันสัญญาคุณถึง (580 - 90 = 490 เหรียญ) หรือเกือบ 6 เท่าไปแล้วของราคาทุนตอนแรก (น้อยคนนักที่จะยอมทนเติมเงินเพื่อถือ Short มานานถึงขนาดนี้)
📌 #อย่างไรก็ตาม ตอนนี้มีนักลงทุนชื่อดัง 2 ท่านที่ยังเป็นผู้กล้าหาญและยังคงทน Short Sell หุ้น Tesla ต่อไปเรื่อยๆ
1️⃣ Michael Burry - ที่เรารู้จักกันเป็นอย่างดี ว่าเพิ่งออกมายืนยันว่าจะถือสัญญา Short Sell หุ้น Tesla ต่อไปอย่างไม่เกรงกลัว
โดยตอนนี้เรายังไม่รู้ว่าราคาทุนของ Burry ที่ได้ทำการ Short หุ้นไปนั้นอยู่ที่ระดับราคาไหน แต่ด้วยราคาหุ้น Tesla ที่กำลังทดสอบระดับ All Time High อยู่อีกเพียงไม่กี่เหรียญทำให้เราเชื่อว่า Burry ก็คงถือขาดทุนอยู่ในเวลานี้
เรายังต้องลุ้นกันต่อไปว่าเขาจะยังทนถือสัญญา Short นี้ไปได้นานแค่ไหน ?
เพราะเมื่อครั้งที่เขาถือสัญญา Short ตลาดสินเชื่ออสังหาอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐ (ในเรื่อง The Big Short) เขาก็ได้ทนถืออยู่นานเป็นปี และต้องทนดูพอร์ตราคาขาดทุนไปนานกว่าตลาดสินเชื่ออสังหาอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐจะกลับตัวพังลงมาจริงๆ #ต้องมาลุ้นกันต่อไป ว่าศึก Short ครั้งนี้ของ Burry จะลงเอยด้วยดีหรือไม่ ?
2️⃣ Jim Chanos - อีกนักลงทุนขา Short Sell ชื่อดัง ที่ทำกำไรจากการ Short Sell หุ้นของบริษัท Enron
อดีตบริษัทด้านพลังงานยักษ์ใหญ่ของโลกจนทำกำไรไปได้หลายหมื่นล้านบาท
Jim Chanos นั้นได้ออกมาประกาศว่าเขา Short หุ้น Tesla มานานกว่า 5 ปีแล้ว แปลว่าต้นทุนการ Short ของเขานั้นต้องต่ำมากๆ แต่ล่าสุดนั้นเขาก็ได้ออกมายืนยันว่าเขาจะยังคงถือสัญญา Short เหล่านั้นต่อไป ! ถึงแม้ว่าเขาจะได้ลดจำนวนสัญญาลงมาบ้างแล้วก็ตาม
ท่านใดอยากได้ยินเรื่องราวของการ Short หุ้น Tesla ของ Jim Chanoi ในรายละเอียด #รบกวนช่วยเขียนบอกเราในคอมเม้นท์ และช่วยกด #Like รัวๆให้กับโพสต์นี้ได้เลยครับ ทางเพจจะได้มาเล่าให้ฟังกัน 😊
🙏 ขอบคุณทุกท่านที่ติดตามเพจของเรานะครับ ฝากกด Like และ Share ให้แอดด้วยหากข้อมูลนี้มีประโยชน์ ขอบคุณมากๆครับ 😊
#ทันโลกกับTraderKP
- 25
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
