💫ADVANC: พยายามเพิ่มทั้งการเติบโตและเงินปันผล
✅ข้อเสนอซื้อกิจการ TTTBB และ JASIF ของ ADVANC คาดจะทำให้สงครามราคาสิ้นสุดลงและเกิดการรวมตลาดในกลุ่ม fixed broadband (FBB)
ADVANC: พยายามเพิ่มทั้งการเติบโตและเงินปันผล
✅เรากำหนดความเป็นไปได้ไว้ที่ 75% ที่ดีลรายการนี้จะเกิดขึ้นและคาดจะมี upside ต่อมูลค่าที่ 10.6 บาท แต่เราจะยังไม่รวมในโมเดลของเราจนกว่า JASIF จะจัด EGM
✅แนะนำ “ซื้อ” ปัจจัยหนุน ได้แก่ 1) แนวทางของผู้บริหารที่คงที่ 2) ดีล 700 MHz และ 3) ความคืบหน้าของการรวมตลาด FBB
✍️มุมมอง KS
แนะนำ “ซื้อ” เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยราคาเป้าหมายเดิมสิ้นปี 2566 ที่ 249.45 บาท (WACC ที่ 9.2% และอัตราเติบโตระยะยาวที่ 3%) ปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่าหุ้นคาดจะมาจาก
1) ความคืบหน้าของดีล M&A กับ TTTBB และ JASIF
2) ความคืบหน้าของการควบรวมกิจการระหว่าง DTAC และ TRUE
3) มูลค่าที่อาจเกิดขึ้นจากการสร้างรายได้จากทรัพย์สิน เราคำนวณมูลค่าที่อาจเกิดขึ้นที่ 10.6 บาท จากการซื้อกิจการ TTTBB และ JASIF หรือสะท้อน upside risk ที่ 4.2% ต่อราคาเป้าหมายของเราที่ 249.45 บาท
#KS #KBankLive
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
⛳️Follow us :
📲 LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
📲 Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
📲 Instagram: http://bit.ly/332OqIT
📲 Twitter: http://bit.ly/344OVng
📲 YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
