💰FINANCE - ตลาดการเงินโลกเตรียมรับความเสี่ยง !?
⚠️ตลาดการเงินโลกอาจมีความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องระวังอย่างต่อเนื่อง เพราะแม้ว่าจะไม่ได้เป็นการการันตี 100% ว่าจะเกิดขึ้นแน่นอน แต่ล่าสุดเมื่อคืนนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงแรงที่สุดในรอบ 2 เดือน ! ขณะที่ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (USD INDEX) ซึ่งวัดเทียบกับสกุลเงินหลักทั่วโลกแข็งค่าขึ้นมาทะลุ 104 หน่วยอีกครั้ง
นอกจากนี้ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงต่าง ๆ รวมถึงตลาดพันธบัตรยังอาจได้รับแรงกดดันในระยะสั้นจากแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED และ ECB เนื่องจากธนาคารกลางยักษ์ใหญ่ 2 แห่งของโลกประกาศว่าจะขึ้นดอกเบี้ยต่อไป โดยที่นักลงทุนบางคนมองว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ยไปสูงกว่า 5% และ ECB อาจขึ้นดอกเบี้ยไปสู่ระดับ All Time High ใหม่เลยทีเดียว
การขึ้นดอกเบี้ยของ Central Bank เหล่านี้เป็นไปเพื่อควบคุมเงินเฟ้อไม่ให้สูงเกินไป เพราะแม้ว่าในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงแล้ว แต่ก็ยังสูงกว่าเป้าหมายระยะยาวของธนาคารอย่างมาก
แม้แต่ Bank of Japan (BoJ) เอง ล่าสุดปล่อยให้ Bond Yield 10 ปีของญี่ปุ่นพุ่งทะลุ 0.5% ซึ่งเป็นเพดานที่จำกัดไว้ก่อนหน้านี้ และถือเป็นคำถามสำหรับนักลงทุนทั่วโลกว่า BoJ จะตัดสินใจเรื่องนโยบายต่อไปอย่างไร โดยเฉพาะเรื่องการทำ Yield Curve Control เพื่อจำกัดผลตอบแทนพันธบัตร เนื่องจากเงินเฟ้อของญี่ปุ่นก็พุ่งสูงขึ้นเรื่อย ๆ
📌ทั้งหมดนี้ถือเป็นเรื่องกดดันโดยตรงในระยะสั้นสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหลาย เพราะการที่ดอกเบี้ยพันธบัตรซึ่งถือเป็น Fixed-Income (ผลตอบแทนที่แน่นอน) สูงขึ้นนั้น ย่อมเพิ่มเริ่มดึงดูดให้นักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงจากหุ้น ทองคำ คริปโต หรือสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ที่ไม่มีการการันตีผลตอบแทน เทขายสินทรัพย์เหล่านั้นเพื่อนำเงินมาเข้าตลาดพันธบัตร
ที่มา : Fox Business, Yahoo Finance
Morgan Stanley 1 ในยักษ์ใหญ่จาก Wall Street เตือนว่าดัชนี S&P500 อาจร่วงลงได้ถึง -26% ในปีนี้ หรือลงไปอยู่ราว ๆ 3,000 จุด จากปัจจุบันเทรดอยู่ที่ 4,000 จุด ซึ่งสอดคล้องกับหลายคนที่เตือนว่าตลาดหมียังไม่จบลง (แม้ว่าจะมีบางคนมองต่างและเทเงินเข้าซื้อหุ้นท่ามกลางความเสี่ยงก็ตาม)
ทางด้าน Damien McColough หัวหน้าฝ่ายวิจัยตราสารหนี้ของ Westpac Banking กล่าวว่าตลาดพันธบัตรทั่วโลกเองก็อาจปรับตัวลดลงเรื่อย ๆ ในหลายสัปดาห์ต่อจากนี้ โดยได้รับแรงกดดันจาก Bond Yield ที่สูงขึ้น
⚠️ซึ่งหลายคนอาจสงสัยว่าทำไม Bond Yield สูงขึ้นแต่ราคาพันธบัตรร่วง ท อธิบายง่าย ๆ ก็คือราคาที่ร่วงลงนั้นคือราคาของพันธบัตรเก่า ๆ ที่ให้ Yield ต่ำกว่า เพราะในกรณีที่ Yield ของธนาคารกลางปรับตัวสูงขึ้น พันธบัตรรัฐบาลและเอกชนที่ออกมาใหม่ ๆ ก็จะต้องปรับตัว Yield ให้สูงขึ้นตามนั่นเอง ดังนั้นการประเมินมูลค่าของพันธบัตรเก่าที่ให้ Yield ต่ำกว่าจึงลดลงไปด้วย
แม้แต่ตลาดทองคำเอง ล่าสุดปรับตัวร่วงลงกว่า -100 $/Oz จาก 1960 $/Oz ลงมาที่ 1840 $/Oz ณ ตอนนี้ ซึ่งก็เป็นไปได้ว่าแรงกดดันระยะสั้นคือคาดการณ์ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในตลาดพันธบัตร
และแม้ว่าตลาด Crypto จะมีการปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเฉพาะ Bitcoin ที่ดีดขึ้นมาจาก 16,000 ดอลลาร์จนแตะระดับ 25,000 $/BTC ก็อาจได้รับแรงกดดันได้ในอนาคตอันใกล้
📌อย่างไรก็ตาม คงต้องย้ำอีกครั้งว่าความเสี่ยงที่กล่าวมาทั้งหมดนี้เป็นการคิดและคำนวณตามทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ดั้งเดิม ซึ่งถามว่าน่าเชื่อถือไหม ก็คงตอบได้ว่าน่าเชื่อถือในระดับหนึ่งเลย แต่ต้องเข้าใจว่าตลาดนี้ไม่มีอะไร 100% เพราะตลาดอาจจะร่วงลงจริง ๆ หรือไม่ร่วงลงและพุ่งต่อไปก็ได้
⚠️ดังนั้น ประเด็นสำคัญไม่ใช่การอ่านแล้วก็เชื่อตาม ๆ กันไป แต่เป็นการอ่าน คิดวิเคราะห์ แล้วก็นำความเสี่ยงต่าง ๆ นี้ไปบริหารพอร์ตการลงทุนของเราเพื่อป้องกันการสูญเสียเกินกว่าที่เราจะรับได้นั่นเอง (ในกรณีที่เกิดขึ้นจริง)
#WorldMaker
References :
1. Wall Street analysts are warning stocks are about to come crashing down
2. US stocks are in 'death zone' and could sink 26%, Morgan Stanley warns
3. Global Bonds Are Set to Erase 2023 Gains
4. US stocks record worst day in two months on rate rise worries
5. Fed Minutes to Show Support Level for Larger Hikes, Higher Peak
6. Investors increase bets on ECB lifting rates to all-time high
7. Japan’s Key Yield Rises Above 0.5% BOJ Ceiling for Second Day
🔥สามารถติดตามทุกข่าวสารและสาระสำคัญด้าน #การเงิน #การลงทุน และ #เศรษฐกิจโลก กับทีม World Maker ได้ผ่านช่องทางเลือก Blockdit, Line, Telegram และ Twitter : https://linktr.ee/worldmaker 👍😊
#เศรษฐกิจ #การเงิน #ลงทุน #หุ้น #ข่าวหุ้น #ข่าวเศรษฐกิจ #ข่าวต่างประเทศ #ข่าวรอบโลก #เศรษฐกิจโลก #จีน #ข่าวหุ้น #หุ้นจีน #สหรัฐ #การเมือง #การเมืองโลก #หุ้นสหรัฐ #หุ้นเมกา #รัสเซีย #ยูเครน #ยุโรป #เทคโนโลยี
- 8
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
