กองทุน อสังหาฯ (REIT) ทางเลือกลงทุน ที่คุณก็ทำได้
ลงทุนอสังหาฯ หลายท่านอาจมองว่าเป็นการลงทุนที่ใช้เงินเยอะในการลงทุน นั่นเพราะคุณอาจคิดว่า การลงทุนอสังหาฯนั้นหมายถึงต้องมีอสังหาริมทรัพย์ไว้ครอบครองเป็นของตัวเอง ก็ไม่ถือว่าคิดผิดครับ แต่ก็มีการลงทุนอสังหาฯอีกประเภทนึง
ที่คุณเองก็สามารถลงทุนได้ หรือ จะเรียกสวยๆว่า เป็นหุ้นส่วน ก็คงจะไม่ผิดเสียทีเดียวครับ สำหรับการลงทุนที่ว่าคือการซื้อกองทุนอสังหาฯนั่นเองครับ
กองทุนอสังหาฯ มีกี่ประเภท ?
ก่อนการลงทุนนั้น คุณต้องทราบก่อนว่า กองทุนอสังหาริมทรัพย์นั้น มีกี่ประเภทและอะไรบ้างกับ 3 ประเภทกลุ่มกองทุนอสังหาริมทรัพย์
‘กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (Property Fund)’
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์คือการระดมทุนจากนักลงทุนเพื่อนำไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ที่มีรายได้ประจำและได้รับผมตอบแทนสม่ำเสมอจากในรูปของค่าเช่า เช่น โครงการเซอร์วิสอพาร์เมนท์, โรงแรมและรีสอร์ท, สนามบิน หรือ โรงงาน เป็นต้น
ซึ่งรายได้ที่เกิดขึ้นจะถูกส่งต่อไปยังผู้ลงทุนในรูปเงินปันผล
‘ทรัสต์เพื่อลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment Trust)’
เป็นเครื่องมือในการระดมทุน เพื่อนำเงินไปใช้หรือพัฒนาโครงการใหม่ทำให้ผู้ลงทุนมีทางเลือกในการลงทุน และได้รับผลประโยชน์จากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ โดยไม่ต้องใช้เงินลงทุนเป็นจำนวนมากเท่ากับ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยตรง และยังได้รับการบริหารจัดการโดยผู้ที่มีความเชี่ยวชาญอีกด้วย
‘กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Fund: IFF)’
เป็นกองทุนที่ระดมทุนจากประชาชนเพื่อไปลงทุนในกิจการโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นประโยชน์สาธารณะ และเป็นประโยชน์ต่อการพัฒนาประเทศ เช่น ระบบขนส่งทางรางหรือทางท่อ ไฟฟ้า ประปา ท่าอากาศยานท่าเรือน้ำลึก และพลังงานทางเลือก เป็นต้น
รู้จัก REIT มากขึ้น
สำหรับการเลือกลงทุนซื้อกองทุนอสังหาฯนั้น เราจะมากล่าวถึง ทรัสต์เพื่อการลงทุนเป็นหลักหรือที่เรียกว่า กอง “รีท” (REIT) ซึ่งเป็นกองทุนอสังหาฯที่คนนิยมซื้อมากที่สุด เพราะเป็นกองทุนที่ให้อัตราเงินปันผลตอบแทนสูง และเป็นทรัพย์สินที่มีความเสี่ยงต่ำ แต่มีผลตอบแทบที่สม่ำเสมอ หน้าที่หลักของ “REIT” ก็คือ การนำทรัสต์* เข้าไปบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างกำไรได้อย่างต่อเนื่องเช่น การเช่าซื้อ แล้วนำผลกำไรมาปันส่วนคืนผู้ลงทุน
*ทรัสต์ เป็นการจัดการทรัพย์สินรูปแบบหนึ่ง ซึ่งกำหนดความสัมพันธ์ของบุคคล 3 ฝ่าย คือ
1.ผู้ก่อตั้งทรัสต์ Settlor
2.ทรัสตี Trustee คือผู้รับโอนสิทธิในทรัพย์สินจากผู้ก่อตั้งทรัสต์ เพื่อให้ทรัสตีจัดการทรัพย์เพื่อประโยชน์ของผู้รับประโยชน์จากทรัสต์นั้น
3.ผู้รับประโยชน์ beneficiary
การเลือกลงทุนในกอง REIT นักลงทุนส่วนใหญ่จะให้ความสนใจและเปรียบเทียบเฉพาะ “อัตราเงินปันผลตอบแทน” เป็นหลัก โดยไม่ได้คำนึงถึงประเภทสินทรัพย์ รวมถึงรูปแบบการถือครองสินทรัพย์ เพื่อให้การลงทุนของคุณนั้นเป็นไปตามที่คุณวางแผนไว้ ก่อนตัดสินใจลงทุนต้องทำความเข้าใจประเภทของกอง REIT ก่อน
กอง REIT ประเภท Freehold เป็นกองทุนที่ลงทุนโดยการซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อเป็นเจ้าของ และนำรายได้จากการให้เช่าพื้นที่มาจ่ายเป็นเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน หรือกองทุนอสังหาริมทรัพย์แบบ เจ้าของกรรมสิทธิ์ซึ่งกองทุนประเภทนี้ จะเอาเงินของเราไปซื้ออสังหาและถือครองบริหารจัดการแบบ 100% เต็ม เมื่อได้ผลตอบกลับมา
ก็จะเอาผลตอบแทนกลับมาปันผลให้เราแบบ 100% เลยครับ
กอง REIT ประเภท Leasehold ผู้ถือหน่วยลงทุนจึงไม่มีกรรมสิทธิ์ในอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุน มีเพียงสิทธิในการนำอสังหาริมทรัพย์นั้นไปหาผลตอบแทนในช่วงระยะเวลาของสัญญาเช่าที่กองทุนได้ตกลงไว้กับเจ้าของ หรือก็คือ การเช่าสิทธิในการประกอบธุรกิจ หรือ การลงทุนและเก็บรายได้เข้า ซึ่งจะมีระยะเวลาหมดอายุในการเช่า
และอาจทำให้ราคามีความผันผวน
ก่อนจะลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ เป็นแบบ freehold หรือ leasehold
ลงทุนอย่างไร ?
การลงทุนกอง REIT ไม่ได้ต่างไปจากการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ ดังนั้น ก่อนการลงทุนต้องดูว่า เขาเลือกลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทใด เช่น โรงแรม คอนโดฯ โกดัง ห้างสรรพสินค้า สำนักงาน ซึ่งลักษณะประเภทแต่ละอย่างเป็นตัวกำหนดลักษณะรายได้ที่แตกต่างกัน ยกตัวอย่างเช่น
โรงแรม สามารถเก็บรายได้มากขึ้นจากช่วง High Season แต่จะเก็บรายได้ได้น้อยในช่วง Low Season นั่นเองครับ ห้างสรรพสินค้า หรือ คลังสิน จะมีรายได้ที่สม่ำเสมอ เพราะเป็นพื้นที่ที่ต้องใช้เพื่อจำหน่ายสินค้า เก็บสินค้า และทำให้มีสัญญาที่ตกลงกันไว้
จะเห็นได้ว่า ผลตอบแทนของทรัพย์ทั้ง 2 ประเภทนั้นแตกต่างกัน ดังนั้น เรื่องแรกที่ต้องรู้ก่อนคือ กองทุนที่จะซื้อนั้นเค้าเลือกลงทุนในอสังหาฯประเภทไหน ในทำเลไหน ซึ่งทำเลเองก็มีส่วนที่จะส่งผลต่อรายได้ที่คุณจะได้รับด้วยเช่นกัน
สำหรับการลงทุน กอง REIT คุณต้องเลือกลงทุนแบบมีความระมัดระวังให้มากขึ้น โดยเฉพาะมือใหม่ หากเริ่มต้นในการลงทุน
แนะนำว่าให้เลือกลงทุนกองประเภท Freehold เพราะ มีสิทธิเก็บกินผลประโยชน์บนสินทรัพย์แบบไม่มีกำหนด เช่น เลือกระดับอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงๆ อาทิ มากกว่า 5% และจ่ายปันผลทุกปีไม่ขาดตกบกพร่อง จะสะท้อนคุณภาพ
ของสินทรัพย์ดีมาก และลักษณะของผู้เช่าหากจะเช่าในระยะยาว หมายความว่ามีราย
ได้เข้ามาสม่ำเสมอนั่นเองครับโดยคุณสามารถลงทุนซื้อกอง REIT ได้ผ่านทั้งทางธนาคาร บริษัท บลจ.โดยตรง(บริษัทหลักทรัพย์) และ สามารถซื้อผ่านโบรกเกอร์ได้นั่นเองครับ.
สำหรับการซื้อกองทุน REIT นับว่าเป็น Passive Income ที่ให้ความคล้ายคลึงกับการซื้ออสังหาฯ ทั้งการเลือกประเภททรัพย์ หรือ เลือกทำเลในการลงทุน เพียงแต่ว่าคุณสามารถลงทุนได้ในงบที่น้อย แค่ 1 พันบาท. คุณก็สามารถลงทุนได้แล้ว
เรียกได้ว่าเป็นการซ้อมลงทุนอสังหาฯ ที่มีปันผลให้คุณตลอกและสามารถนำเงินปันผลที่ได้ มาต่อยอดเลือกลงทุนอสังหาฯ ที่คุณต้องการเป็นเจ้าของก็ได้นั่นเองครับ.
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
