EP 2: เกมการบัญชีลวงโลก
ในห้องทำงานที่หรูหราบนชั้น 50 ของตึก Enron ในฮูสตัน Jeffrey Skilling และ Andrew Fastow CFO ของบริษัท กำลังวางแผนกลยุทธ์ที่จะเปลี่ยนวิธีการทำบัญชีแบบเดิมๆ ไปตลอดกาล
"Mark-to-Market Accounting" Skilling กล่าวพร้อมรอยยิ้มที่เปี่ยมด้วยความมั่นใจ "นี่คือจุดเปลี่ยนของเรา"
วิธีการทางบัญชีแบบใหม่นี้อนุญาตให้ Enron สามารถบันทึก "รายได้ในอนาคต" เป็นกำไรในวันนี้ได้ทันที สมมติว่า Enron เซ็นสัญญาขายพลังงานระยะเวลา 10 ปี บริษัทสามารถบันทึกกำไรทั้งหมดของ 10 ปีนั้นลงในงบการเงินปัจจุบันได้เลย โดยไม่ต้องรอให้เงินไหลเข้ามาจริง
"แล้วถ้าสัญญาเหล่านั้นไม่เป็นไปตามคาดล่ะ?" หนึ่งในผู้บริหารกล้าถามขึ้น
"นั่นคือตอนที่เราต้องใช้ SPEs" Fastow ตอบพร้อมกับวางเอกสารที่มีโครงสร้างซับซ้อนลงบนโต๊ะ
Special Purpose Entities หรือ SPEs คือบริษัทลูกหลายร้อยแห่งที่ Fastow สร้างขึ้นมาเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ: ซ่อนหนี้และความเสี่ยงของ Enron ด้วยการโยกหนี้มหาศาลออกจากงบดุลของบริษัทหลัก ไปไว้ที่บริษัทลูกเหล่านี้ ทำให้ Enron ดูเหมือนเป็นบริษัทที่มีกำไรมหาศาล ทั้งที่ความจริงแล้วกำลังเผชิญกับการขาดทุนอย่างหนัก
"แล้วผู้ตรวจสอบบัญชีล่ะ? พวกเขาจะปล่อยให้เรามาป่วนงบแบบนี้เหรอ?" อีกคนถาม
"Arthur Andersen อยู่ในมือเราแล้ว" Skilling ตอบอย่างมั่นใจ "เราให้ค่าที่ปรึกษากับพวกเขาปีละหลายสิบล้านดอลลาร์ พวกเขาจะไม่มีวันทำลายลูกค้าที่ให้รายได้มากที่สุดของพวกเขาหรอก"
เมื่อเวลาผ่านไป SPEs ของ Fastow ก็มีความซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ หนึ่งในนั้นมีชื่อว่า "Raptor" ซึ่งถูกออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อปกปิดการลงทุนที่ล้มเหลวของ Enron บางแห่งถูกตั้งชื่อตามตัวละครในภาพยนตร์ Star Wars เช่น "Jedi" และ "Chewco" แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจที่มากเกินไปจนเกือบจะถึงขั้นประมาท
แน่นอนว่า กรรมการบริษัทหลายคนไม่ได้ตั้งคำถามมากนักเกี่ยวกับความซับซ้อนเหล่านี้ ตราบใดที่ราคาหุ้นยังคงเพิ่มขึ้น ความสนใจเกี่ยวกับรายละเอียดในงบการเงินดูเหมือนจะเป็นเรื่องรองลงมา
ในขณะเดียวกัน Fastow ก็เริ่มรวยมหาศาลจากการดำเนินการ SPEs เหล่านี้ เขาได้รับค่าตอบแทนหลายล้านดอลลาร์สำหรับการจัดการบริษัทลูกที่เขาเองก็มีส่วนเป็นเจ้าของ ซึ่งเป็นความขัดแย้งทางผลประโยชน์อย่างชัดเจน แต่ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท
"ความเสี่ยงไม่ใช่ปัญหา ถ้าคุณสามารถซ่อนมันได้" เป็นคำพูดที่ได้ยินบ่อยๆ ในการประชุมระดับผู้บริหาร
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
