สมบัติของมาร์คอฟและมาร์ติงเกล (The Markov and Martingale Properties)
แนวคิดหลักสองประการในด้านการเงินเชิงปริมาณ (quantitative finance) คือสมบัติมาร์คอฟ (Markov property) และสมบัติมาร์ติงเกล (Martingale property) โดยสมบัติมาร์คอฟระบุว่ากระบวนการสุ่ม (stochastic process) ไม่มี "ความจำ" (no memory) ส่วนสมบัติมาร์ติงเกลระบุว่าค่าคาดหมายในอนาคตของกระบวนการจะเท่ากับค่าปัจจุบัน บทความนี้จะกล่าวถึงทั้งสองสมบัติในบริบทของการประยุกต์ใช้สำหรับการกำหนดราคาของออปชัน (pricing options)
เพื่อที่จะกำหนดแนวคิดของการเคลื่อนที่แบบบราวเนียน (Brownian motion) อย่างเป็นทางการ และใช้เป็นพื้นฐานในการสร้างแบบจำลองราคาสินทรัพย์ (asset price model) จำเป็นต้องนิยามสมบัติมาร์คอฟและมาร์ติงเกล ทั้งสองสมบัตินี้ช่วยให้เข้าใจพฤติกรรมของราคาสินทรัพย์ในระยะเวลา
อ่านเพิ่มเติม :
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
