พอร์ตลงทุนแบบ Core & Satellite ที่รับความผันผวนได้ทุกสถานการณ์
Ray Dalio นักลงทุนระดับโลกและผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates เคยกล่าวถึงแนวคิด "Holy Grail of Investing" ว่าเป็นการจัดพอร์ตที่ผสมสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันต่ำ (low correlation) เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว ขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงจากความผันผวนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในตลาดโลก
แนวคิดนี้เน้นว่า “คุณสามารถลดความเสี่ยงของพอร์ตโดยไม่จำเป็นต้องลดผลตอบแทน เพียงแค่จัดพอร์ตให้มีสินทรัพย์ที่หลากหลายพอและไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน” ซึ่งสอดคล้องกับหลักการของการจัดพอร์ตแบบ Core & Satellite ที่ได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนทั่วโลก
Core & Satellite Portfolio เป็นแนวทางการจัดพอร์ตที่ผสมผสานระหว่าง:
- ●Core: สินทรัพย์หลักที่มีความมั่นคง เสถียร และสะท้อนการลงทุนระยะยาว เช่น กองทุนดัชนี, ETFที่อิงตามหุ้นโลก, พันธบัตรรัฐบาล หรือ Investment grade bond ฯลฯ ซึ่งโดยปกติจะกินสัดส่วนประมาณ 60–80% ของพอร์ต
- ●Satellite: สินทรัพย์เสริมที่ใช้เพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนเหนือเกณฑ์มาตรฐาน หรือใช้รับมือกับสถานการณ์เฉพาะ เช่น ทองคำ, หุ้นเทคโนโลยี, หุ้น Emerging Market, Private Equity, Bitcoin หรือ กองทุนกลยุทธ์เชิงรุกที่ปรับตามสถานการณ์ต่างๆ (Tactical Fund)
ตัวอย่างพอร์ตการลงทุนแบบ Core&satellite
เหตุที่ Core & Satellite ถึงเหมาะสมในการรับมือกับความผันผวนนั้น ก็เพราะว่า
1. มีกระจายความเสี่ยงในระดับโครงสร้าง
Core สร้างความมั่นคงและความต่อเนื่องให้พอร์ต ในขณะที่ Satellite ทำหน้าที่ปรับตัวให้สอดคล้องกับภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง
2. ปรับตัวเชิงกลยุทธ์ได้ง่าย
หากมีสัญญาณเตือนเศรษฐกิจถดถอยหรือเงินเฟ้อพุ่ง นักลงทุนสามารถ "ย้าย Satellite" ไปยังสินทรัพย์ที่เหมาะสมได้โดยไม่กระทบ Core
3. ยืดหยุ่นต่อทุกสภาวะตลาด
ไม่ว่าจะเกิดเศรษฐกิจฟื้นตัว วิกฤตตลาดทุน หรือดอกเบี้ยขาขึ้น การมี Satellite ที่หลากหลายช่วยให้พอร์ตปรับตัวเชิงรุกได้เสมอ
4. ควบคุมจิตวิทยาการลงทุนได้ดีขึ้น
เพราะ Core ช่วยลดความผันผวนของพอร์ตโดยรวม นักลงทุนจึงตื่นตระหนกน้อยลงเมื่อเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝัน
การจัดพอร์ตแบบ Core & Satellite จึงเป็นการประยุกต์แนวคิด Holy Grail ให้ใช้งานได้จริงในชีวิตประจำวันของนักลงทุน โดยเน้นโครงสร้างที่มั่นคงจาก Core และความยืดหยุ่นจาก Satellite ทำให้สามารถรับมือกับความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจและตลาดโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพ
![[smallKingdoM] ลดความผันผวนด้วยตราสารหนี้
ในการลงทุนนอกจากเราต้องรู้เรื่องเกี่ยวกับตราสารทุนเพื่อสร้างความมั่งคั่งแล้ว เรายังต้องเรียนรู้เกี่ยวกับตราสารหนี้ ที่ใช้ปกป้องความมั่งคั่งอีกด้วย การมีสัดส่วนตราสารหนี้ใน](https://t1.blockdit.com/photos/2024/09/66e7af36049d2e020f3a5f60_800x0xcover_x0hAdJBe.jpg)
- 3
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
