Blockdit Logo (Mobile)
fundii
•
9 ต.ค. เวลา 07:32 • ไลฟ์สไตล์
บลน.โรโบเวลธ์

เอ๊ะ! จะเป็นยังไง ถ้าเราทำแบบจำลอง 1 ล้านรอบ เพื่อจำลองรูปแบบผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของตลาด 😎

ผลลัพธ์ที่ได้นั้น จะทำให้คุณ ประหลาดใจ นี่คือบทสรุปของบทความทางวิชาการที่ชื่อว่า "Beyond the Status Quo: A Critical Assessment of Life Cycle Investment Advice การทดลองใช้ชุดข้อมูลในอดีตตั้งแต่ปี 1980 โดยใช้ข้อมูลจาก 39 ประเทศพัฒนาแล้ว ผลลัพธ์นั้นขัดแย้งกับความเชื่อดั้งเดิมเป็นอย่างมาก
👍🏻 มาเริ่มที่ขั้นตอนการทดลองกันก่อน
นักวิจัยสุ่มหยิบข้อมูลเป็น 'บล็อก' (Block Random Sampling): ของช่วงเวลาที่ต่อเนื่องกันของข้อมูลผลตอบแทนตลาดจริงในอดีตออกมา จากนั้นนำเหตุการณ์ที่สุ่มได้มาเรียงต่อกันเป็นแบบจำลอง โดยการสุ่มแบบนี้ เพื่อให้มั่นใจว่า จะได้ค่าต่าง ๆ ทั้งแนวโน้ม หรือความผันผวน ใกล้เคียงกับความเป็นจริง
ตัวอย่าง (สมมติหยิบข้อมูลทุก 5 ปี)
▪ ปีที่ 1 – 5 สุ่มปี 1973 – 1977
▪ ปีที่ 6 – 10 สุ่มปี 2008 – 2012
▪ ปีที่ 11 – 15 สุ่มปี 1995 – 1999
▪ ปีที่ 16 – 20 สุ่มปี 1980 – 1984
▪ ปีที่ 21 – 25 สุ่มปี 2019 – 2023
▪ ปีที่ 26 – 30 สุ่มปี 1955 – 1959
จากนั้นทำการสุ่มไปเรื่อย ๆ ผลลัพธ์ที่ออกมา เหมือนตบหน้า ความเชื่อเรื่องการลงทุนแบบเดิม ๆ
﹗คำแนะนำการลงทุนแบบดั้งเดิม มักแนะนำให้ลดสัดส่วนหุ้นและเพิ่มพันธบัตรเมื่อเข้าสู่วัยเกษียณ แต่ผลการศึกษาพบว่า… พอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมที่สุด (Optimal Portfolio) คือหุ้น 100% ที่กระจายความเสี่ยงไปทั่วโลก (Global Diversified) ตลอดช่วงชีวิต แม้กระทั่งในวัยเกษียณ
🧐 แล้วทำไมพันธบัตรเป็นสินทรัพย์ที่ไม่น่าสนใจ???
บทความระบุว่า เมื่อเวลาผ่านไปนานขึ้น ความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและพันธบัตรในประเทศจะเพิ่มขึ้น พูดง่าย ๆ คือ
ถ้าหุ้นขึ้น พันธบัตรขึ้น
ถ้าหุ้นลง พันธบัตรลง
และที่แย่กว่าคือ สมมติว่าเราใช้กฏ 4% ที่ถอนเงิน 4% ออกจากพอร์ตทุก ๆ ปี หลังเกษียณ พอร์ต 60/40 ซึ่งมีพันธบัตรถึง 40% ยังให้โอกาสที่เงินจะหมดก่อนตายสูงถึง 16.9% ตัวเลขนี้สูงกว่าการถือพอร์ตหุ้น 100% ที่มีโอกาส 7.0% อีก!
📈 แล้วจะจัดพอร์ตแบบไหน???
พอร์ตที่เหมาะสมที่สุด (Optimal Portfolio) คือ
▪ หุ้นในประเทศ (Domestic Stocks) 33%
▪ หุ้นต่างประเทศ (International Stocks) 67%
และนี่แสดงให้เห็นว่าการกระจายความเสี่ยงไปยังตลาดโลกมีความสำคัญอย่างยิ่ง
แต่ทั้งนี้บทความไม่ได้ระบุว่าต้องกระจายยังไง ขอแค่ไม่มีตราสารหนี้ แค่นี้ก็ดีกว่าเยอะแล้ว
.
---
╔═══════════╗
เพราะการลงทุน ไม่จำเป็นต้องเครียด แต่ต้อง FUNDii
╚═══════════╝
กดเข้าร่วม Community
facebook.com/groups/9712110882210375
#FUNDii #ลงทุน #กองทุน #สนุก #ฝันดี
โฆษณา