📌 GC เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ
อัตราดอกเบี้ยคงที่ในช่วง 5 ปี 6 เดือนแรก ที่ 4.40% ต่อปี ทางเลือกที่มั่นคง ในวันที่ 'ดอกเบี้ย' อยู่ในช่วงขาลง
คงมีหลายคนตั้งคำถามว่า ท่ามกลางความไม่แน่นอนของระบบการเงินโลกในปัจจุบัน เราควรวางแผนจัดการเงินของเราอย่างไรดี?
ภายใต้สถานการณ์เศรษฐกิจที่ยังคงฟื้นตัวช้า ส่งผลให้ธนาคารกลางหลายแห่งทั่วโลก เริ่มส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างต่อเนื่อง ด้วยสถานการณ์แบบนี้จึงทำให้เราต้องคิดหนักว่า “จะนำเงินไปพักไว้ที่ไหนดี” เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่น่าพอใจ และไม่ต้องแบกรับความเสี่ยงมากเกินไป
ในห้วงเวลาที่ดอกเบี้ยกำลังเริ่มปรับตัวลดลงนั้น หนึ่งในทางเลือกที่น่าสนใจ ซึ่งเกิดขึ้นพอดีก็คือ การกลับมาอีกครั้งของ 'หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ' จาก บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ GC แกนนำธุรกิจปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ของกลุ่ม ปตท. ซึ่งถือเป็นโอกาสทองสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหา ผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงินหรือการลงในหุ้นกู้ทั่วไป
------
🔸 ความแข็งแกร่งของ GC ไม่ได้ใหญ่แค่ขนาด แต่เติบโตด้วยวิสัยทัศน์
ความมั่นคงของ GC ไม่ได้มาจากกำลังการผลิตปิโตรเคมีที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เท่านั้น แต่มาจากการปรับตัวที่ชาญฉลาดและมีวินัย เพื่อรับมือกับความผันผวนของอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจโลก ด้วยปัจจัยหลักต่อไปนี้
🚩 การก้าวสู่ธุรกิจแห่งอนาคต: GC มีทิศทางการปรับตัวที่ชัดเจน โดยมุ่งสู่ ธุรกิจมูลค่าสูง (High Value) และคาร์บอนต่ำ (Low Carbon) ซึ่งเป็นการก้าวข้ามจากผู้ผลิตเคมีภัณฑ์ทั่วไป (Commodity) สู่เคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษ (Specialty) ผ่านการดึงศักยภาพของธุรกิจอย่าง allnex (Specialty Chemicals) และธุรกิจเพื่อสิ่งแวดล้อมอย่าง NatureWorks (Bio/Green & Circularity)
🚩 มีวินัยทางการเงินที่เข้มงวด: GC ใช้แนวทาง Deleveraging Program เพื่อเสริมฐานทุนให้แข็งแกร่งและยืดหยุ่น อีกทั้งตั้งเป้าเพิ่มรายได้และลดค่าใช้จ่ายให้ได้มากกว่า 5,500 ล้านบาทในปี 2568 และเพิ่ม EBITDA (กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย) ภายใน 5 ปีข้างหน้าอีก 300 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือภายในปี 2573
🚩 ได้รับการยอมรับระดับสากล: ความยั่งยืนของ GC ถูกยอมรับในระดับโลก โดยได้รับการจัดอันดับจาก S&P Global ให้อยู่ในอันดับ 1 ของดัชนีความยั่งยืนของดาวน์โจนส์ (DJSI) กลุ่มเคมีภัณฑ์ ต่อเนื่อง 6 ปีซ้อน (2562-2567)
------
🔸 ทำความเข้าใจ ‘หุ้นกู้ลูกผสม’ โอกาสที่มาพร้อมความมั่นคง
คำว่า “หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ” อาจเป็นคำที่ฟังดูซับซ้อน แต่หลักการของมันง่ายมาก โดยให้คิดว่ามันคือ "เครื่องมือทางการเงินลูกผสม" ที่มีคุณสมบัติระหว่าง ‘หนี้’ และ ‘ทุน’
🚩 ในด้านการจัดการของ GC: หุ้นกู้ประเภทนี้จะถูกลงบัญชีเป็น ส่วนของทุน 100% ทำให้ GC สามารถเพิ่มความแข็งแกร่งของฐานทุนได้โดยไม่จำเป็นต้องลดสัดส่วนการถือหุ้นเดิม
🚩 ในมุมการบริหารสินทรัพย์ของนักลงทุน: แม้จะมีความเสี่ยงที่สูงกว่าหุ้นกู้ทั่วไป เนื่องจากมีการด้อยสิทธิในการชำระหนี้ แต่ก็จะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่ามาทดแทน ซึ่งเป็นทางเลือกที่น่าสนใจอย่างยิ่ง เพราะความมั่นคงแข็งแกร่งระดับ GC ที่อันดับความน่าเชื่อ ที่ระดับ ‘AA-(tha)’ แนวโน้ม “มีเสถียรภาพ” ทำให้ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นดูคุ้มค่า
------
🔸 ปัจจัยที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน
การตัดสินใจลงทุนในหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ นั้น ปัจจัยที่นักลงทุนต้องพิจารณาอย่างถี่ถ้วนคือความมั่นคงของผู้ออก ซึ่ง GC มีจุดแข็งที่ชัดเจนดังนี้
1) อันดับเครดิตสูงสุดในตลาดไทย
👉 อันดับองค์กร: อันดับความน่าเชื่อถือขององค์กร GC อยู่ที่ระดับ ‘AA-(tha)’ แนวโน้ม “มีเสถียรภาพ” เมื่อวันที่ 8 เมษายน 2568
👉 อันดับหุ้นกู้: อันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ อยู่ที่ ‘A(tha)’ เมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม 2568 จากฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งถือว่าถูกจัดให้เป็นหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงที่สุดในไทยในปัจจุบัน
2) โอกาสในการไถ่ถอนก่อนกำหนด (ตามเงื่อนไขสถาบันการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ) ประเด็นสำคัญที่สร้างความชัดเจนให้กับนักลงทุนคือเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับการนับส่วนของทุนจากสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับสากล
👉 เงื่อนไขสำคัญ: หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ นี้จะถูกนับเป็นส่วนของทุน 50% เป็นเวลา 5 ปี 6 เดือน โดย S&P Global Ratings, Fitch Ratings และ Moody’s (ซึ่งถือเป็น “Big Three” ในการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ)
👉 ภายหลัง 5 ปี 6 เดือน: Fitch Ratings และ Moody’s จะยังคงนับเป็นส่วนของทุน 50% ตลอดอายุหุ้นกู้ ในขณะที่ S&P Global Ratings จะนับเป็นส่วนของทุน 50% เฉพาะในช่วง 5 ปี 6 เดือนแรก ทำให้ GC ไม่ได้รับประโยชน์จากการนับเป็นส่วนของทุนต่อ
👉 ความคาดการณ์: เนื่องจาก S&P Global Ratings นับเป็นส่วนของทุน 50% แค่ 5 ปี 6 เดือน จึงมีความเป็นไปได้สูงที่ GC จะใช้สิทธิ 'ไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด' เมื่อครบกำหนด 5 ปี 6 เดือน เพื่อเป็นการคงประโยชน์จากการมีฐานทุนที่แข็งแกร่งและสร้างความชัดเจนให้กับกระแสเงินสดของนักลงทุน
ดังนั้น หากคุณกำลังมองหาทางเลือกการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง บนฐานความมั่นคงแข็งแกร่งระดับ GC นี่อาจเป็นโอกาสทองที่คุณไม่ควรมองข้าม
------
🔸 รายละเอียดและผลตอบแทนหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ ของ GC
การออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ ครั้งนี้ ไม่ได้เป็นเพียงการบริหารเงินทุนและสนับสนุนแผนการลดภาระทางการเงิน (Deleveraging Program) ของ GC เท่านั้น แต่เป็นอีกก้าวสำคัญในการเสริมความแข็งแกร่งทางการเงินของ GC เพื่อเตรียมความพร้อมสู่การเติบโตในระยะยาว
อัตราดอกเบี้ยเป็นแบบคงที่ในช่วง 5 ปี 6 เดือนแรกที่ 4.40% ต่อปี หลังจากนั้นจะปรับอัตราดอกเบี้ยทุก ๆ 5 ปี โดยใช้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปี บวกด้วยส่วนเพิ่มคงที่ (Initial Credit Spread) 2.90% ต่อปี และบวกดอกเบี้ยส่วนเพิ่มตามระยะเวลา (Step-up) ตั้งแต่ 0.25% ต่อปี หลังจากครบ 10 ปี 6 เดือน และจะปรับเพิ่มขึ้นอีกครั้งเป็น 1.00% ต่อปี เมื่อครบ 25 ปี 6 เดือน เป็นต้นไป
มีกำหนดจ่ายดอกเบี้ยทุก ๆ 6 เดือน ตลอดอายุหุ้นกู้
คาดว่าจะเปิดให้ผู้ลงทุนทั่วไปจองซื้อระหว่างวันที่ 27 – 28 พฤศจิกายน และ 1 – 3 ธันวาคม 2568 ซึ่งสามารถจองซื้อผ่านสาขาในวันทำการและสำหรับการจองซื้อออนไลน์ผ่านผู้จัดการการจัดจำหน่ายบางรายที่ให้บริการ สามารถดำเนินการได้ทุกวัน รวมทั้งวันเสาร์อาทิตย์
------
🔸 ข้อมูลสำคัญสำหรับการจองซื้อ
หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนฯ ของ GC ครั้งนี้ เสนอขายให้กับผู้ลงทุนทั่วไป (Public Offering) โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้:
🚩 ลงทุนขั้นต่ำ : สำหรับผู้ลงทุนทั่วไป สามารถจองซื้อขั้นต่ำ 100,000 บาท และทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท
🚩 ช่องทางการติดต่อจองซื้อ
บริษัทฯ อยู่ระหว่างการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ซึ่งยังไม่มีผลใช้บังคับ ผู้สนใจสามารถติดต่อจองซื้อ หรือ สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่
▪ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา (ยกเว้นสาขาไมโคร) หรือ โทร.1333 หรือจองซื้อทางออนไลน์ผ่าน Bangkok Bank Mobile Banking
▪ ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร. 02-626-7777
▪ ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) (โดยบุคคลธรรมดาสามารถจองซื้อทางออนไลน์ผ่าน https://www.kasikornbank.com/kmyinvest ได้ ยกเว้นบุคคลสัญชาติต่างด้าว และนิติบุคคล สามารถจองซื้อผ่านสำนักงานใหญ่และสาขา) โทร. 02-888-8888 กด 869 และรวมถึงบริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ในฐานะหน่วยงานขายของธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)
▪ ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร. 02-111-1111 หรือจองซื้อออนไลน์บนแอปพลิเคชัน Krungthai Next ผ่านระบบ Money Connect by Krungthai
▪ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร. 02-777-6784 หรือจองซื้อทางออนไลน์ผ่านแอป SCB EASY และรวมถึงบริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ในฐานะหน่วยงานขายของธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)
▪ บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) โทร. 02-165-5555 หรือจองซื้อทางออนไลน์ผ่านแอปฯ Dime! และรวมถึง ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ในฐานะหน่วยงานขายของบริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน)
▪ บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด โทร. 02-680-4004
▪ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร.1572
▪ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด โทร. 02-695-5555
▪ บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) โทร. 02-658-5050
▪ ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ โทร. 1428 กด #4 (เปิดจองซื้อเฉพาะผู้ลงทุนรายใหญ่เท่านั้น) และรวมถึงบริษัทหลักทรัพย์ธนชาต จำกัด (มหาชน) ในฐานะหน่วยงานขายของธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน)
▪ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด โทร. 02-009-8351-56
------
🔸 หมายเหตุ
🚩 แบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์และร่างหนังสือชี้ชวนยังไม่มีผลใช้บังคับ เนื่องจากอยู่ระหว่างยื่นขออนุญาตต่อสำนักงาน ก.ล.ต.
🚩 การจัดสรรหุ้นกู้ดังกล่าวให้อยู่ในดุลยพินิจของผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ตามแต่จะเห็นสมควร
------
🔸 ข้อควรพิจารณาสำหรับนักลงทุน
⚠️ คำเตือน : การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษารายละเอียดได้จากแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนที่ www.sec.or.th
#หุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนGC #แตกต่างอย่างยั่งยืน #GC #การลงทุน
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
