ความรู้และปรัชญาที่ถูกต้องในการลงทุน ที่จะสร้างให้เกิดผลลัพท์ที่ดีได้จริงในดีลแบบไหน?
2026-01-23 [จากหนังสือ Big Money Thinks Small]
📢ความรู้และปรัชญาที่ถูกต้องในการลงทุน จะสร้างให้เกิดผลลัพท์ที่ดีได้ ก็ต่อเมื่อเราเอาไปใช้ในสถานการณ์ที่ความเสี่ยงของดีลนั้นครบเงื่อนไข3อย่างนี้เท่านั้น
(📌มีครบทั้ง3อย่างเท่านั้น มี1อย่างไม่ได้ มี2อย่างก็ไม่ได้)
1. ความเสี่ยงที่เรารับรู้ได้(หรือตระหนักถึงได้)
2. ความเสี่ยงที่เรารับรู้นั้น สามารถวิเคราะห์และสามารถคำนวนผลลัพท์ที่คุ้มค่าได้
3. ความเสี่ยงที่เราคำนวนผลได้ ในตลาดเปิดโอกาสที่ให้คุณได้อัตราต่อรองที่เข้าข้างคุณ
>> 😱KEYที่ต้องระวังมากๆในโลกของธุรกิจจริง คือ เรื่องของความเกี่ยวเนื่องกันของความเสี่ยงเวลาที่มันtriggerเกิดขึ้น
- การเสียชีวิตของคนหนึ่งคน โดยปกติแล้วจะไม่ขึ้นอยู่กับการเสียชีวิตของอีกคน
[ความเสี่ยงเรื่องอะไรที่การเกิดขึ้นมันDiscreteจากกันเองแบบนี้ เราจะตระหนักรู็ได้ง่ายชัดเจน(เงื่อนไข1)และวิเคราะห์คำนวนผลลัพท์แบบlarge number ได้แม่นยำกว่า(เงื่อนไข2)]
- การผิดนัดชำระหนี้มันเกี่ยวพันข้ามแต่ละคนด้วยตัวอันเอง และมันเชื่อมโยงกับcycleเศรษฐกิจด้วย ทำให้การผิดนัดชำระหนี้บางครั้งถ้ามันtriggerขึ้นแล้วอาจจะลุกลามเป้นDominoวนLoopหลายๆรอบจนลุกลามเลวร้ายเกินกว่าสถิติในอดีตคาดการณ์ไว้ได้เสมอ ไม่ใช่เรื่องผิดปกติ
[ซึ่งการที่ปัจจัยความเสี่ยงมันพัวพันซับซ้อน การtriggerเกิดขึ้นมันมีcondition givenของแต่ละคนย้อนไปย้อนมากันเองแบบนี้ มันทำให้ความเสี่ยงแบบนี้ ตระหนักรู้อย่างชัดเจนและครบถ้วนได้ยาก(ไม่ผ่านเงื่อนไข1ง่ายๆ) และ ส่งผลให้วิิเคราะฆคำนวนผลลัพท์ได้ยากด้วย(ไม่ผ่านเงื่อนไข2ง่ายๆ)]
🧐[ความเห็นส่วนตัวแล้ว]
ซึ่งเงื่อนไข1และ2 สำหรับแต่ละบุคคลแล้วมันเป็นSubjectiveนะ คือแต่ละคนผ่าน1กับ2ไม่เหมือนกัน
- บางคนผ่าน1กับหุ้นนี้ แต่บางคนก็ไม่ผ่าน
- บางคนผ่าน1และ2เลยกับหุ้นนี้ แต่บางคนผ่าน1ไม่ผ่าน2
>> เหตุผลคือ circle of competence มันเป็นเรื่องของบุคคลนั่นเอง
>> ส่วนเงื่อนไข3มันอยู๋ที่ตลาดหรือผู้ออกดีลนั้นๆ ว่าตอนไหนที่อัตราต่อรองมันจะเข้าข้างคุณแล้วแหละ เราควบคุมอัตราต่อรองไม่ได้
ตัวอย่าง เช่น
- ลอตเตอรี่
1.ความเสี่ยงตระหนักรู้ได้100%เต็ม เพราะเลขเรารู็แบบปิดเลยว่าจะออกเลขอะไรได้บ้าง [ผ่าน - ซึ่งเกือบทุกคนน่าจะรู้นะ]
2.จริงๆความเสี่ยงวิเคราะห์และคำนวนผลลัพธ์ที่คุ้มค่าได้แน่นอน100%นะ **แต่ว่าอาจจะคนลดลงมาถึงครึ่งนึงที่จะวิเคราะหและคำนวนโอกาสและความน่าจะเป็นของมันอย่างจริงจัง [ดังนั้นคนส่วนใหญ่จะไม่ผ่านข้อ2ละ บางคนจะผ่านข้อ2]
3. ดีลที่ให้อัตราต่อรองที่เข้าข้างเรา [🚫อันนี้ลอตเตอรี่ คน100%ไม่ผ่านข้อนี้เลย แต่คนเกือบทั้งหมดก็ยังเล่น โดยปิดตา แม้แต่คนที่ผ่านเงื่อนไข1และ2 ก็ยังเข้าไปเล่นแม้ว่าอัตราต่อรองมันจะไม่ข้าข้างเขาก็ตาม
WHY?? :( ]
- 🥵นี่คือKEY สำคัญลอตเตอรี่ มันไม่เคยมีจังหวะหรือโอกาสที่เจ้ามือให้อัตราต่อรองที่เข้าข้างเราเลย
- 🥵ดังนั้น ลอตเตอรี่จะไม่มีวันเป็นดีลการเดิมพัน ที่ครวามรู้เอามาใช้ให้ได้ผลลัพท์ที่เกิดประโยชน์ได้ (เพราะมันผ่านเงื่อนไข1และ2เท่านั้น ข้อ3มันไม่เคยผ่านเลย)
**🧐ถ้าเปรียบ เงื่อนไข3ข้อนี้ กับโมเดลExcel IRRของตัวเอง**
1. ความเสี่ยงที่ตระหนักได้ = INPUTข้อมูล ที่อัพเดท และการมองภาพคาดการณ์ไปข้างหน้าว่าเหตุการณ์อะไรมันจะทำให้รายได้/รายจ่าย/กำไร ขึ้นลงได้บ้าง
2. ความเสี่ยงที่วิเคราะห์ได้และคำนวนผลลัพทธ์ได้ = ผลลัพท์การคำนวนIRR ที่deriveมาจากINPUTที่ตระหนักได้ที่ใส่เข้าไปนั่นเอง
3. ดีลที่ให้อัตราต่อรองที่เข้าข้างเรา = อันนี้เราควบคุมผลตอบแทนหรืออัตราต่อรองไม่ได้ เราได้แต่รอให้ลูกบอลมันเข้ามาในสโคปsweet spotเรา แล้วก็ก็เริ่มเดิมพัน เมื่อดีลอัตราต่อรองมันผ่านเท่านั้น [มันไม่ได้หมายความว่าทุกดีลในsweetspot จะเข้าเป้าhomerunหมด - แต่มันหมายความว่าการทำซ้ำๆบ่อยๆในกลุ่มsweetspot จะทำให้เราได้แต้มเฉลี่ยในการเดิมพันนี้ที่ค่าเฉลี่ยสูงๆกว่าปกตินั่นเอง]
📢>>3เงื่อนไขของเหตุการณ์/สถานการณ์ที่ จะทำให้ความรู้ที่คุณมี สร้างความได้เปรียบขึ้นมาได้สูงสุดเมื่อ
1. เหตุการณ์ที่ รายละเอียดไม่ยิ่งใหญ่อลังการเกินไป [ธุรกิจที่ไม่ใหญ่ซับซ้อนเกิน]
2. เหตุการณ์ที่ รายละเอียดไม่น่าตื่นเต้นเกินไป [เรียบง่ายกว่า]
3. เหตุการณ์ที่ รายละเอียดไม่เปลี่ยนแปลงเร็วเกินไป [มีเสถียรภาพมากกว่า]
- ซึ่งนี่มันก็เข้ากับเงื่อนไขความเสี่ยงข้อ1(การตระหนักรู้ได้)และความเสี่ยงข้อ2(สามารถวิเคราะห์คำนวนได้)นะ
- เหตุการณ์ที่ไม่อลังการเกิน/ไม่น่าตื่นเต้นเว่อๆ/ไม่เปลี่ยนแปลงเร็ว = มันทำให้เราตระหนักรู้ได้ถึงความเสี่ยงของสิ่งต่างๆที่จะเกิดขึ้นได้แม่นยำมากกว่า และต่อมาก็ทำให้เราสามารถวิเคราะห์คำนวนผลลัพทธืต่างๆได้แม่ยำดีขึ้นกว่าด้วย
- ซึ่งความที่มันแน่นอนกว่านี้ทำให้ เรามั่นใจในอัตราต่อรองที่เข้าข้างเราได้ดีว่าอีกด้วย
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
