[ด.ดล Blog] YMTC คือใคร? ม้ามืดจากจีนที่ทำเอาเจ้าตลาดชิปอย่าง Samsung ยังต้องกลัว ย้อนกลับไปในยุคที่เรายังต้องเก็บเพลงโปรดไว้ในแผ่นซีดีรวมฮิต MP3 ยี่ห้อดังอย่าง “Vampire”

สำรวจ
ลงทุน
คำถาม

มีบัญชีอยู่แล้ว?หรือ

ด.ดล Blog

ยืนยันแล้ว

•

2 ชั่วโมงที่แล้ว • ธุรกิจ

YMTC คือใคร? ม้ามืดจากจีนที่ทำเอาเจ้าตลาดชิปอย่าง Samsung ยังต้องกลัว

ย้อนกลับไปในยุคที่เรายังต้องเก็บเพลงโปรดไว้ในแผ่นซีดีรวมฮิต MP3 ยี่ห้อดังอย่าง “Vampire”

ตอนนั้นแผ่นพลาสติกแผ่นเดียวเก็บเพลงได้เป็นพันเพลง เราก็รู้สึกว่ามันคือสุดยอดนวัตกรรมที่เก็บข้อมูลได้มหาศาลแล้ว…

แต่เมื่อยุคสมัยเปลี่ยนไป ข้อมูลทุกอย่างถูกย่อส่วนลงไปอยู่ในชิปขนาดจิ๋วที่มองแทบไม่เห็น

อุตสาหกรรมชิปหน่วยความจำกลายเป็นรากฐานสำคัญของโลกดิจิทัลที่มีมูลค่ามหาศาล และคาดการณ์กันว่าตลาดนี้จะพุ่งทะยานไปถึง 200 billion ดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2026

ตลาดชิปหน่วยความจำเปรียบเสมือนโต๊ะโป๊กเกอร์ที่มีเงินเดิมพันสูงลิ่ว

โดยมีผู้เล่นขาประจำระดับยักษ์ใหญ่อย่าง Samsung SK Hynix และ Micron นั่งคุมเกมมาอย่างยาวนาน พวกเขาผูกขาดและควบคุมทิศทางของตลาดได้อย่างเบ็ดเสร็จ…

กำแพงของการเข้าสู่ธุรกิจนี้สูงชันมาก จนหลายคนเชื่อว่าคูเมืองทางเทคโนโลยีของอุตสาหกรรมชิปนั้นลึกและกว้างเกินกว่าที่ใครจะกระโดดข้ามมาได้ง่าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับประเทศจีนที่แม้จะเก่งด้านการผลิตแค่ไหนก็ตาม

จนกระทั่งวันหนึ่ง มีผู้เล่นหน้าใหม่จากเมือง Wuhan เดินเข้ามาที่โต๊ะพร้อมกับเงินทุนจากรัฐบาลที่ดูเหมือนจะไม่มีวันหมด

ผู้เล่นคนนี้มีชื่อว่า YMTC และเขากำลังหงายไพ่ในมือที่ไม่มีใครเคยเห็นมาก่อน…

เพื่อทำความเข้าใจการพลิกโฉมครั้งนี้ เราต้องรู้จักสมองของโลกดิจิทัลกันก่อน

ชิปหน่วยความจำในตลาดแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก ประเภทแรกคือ DRAM ซึ่งเปรียบเสมือนโต๊ะทำงานความเร็วสูงของคอมพิวเตอร์

DRAM ต้องใช้กระแสไฟฟ้าหล่อเลี้ยงตลอดเวลาเพื่อกักเก็บข้อมูล แม้ข้อมูลจะหายไปทันทีเมื่อปิดเครื่อง

แต่ก็แลกมาด้วยความเร็วในการประมวลผลระดับสุดยอด การผลิตชิปชนิดนี้ถือเป็นงานศิลปะที่ยากลำบากอย่างยิ่ง…

ผู้ผลิตต้องสร้างตัวเก็บประจุขนาดจิ๋วเพื่อทำงานคู่กับทรานซิสเตอร์ให้สมบูรณ์แบบ

ความยากระดับนี้ทำให้มีเพียงสามบริษัทใหญ่ที่ควบคุมตลาด DRAM โลกไว้ได้เกือบทั้งหมด ทิ้งห่างคู่แข่งรายอื่นอย่างไม่เห็นฝุ่น

ส่วนชิปอีกประเภทคือ NAND ซึ่งทำหน้าที่เหมือนโกดังดิจิทัลที่เก็บข้อมูลระยะยาวได้แม้ไม่มีกระแสไฟฟ้า

นี่คือเทคโนโลยีที่อยู่เบื้องหลัง SSD และหน่วยความจำในสมาร์ตโฟนที่เราใช้งานกันอยู่ทุกวัน…

ตลาด NAND มีการแข่งขันที่กระจายตัวมากกว่าเล็กน้อย จึงกลายเป็นเป้าหมายที่ดูมีความเป็นไปได้มากกว่าสำหรับผู้เล่นหน้าใหม่ที่มีความทะเยอทะยานอย่าง YMTC ในการบุกทะลวงเข้ามา

ในอดีตความก้าวหน้าของการผลิตชิปคือการพยายามย่อขนาดทรานซิสเตอร์ให้เล็กลง เพื่อวางแผนผังบนแผ่นซิลิคอนแนวราบให้ได้มากที่สุด

แต่เมื่อถึงจุดหนึ่ง เทคโนโลยีแบบแนวราบก็เดินทางมาถึงทางตันทางฟิสิกส์…

เซลล์ที่ถูกบีบให้เล็กลงและเบียดเสียดกันมากเกินไป ทำให้อิเล็กตรอนเริ่มเกิดการรั่วไหลข้ามเซลล์ ซึ่งวงการเรียกปรากฏการณ์นี้ว่าการรบกวนกันระหว่างเซลล์ ส่งผลให้ข้อมูลเสียหายและอายุการใช้งานชิปลดลง

ทางออกของอุตสาหกรรมในตอนนั้นคือการหยุดขยายพื้นที่สร้างบ้านชั้นเดียว แล้วหันมาสร้างตึกระฟ้าแทน

นำไปสู่การกำเนิดของเทคโนโลยี 3D NAND ที่ใช้วิธีเรียงซ้อนเซลล์หน่วยความจำขึ้นไปในแนวตั้ง…

ยิ่งมีจำนวนชั้นมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งสามารถเก็บข้อมูลในพื้นที่ฐานเท่าเดิมได้มากขึ้นโดยไม่ต้องเสี่ยงย่อขนาดเซลล์ให้เล็กจนขาดความเสถียร

การเปลี่ยนผ่านสถาปัตยกรรมครั้งนี้ได้จุดชนวนการแข่งขันทางเทคโนโลยีครั้งใหม่ขึ้นมา

การเปลี่ยนผ่านจากแนวราบสู่แนวตั้ง ถือเป็นช่วงเวลาแห่งความเปราะบางของบริษัทเจ้าตลาด

ความเชี่ยวชาญในการผลิตแนวราบที่สั่งสมมาหลายทศวรรษเริ่มมีความสำคัญน้อยลงในสมรภูมิใหม่นี้…

การผลิต 3D NAND เรียกร้องเทคนิคการเจาะรูลึกที่มีความกว้างแคบมากๆ ทะลุผ่านวัสดุหลายร้อยชั้นให้มีความสม่ำเสมอสมบูรณ์แบบ ซึ่งเป็นกระบวนการทางวิศวกรรมที่ซับซ้อนอย่างน่าเหลือเชื่อ

ช่องโหว่ทางเทคโนโลยีนี้เองที่ YMTC ฉวยโอกาสบุกเข้ามา

บริษัทนี้ก่อตั้งขึ้นภายใต้นโยบายระดับชาติ Made in China 2025 โดยมีกองทุนอัดฉีดเงินตั้งต้นมหาศาลถึง 24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ…

เป้าหมายสูงสุดคือการทำลายการผูกขาดของต่างชาติ และสร้างแชมเปียนระดับชาติขึ้นมาแข่งขันบนเวทีโลก

สิ่งที่ทำให้วงการเทคโนโลยีต้องตกตะลึงคือการเปิดตัวสถาปัตยกรรมใหม่ที่พวกเขาเรียกว่า “Xtacking”

ตามปกติแล้วโครงสร้างหน่วยความจำและวงจรตรรกะจะถูกสร้างขึ้นซ้อนกันบนแผ่นซิลิคอนชิ้นเดียว ซึ่งทำให้เกิดข้อจำกัดและต้องประนีประนอมประสิทธิภาพบางส่วนระหว่างการผลิต…

แต่เทคโนโลยี “Xtacking” เลือกที่จะฉีกกฎเกณฑ์เดิม โดยสร้างโครงสร้างหน่วยความจำและวงจรตรรกะบนแผ่นซิลิคอนเวเฟอร์สองแผ่นที่แยกออกจากกันโดยสิ้นเชิงตั้งแต่เริ่มต้น

เมื่อแผ่นเวเฟอร์ทั้งสองเสร็จสมบูรณ์ แผ่นหนึ่งจะถูกพลิกกลับและนำมาจัดวางตำแหน่งให้ตรงกับอีกแผ่น

จากนั้นจึงเชื่อมประสานกันอย่างถาวรด้วยจุดเชื่อมต่อทองแดงจิ๋วนับล้านจุดในแนวตั้ง…

วิธีนี้ทำให้แต่ละส่วนสามารถใช้กระบวนการผลิตที่ดีที่สุดของตัวเองได้อย่างเต็มประสิทธิภาพ

แผ่นวงจรตรรกะสามารถใช้เทคโนโลยีที่ล้ำสมัยและรวดเร็ว ในขณะที่แผ่นหน่วยความจำก็ทำความหนาแน่นได้สูงสุด

ผลลัพธ์ที่ได้คือความเร็วในการรับส่งข้อมูลที่เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด และความหนาแน่นของบิตที่ก้าวขึ้นเป็นผู้นำอุตสาหกรรม

YMTC สามารถก้าวกระโดดจากชิป 32 ชั้น ไปสู่ชิป 232 ชั้นได้ในเวลาเพียงไม่กี่ปี…

การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้เกิดขึ้นเพราะ YMTC เลือกใช้กลยุทธ์แบบอสมมาตร

พวกเขาใช้เครื่องมือพิมพ์ลายวงจรรุ่นเก่าที่หาได้ง่ายมาผลิตวงจรตรรกะ และทุ่มเทเทคนิคขั้นสูงไปที่เวเฟอร์หน่วยความจำเพียงอย่างเดียว

เมื่อสามารถผลิตชิปที่มีประสิทธิภาพทัดเทียมเวทีโลก YMTC ก็เริ่มเดินเกมรุกด้วยกลยุทธ์การหั่นราคาอย่างดุดัน

โดยอาศัยความได้เปรียบจากเงินทุนสนับสนุนของรัฐบาลที่พร้อมรับการขาดทุน…

การทุ่มตลาดครั้งนี้สร้างความตื่นตระหนกไปทั่วทั้งอุตสาหกรรม จนเหล่านักวิเคราะห์ถึงกับบัญญัติคำศัพท์ว่าปรากฏการณ์วันสิ้นโลกของ NAND เพื่ออธิบายถึงสถานการณ์ที่ราคาชิปทั่วโลกอาจพังทลายลงมา

พวกเขาเปิดตัวแบรนด์สำหรับผู้บริโภคชื่อ Zhitai และประสบความสำเร็จอย่างงดงามในประเทศจีน สามารถโค่นแชมป์เก่าอย่าง Samsung ลงจากตำแหน่งแบรนด์ SSD ที่ขายดีที่สุดบนแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซรายใหญ่ได้สำเร็จ…

แต่คำถามที่ตามมาคือ กลยุทธ์ยอมขาดทุนเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดนี้จะมีความยั่งยืนจริงหรือ

หากมองจากมุมมองทางธุรกิจเชิงพาณิชย์ล้วนๆ คำตอบคือเป็นไปไม่ได้เลยที่บริษัทจะอยู่รอด

YMTC ขาดทุนอย่างหนักและต้องอาศัยการอัดฉีดเงินทุนเพิ่มอีกหลายพันล้านดอลลาร์จากรัฐบาลอย่างต่อเนื่อง เพื่อนำมาเป็นค่าใช้จ่ายในการวิจัยพัฒนาและปรับปรุงเครื่องจักร…

โมเดลธุรกิจของพวกเขาไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยรายงานผลกำไรรายไตรมาสแบบบริษัทตะวันตก

แต่ขับเคลื่อนด้วยเป้าหมายทางภูมิรัฐศาสตร์ระยะยาวของจีน สิ่งนี้ทำให้ YMTC กลายเป็นคู่แข่งที่อันตรายและคาดเดาได้ยากที่สุด

อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีนไม่ได้มีแค่ YMTC เพียงรายเดียว

หากเรามองไปที่ตลาด DRAM จีนยังมีแชมเปียนอีกรายชื่อ CXMT ที่พยายามท้าทายตลาดอันโหดหินนี้เช่นกัน…

แต่เรื่องราวของ CXMT กลับเต็มไปด้วยอุปสรรคทางฟิสิกส์ที่สาหัสกว่ามาก

การผลิต DRAM รุ่นใหม่ที่มีขนาดเล็กลงเรื่อยๆ ต้องพึ่งพาเครื่องพิมพ์ลายวงจร EUV ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ซับซ้อนและแพงที่สุดในโลก

เครื่อง EUV ผลิตโดยบริษัท ASML ในเนเธอร์แลนด์เพียงแห่งเดียว

การคว่ำบาตรที่นำโดยสหรัฐอเมริกาสามารถสกัดกั้นไม่ให้จีนเข้าถึงเครื่องจักรชิ้นนี้ได้อย่างหมดจดและแม่นยำราวกับการผ่าตัด…

สิ่งนี้ทำให้ CXMT ต้องเผชิญกับช่องว่างทางเทคโนโลยีและตามหลังผู้นำตลาดอยู่หลายปี แม้จะพยายามพัฒนานวัตกรรมโดยไม่พึ่งพาเครื่อง EUV แต่เส้นทางนี้ก็มีต้นทุนสูงและยากลำบากขึ้นในทุกเจเนอเรชัน

เมื่อเทคโนโลยีของ YMTC เริ่มก้าวหน้าจนน่ากลัวเกินไป สหรัฐอเมริกาก็ตัดสินใจลงดาบ

ในที่สุดบริษัทแห่งนี้ก็ถูกจับเข้าไปอยู่ในบัญชีดำที่เรียกว่า “Entity List” อย่างเป็นทางการ…

มาตรการนี้เป็นการตัดขาด YMTC ออกจากซัพพลายเออร์อุปกรณ์ผลิตชิปรายสำคัญของอเมริกาทั้งหมด รวมถึงซอฟต์แวร์การออกแบบที่จำเป็น ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อความพยายามก้าวสู่เวทีสากล

ผลลัพธ์ที่เห็นได้ชัดที่สุดคือ Apple ต้องประกาศยกเลิกแผนการนำชิปจาก YMTC มาใช้ทันที

สหรัฐอเมริกามองว่าบริษัทนี้ไม่ใช่แค่คู่แข่งทางการค้า แต่เป็นภัยคุกคามด้านความมั่นคงระดับชาติ…

ตะวันตกเกรงว่าหากจีนควบคุมส่วนแบ่งการผลิตหน่วยความจำหลักของโลกได้สำเร็จ

จีนจะมีอำนาจในการแทรกแซงห่วงโซ่อุปทานของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และฮาร์ดแวร์ทางการทหารของโลกได้ตามต้องการ

แต่เมื่อต้องเผชิญหน้ากับกำแพงการคว่ำบาตร YMTC ก็ยังไม่ยอมแพ้ พวกเขาอาศัยเงินทุนก้อนใหม่จากรัฐและหันหัวเรือกลับไปพึ่งพาผู้ผลิตอุปกรณ์ภายในประเทศจีนอย่างเต็มกำลัง…

การถูกบีบบังคับครั้งนี้กลับกลายเป็นดาบสองคม ในแง่หนึ่งมันคือตัวเร่งปฏิกิริยาให้ระบบนิเวศการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ภายในประเทศของจีนเติบโตและพัฒนาได้รวดเร็วยิ่งขึ้นกว่าเดิม

แต่อีกแง่หนึ่ง การพึ่งพาตนเองก็มีราคาแพงที่ต้องจ่าย มีรายงานว่าชิปรุ่นใหม่ที่ผลิตด้วยเครื่องมือจีน มีจำนวนชั้นเลเยอร์ลดลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับชิปรุ่นก่อนหน้าที่ใช้เครื่องมือตะวันตก…

การลดสเปกลงนี้น่าจะเป็นการประนีประนอมที่จำเป็น เพื่อให้กระบวนการผลิตมีความเสถียรเพียงพอ เนื่องจากเครื่องมือของจีนในปัจจุบันยังไม่มีความแม่นยำเทียบเท่ากับของต่างชาติ

นี่คือความท้าทายและเป็นความเสี่ยงสูงสุดในอนาคตของ YMTC การต่อสู้บนกระดานนี้ได้เปลี่ยนจากสงครามราคาและการทุ่มตลาด ไปสู่การแข่งขันด้านเทคโนโลยีการผลิตขั้นพื้นฐานอย่างเต็มรูปแบบ…

คำถามสำคัญคือ ห่วงโซ่อุปทานของจีนจะสามารถเติบโตและพัฒนาได้เร็วพอที่จะดันให้ YMTC ยืนหยัดอยู่บนพรมแดนแห่งเทคโนโลยีที่ล้ำสมัยที่สุดต่อไปได้หรือไม่

หรือสุดท้ายแล้ว การพึ่งพาเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพรองลงมา จะผลักไสให้พวกเขาติดหล่ม กลายเป็นเพียงผู้ผลิตในประเทศที่ทำได้แค่เดินตามหลังผู้นำโลกอยู่หนึ่งก้าวเสมอ…

คำตอบของเรื่องราวทั้งหมดนี้ จะเป็นเครื่องพิสูจน์ที่ชัดเจนว่า พายุใหญ่จากแดนมังกรลูกนี้ คือภัยคุกคามที่ยั่งยืน หรือเป็นเพียงแค่ความผิดปกติชั่วคราวที่ถูกค้ำยันไว้ด้วยเงินทุนมหาศาลของรัฐบาลกันแน่

References : [bloomberg, reuters, trendforce, tomshardware, nikkeiasia]

◤━━━━━━━━━━━━━━━◥

หากคุณชอบคอนเทนต์นี้อย่าลืม 'กดไลก์'

หากคอนเทนต์นี้โดนใจอย่าลืม 'กดแชร์'

คิดเห็นอย่างไรคอมเม้นต์กันได้เลยครับผม

◣━━━━━━━━━━━━━━━◢

The original article appeared here https://www.tharadhol.com/who-is-ymtc/

ติดตามสาระดี ๆ อัพเดททุกวันผ่าน Line OA ด.ดล Blog

คลิกเลย --> https://lin.ee/aMEkyNA

รวม Blog Post ที่มีผู้อ่านมากที่สุด

คลิกเลย --> https://www.blockdit.com/articles/5cda56f1e5eac0101e278c73

——————————————–