Blockdit Logo (Mobile)
Krungsri Asset Management
ยืนยันแล้ว
•
21 ก.ย. เวลา 08:09 • หุ้น & เศรษฐกิจ

ตลาดเผชิญความผันผวนจากดอกเบี้ย น้ำมัน และหุ้น AI

ภาพรวม
  • ●
    ตลาดโลกผันผวนจาก Bond Yield และความเสี่ยงในตะวันออกกลาง
  • ●
    Fed ขึ้นดอกเบี้ยตามคาด ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง
  • ●
    หุ้น AI ฟื้นตัว หลังความกังวลด้านความปลอดภัยเริ่มคลี่คลาย
  • ●
    ญี่ปุ่นเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่จีนยังเผชิญแรงกดดันจากเศรษฐกิจในประเทศ
  • ●
    ตลาดหุ้นไทยปรับลงจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ
สถานการณ์ตลาด
  • ●
    ตลาดหุ้นโลกในสัปดาห์ที่ผ่านมาค่อนข้างผันผวน จากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ รวมถึงสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ส่งผลต่อราคาน้ำมัน
  • ●
    ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน โดยดัชนี Dow Jones ลดลง 1.7% S&P 500 ลดลง 0.4% ในขณะที่ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.7%
  • ●
    Fed ขึ้นดอกเบี้ย
- คณะกรรมการ Fed มีมติ 12 ต่อ 0 ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75–4.00% ตามตลาดคาด พร้อมส่งสัญญาณว่ายังให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อ หลังเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในระดับสูง
- Fed มองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังขยายตัวได้ดี การบริโภคยังแข็งแกร่ง และตลาดแรงงานยังมีความยืดหยุ่น ขณะที่กรรมการส่วนใหญ่ยังคาดว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 1 ครั้งในปีนี้
- ตลาดมองว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นการควบคุมความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ โดยเฉพาะแรงกดดันจากราคาน้ำมันและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ มากกว่าการตอบสนองต่อเศรษฐกิจที่ร้อนแรงเกินไป
- ตลาดตราสารหนี้ได้รับแรงกดดัน โดย 2-Year Treasury Yield เพิ่มขึ้นกว่า 12 จุดพื้นฐาน สู่ประมาณ 4.73% ขณะที่ 10-Year Treasury Yield ปรับขึ้นเหนือ 5% ก่อนปิดสัปดาห์ใกล้ระดับดังกล่าว
  • ●
    ราคาน้ำมันผันผวนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
- ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ หลังเกิดเหตุโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านท่อส่งน้ำมันในซาอุดีอาระเบีย ทำให้นักลงทุนกังวลต่อความเสี่ยงด้านอุปทาน และแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ
- อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลดลงมากกว่า 3% ในวันพุธ (16 ก.ย.) หลังจากมีรายงานว่า ความเสียหายของท่อส่งน้ำมันอาจไม่รุนแรงเท่าที่ประเมินในช่วงแรก และอาจกลับมาเปิดใช้งานได้บางส่วนในเร็ว ๆ นี้ การคลี่คลายของสถานการณ์ช่วยลดแรงกดดันต่อตลาดในช่วงปลายสัปดาห์
  • ●
    หุ้นกลุ่ม AI
- หุ้นกลุ่ม AI ปรับตัวลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ หลัง CEO ของ Anthropic ออกมาเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา AI ขั้นสูง เพื่อเพิ่มความปลอดภัยและลดความเสี่ยงต่อสังคม
- อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มดังกล่าวฟื้นตัวในช่วงต่อมา หลัง CEO ของ Nvidia และบริษัทในอุตสาหกรรมออกมาแสดงมุมมองเชิงบวกต่อการพัฒนา AI และการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน
  • ●
    ญี่ปุ่น
- BOJ ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 1.25% ด้วยมติ 7 ต่อ 2 เสียง ตามตลาดคาด โดยมีปัจจัยจากแรงกดดันด้านราคาพลังงาน ต้นทุนนำเข้า ค่าจ้าง และการฟื้นตัวของการบริโภคภายในประเทศ
- BOJ ยังเปิดทางสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากเศรษฐกิจและเงินเฟ้อเป็นไปตามคาด แต่เสียงคัดค้าน 2 เสียง สะท้อนถึงความกังวลต่อผลกระทบจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
- เงินเยนอ่อนค่าทะลุ 157 เยนต่อดอลลาร์ แม้ BOJ จะขึ้นดอกเบี้ย เนื่องจากตลาดมองว่าการขึ้นดอกเบี้ยต่ออาจมีข้อจำกัด ขณะที่ส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ยังอยู่ในระดับสูง
- ตลาดหุ้นญี่ปุ่นยังปรับตัวขึ้น โดย Nikkei 225 และ Topix เพิ่มขึ้นประมาณ 1.57% เนื่องจากตลาดรับรู้การขึ้นดอกเบี้ยไว้ล่วงหน้าแล้ว และได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงในช่วงปลายสัปดาห์
- เงินเฟ้อพื้นฐานเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 1.7% YoY ชะลอลงจาก 1.8% ในเดือนก่อน ขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 28% และการส่งออกเพิ่มขึ้น 19.3%
  • ●
    จีน
- ตลาดหุ้นจีนเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน โดยตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ปรับตัวดีกว่าฮ่องกง หลังหุ้นเทคโนโลยีฟื้นตัวในช่วงปลายสัปดาห์
- เงินหยวนแข็งค่าขึ้นสู่ระดับแข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่า 4 ปี
- ข้อมูลเศรษฐกิจเดือน ส.ค. ยังสะท้อน ความแตกต่างระหว่างภาคเศรษฐกิจ โดยการส่งออกยังขยายตัวและช่วยสนับสนุนภาคการผลิต
- อย่างไรก็ตาม การบริโภคภายในประเทศและการลงทุนยังชะลอตัว โดยเฉพาะการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานที่ยังหดตัวในระดับสูง สะท้อนว่าแรงขับเคลื่อนจากเศรษฐกิจภายในประเทศยังไม่แข็งแกร่ง
  • ●
    ไทย
- SET Index ลดลง 20.37 จุด หรือ 1.3% โดยได้รับแรงกดดันจากเงินทุนต่างชาติที่ไหลออก
- นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิประมาณ 5,200 ล้านบาท ขณะที่นักลงทุนสถาบันในประเทศซื้อสุทธิประมาณ 5,000 ล้านบาท
- การเคลื่อนไหวของตลาดไทยจึงยังคงได้รับอิทธิพลจากทิศทางเงินทุนต่างชาติและบรรยากาศการลงทุนในตลาดโลก
คำเตือน
เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลต่างๆ ที่น่าเชื่อถือได้ ณ วันที่แสดงข้อมูล แต่บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องความน่าเชื่อถือ และ ความสมบูรณ์ของข้อมูลทั้งหมด โดยบริษัทฯขอสงวนสิทธิ์เปลี่ยนแปลงข้อมูลทั้งหมดโดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
ควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ผู้ลงทุนสามารถขอข้อมูลหนังสือชี้ชวนได้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการ หรือจาก www.krungsriasset.com หรือตัวแทนสนับสนุนการขาย หรือเจ้าหน้าที่ขายหน่วยลงทุน
โฆษณา