ย้อนกลับไปเมื่อปี พ.ศ. 2528 สถานีขนส่งแห่งนี้ถือเป็น บขส. เอกชน 100% ที่เคยคึกคักไปด้วยผู้คนหลากลุ่มหลายวัย ทว่าเมื่อพฤติกรรมการเดินทางของผู้คนในยุคปัจจุบันเปลี่ยนแปลงไป ประกอบกับสภาวะขาดทุนสะสมอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ บขส.ลำพูน ต้องปิดฉากลงอย่างสิ้นเชิง ส่งผลให้ลำพูนกลายเป็นจังหวัดที่ไม่มีอาคารสถานีขนส่งส่วนกลางในปัจจุบัน