7 มี.ค. 2021 เวลา 13:52 • หุ้น & เศรษฐกิจ
มุมมองทองคำ ประจำสัปดาห์
วันอาทิตย์ที่ 7 มี.ค. 2021
"เมื่อทองคำดิ่งลงต่ำกว่า 1,700 เรียบร้อยแล้ว"
2
🌟บทความที่ 6 ของมุมมองทองคำประจำสัปดาห์จาก "หนีดอย"
สัปดาห์ที่ผ่านมาถือว่าทองคำได้หลุด 1,700 (ระหว่าง 1-5 มี.ค. 2021)
🌟โดยระหว่างสัปดาห์ที่ผ่านมา ทองคำทำจุดสูงสุดที่ 1,760 USD/Oz. และทำจุดต่ำสุดที่ 1,687 USD/Oz. ราคาผันผวนราวๆ $73 โดยล่าสุดราคาทองคำปิดที่ $1,698 ไปเทียบเท่าราคาช่วงมิถุนายนปีที่แล้ว
🌟มุมมองทองคำ ผมขอแบ่งออกเป็น 2 ส่วนหลักๆคือ
1. ปัจจัยทางเทคนิค
2. ปัจจัยทางพื้นฐาน
เพื่อให้ผู้อ่านใช้ประกอบการตัดสินใจเข้าลงทุนทองคำได้ครับ
#ปัจจัยทางเทคนิค
💭ผมขอเปิดด้วยกราฟระยะเวลาเดือน (Timeframe = month) เพราะเป็นการบอกเทรนที่ดีที่สุด เริ่มจากอดีตเดือนมีนาคม ปี 2012 MACD แสดง Death Cross เส้นสีฟ้าตัดเส้นสีส้มลง (วงกลมสีแดง) แม้ว่าทองราคาจะยังไม่ทิ้งดิ่งมาก แต่ก็ไม่อาจทำจุดสูงสุดใหม่ได้ จนกระทั่งปี 2013 เดือนก.พ. แท่งเทียนหลุดเส้นค่าเฉลี่ย (MA) 25 เดือน (เส้นส้ม) หลังจากนั้นมาราคาทองก็ซึมยาวมาจนถึงปี 2020
2
💭กลับมาที่ภาพปัจจุบัน ปี 2021 ณ สิ้นเดือนก.พ. MACD แสดง Death Cross อีกครั้ง แต่เป็นการเริ่มตัด จนมาถึงสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่แท่งเทียนยังคงยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย (MA) 25 เดือน แม้ว่าหากตีเส้นขนาน 2 เส้นตามภาพจะพบว่า ทองคำวิ่งเป็นลักษณะ Downtrend (ขาลง)
2
💭แล้วแนวรับของทองคำที่อาจจะเป็นลมหายใจสุดท้ายในรอบขาใหญ่รอบนี้ควรอยู่ที่เท่าไหร่ สำหรับผมแล้วให้ดูที่เส้นค่าเฉลี่ยสีส้มซึ่งเปลี่ยนแปลงได้เรื่อยๆ ตามราคาของแท่งเทียนที่เปลี่ยนไป โดยผมมีการลากแนวต้านเส้นสีดำไว้ และ ตี Trend line ตามรูป ซึ่งพอสรุปได้ว่า ทองคำควรรักษาระดับราคาที่ 1660-1680 ไว้ให้ได้!!! ซึ่งหากหลุดเราอาจจะไปเห็นทองคำที่ระดับราคา 1440-1450 เลยก็ว่าได้
2
Tradingview | Gold : 26 FEB 2021 (Timeframe : Month)
Tradingview | Gold : 5 MAR 2021 (Timeframe : Month)
💭ดูระดับเดือนแล้ว มาดูระดับวันกันอีกครั้งครับ จะเห็นว่า RSI ทองคำนั้น ลงมาต่ำมากระดับ Oversold (RSI < 30 แล้ว ล่าสุดคือ RSI = 27 ครับ) ซึ่งตามหลักการแล้วมักจะมีเด้งขึ้นของราคาหรือมีแรงซื้อกลับมา ทำให้เราเห็นทองมาปิดที่ 1698 ได้ หากเป็นสายนักลงทุนระยะยาว จะมองว่าระดับนี้คือระดับ "น่าทยอยซื้อสะสม" แล้ว
1
💭ใครงงเรื่อง RSI คืออะไรผมทำบทความไว้ให้ว่ามันคืออะไร ดูได้ที่ www.blockdit.com/posts/6016351319b6bf0bb73f780c
1
Tradingview | Gold : 5 MAR 2021 (Timeframe : Day)
💭ทองคำมีแนวรับที่สำคัญคือ 1660-1680 โดยมีแนวต้านสำคัญคือ 1760-1800
5
💭เมื่อเปรียบเทียบกับ US dollar index โดยล่าสุดปิดที่ 91.98 เป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นพอสมควรจากสัปดาห์ก่อนที่ 90.879 (บ่งบอกว่าดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ทองจึงถูกเทขาย)
Tradingview | US dollar index : 5 MAR 2021 (Timeframe : Day)
#ปัจจัยทางพื้นฐาน
💭เนื่องจากทองคำนั้นสัมพันธ์กับ Real Yield (ทองจะลง เมื่อ Real Yield ขึ้น) โดยล่าสุดมีการปรับตัวสูงขึ้น อยู่ที่ -0.656% ขณะที่สัปดาห์ก่อนอยู่ที่ -0.737% ซึ่งผมมองว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยยะครับ (ดูจากกราฟดีดขึ้นมาชัดเจนนับตั้งแต่สัปดาห์ที่ 3 ของกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา)
💭โดย Real Yield ดูได้จาก U.S. 10 Year TIPS
ซึ่งมีสมการคือ Real yield = Nominal yield - Expected inflation rate
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล - ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อ
(ข้อมูลจาก www.cnbc.com/quotes/US10YTIP)
U.S. 10 Year TIPS : 5 MAR 2021
💭ข้อมูลถัดมาที่อยากให้ดูคือ การถือครองทองคำย้อนหลังของ SPDR® Gold Shares กองทุนที่ลงทุนในทองคำแท่งที่ใหญ่ที่สุดในโลก
สำหรับข้อมูลการถือครองของ SPDR Gold Shares (GLD)
💭จะพบว่ามีการลดการถือครองลงมาเป็น 1,069.26 ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้วที่ปริมาณ 1,093.54 ตัน โดยทั้งเดือนมกราคมมีการขายออกไป 10.61 ตัน ซึ่งพอๆกับปริมาณการขายในช่วงเดือนตุลาคม ปีที่แล้ว และเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมามีขายออกไป 66.59 ตัน ซึ่งเป็นตัวเลขที่ค่อนข้างเยอะครับ เมื่อเทียบกับสถิติในรูป
ข้อมูลจาก traderider.com
ข้อมูลจาก traderider.com
ข้อมูลจาก traderider.com
ข้อมูลจาก traderider.com
💭นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานต่อมาที่ส่งผลต่อราคาทองคำได้อีกก็มาจาก
1. การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะ 1.623% ระหว่างสัปดาห์ ก่อนจะมาปิดที่ 1.566% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. 2563 ซึ่งถือเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาส (Opportunity Cost) ในการถือครองทองคำครับ เพราะไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยเหมือนพันธบัตร เลยเกิดการเทขายทอง
2. ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกดดันราคาทองคำ โดยดัชนีดอลลาร์ซึ่งเป็นดัชนีวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล พุ่งขึ้นสู่ระดับ 91.977
3. การเร่งฉีดวัคซีนต้านไวรัสโควิด-19 ให้กับประชาชนส่งผลให้จำนวนผู้ติดเชื้อรายวันลดลงอย่างเห็นได้ชัดในสหรัฐฯ ผมนำภาพจำนวนผู้ป่วย และ การกระจายวัคซีนต้านไวรัสโควิด-19 มาให้ดูด้านล่าง รวมไปถึงการอนุมัติวัคซีนจาก Johnson & Johnson ที่จะทำให้การเร่งฉีดวัคซีนกระจายได้ทั่วถึงมากขึ้นไปอีก
1
จำนวนติดเชื้อโควิด-19 ลดลงอย่างเห็นได้ชัดในสหรัฐฯ ที่มา : nytimes.com
แผนที่การกระจายการฉีดวัคซีนในประเทศสหรัฐอเมริกา : ฉีดอย่างน้อย 1 dose
แผนที่การกระจายการฉีดวัคซีนในประเทศสหรัฐอเมริกา : ฉีดแล้ว 2 doses
💭จากข้อมูลทั้งหมดทั้งทางเทคนิคที่ยังไม่มีสัญญาณขาขึ้นระยะสั้นชัดเจน แถมหลุด 1,700 ไม่แน่ว่าจะหลุด 1,660 อีกรึเปล่า และทางพื้นฐานที่ยังไม่มีอะไรเป็นตัวกระตุ้นต่อทองอย่างชัดๆ ภาพรวมจึงออกมาไปในทางลบกดดันต่อราคาทองคำในระยะสั้น ทำให้กรอบราคาของทองคำกลับมาซื้อขายกันช่วง 1,680-1,760 USD/Oz. หรืออาจลงไปต่ำกว่าเช่น 1,660-1,680 USD/Oz.
1
💭มุมมองของผมในระยะยาวที่ Fed ยังคงทำ QE จากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายต่อเนื่อง มีผลทำให้เงินสกุลดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลง เป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำในระยะ 2-3 ปีนี้ ที่สามารถขึ้นมาอยู่ในระดับ 2000 USD/Oz. ได้เป็นอย่างน้อย หรือมากกว่า แม้ช่วงนี้ทองคำจะถูกกดดันอย่างหนักจากปัจจัยข้างต้น (แต่ถ้า FED หยุด QE ก่อนก็เป็นอีกเรื่องนึงนะครับ)
1
💭โดยทองคำมีแนวรับที่น่าเข้าสะสมทองคำที่ระดับ 1660, 1680, 1730, หรือ 1775 เพื่อคงปริมาณทองคำอยู่ในพอร์ทการลงทุนราวๆ 5-15% หรือหากใครกังวลว่าสุดท้ายแล้วทองจะลงไปถึง 1,440 USD/Oz. แล้วซึมยาว ก็สามารถรอดูท่าทีของทองคำอีกครั้งได้เช่นกันครับ
2
💭กรณีที่คนมีแล้วอยากจะขายรินกำไรออก ก็มีแนวต้านตั้งแต่ 1800, 1840, 1865, 1890, 1900 ครับ ที่พอทยอยขายได้
1
💭หากอ่านบทความนี้แล้ว ใครที่ต้องการลงทุนทองในกองทุนทองคำ ก็มีอยู่หลายกองครับ จะเป็นแบบ Hedge ค่าเงิน อย่าง SCBGOLDH หรือมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินก็ได้ หรือจะเลือกแบบไม่ Hedge ก็ได้เช่นกันครับ อย่าง SCBGOLD
💭สำหรับคนที่ต้องการลงทุนในกองทุนทองคำที่ไม่ Hedge ค่าเงิน หากเงินบาทอ่อนค่าและราคาทองคำขยับขึ้น ก็เหมือนได้กำไรทั้งค่าเงิน และกำไรส่วนต่างจากราคาทองคำ
💭 กลับกันหากเงินบาทแข็งค่า เราก็จะขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนครับ ซึ่งหลังจากไบเดนได้เป็นประธานาธิบดีสหรัฐ และมีนโยบายการค้าที่ดูสนับสนุนเงินทุนไหลเข้าเอเชีย ก็อาจส่งผลให้เงินบาทแข็งค่าขึ้นไปอีก ซึ่ง ณ ที่เขียนบทความ ค่าเงินบาทอยู่ที่ 30.52 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ (ช่วงนี้เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่า จากเงินดอลลาร์แข็งค่าครับ)
1
💭 ผมเลยอยากแนะนำให้เลือกเป็นกองทุนที่ Hedge ค่าเงินมากกว่า แต่สุดท้ายก็แล้วแต่การตัดสินใจครับ ส่วนจะเป็นกองไหนก็ได้นะครับ ไม่จำเป็นต้อง SCB เท่านั้นครับ
💭บทความล่าสุด!!!
#วิธีใช้อาวุธ TradingView
เพื่อการ "หนีดอย"​ ตอนที่ 5
กับ Market Screener
เพื่อ "หาหุ้นลงทุน"
💭ภาพกราฟภาพแรกสุดที่เห็นมาจาก Tradingview.com
หรือสามารถโหลด app ชื่อ Tradingview มาใช้ได้ครับ
เป็น 1 ใน app แนะนำ ที่ทุกคนควรมี
มีแบบ version ฟรี ที่จำกัดการใช้เครื่องมือ
กับ version เสียเงิน ที่มีฟังก์ชันให้ใช้งานมากขึ้นแบบไม่มีกั๊ก
💭หากใครสนใจว่า เราควรมี App ไหนบ้าง
ที่ช่วยเราด้านการลงทุน
ผมได้รวบรวม 18 App ที่ "ต้องมี" ในการลงทุน
สำหรับพันธบัตร กองทุน หุ้น(ไทยและเทศ)
ETFs ทอง คริปโต ค่าเงิน อัตราดอกเบี้ยนโยบาย
(ยกเว้น อสังหาริมทรัพย์)
ในรูปแบบ iOS สามารถคลิกเข้าไปอ่านเพิ่มเติมได้เลยที่ >>> blockdit.com/articles/600ad03130959805a11ae4d8
💭เพราะการลงทุนนั้น ไม่ต้องซื้อให้ถูกที่สุด
แต่ขอให้ห่างจากจุดที่เรียกว่า "ดอย" ก็พอ
1
💭ใครชอบบทความดีๆแบบนี้ รบกวนกด Like เป็นกำลังใจให้แอดมิน
ใครคิดว่าบทความนี้ใช่ รบกวนกด share ให้เพื่อนๆมีความรู้เพิ่มในการลงทุน
หรือใครมีข้อเสนอแนะ ติชมอะไร พิมพ์ทิ้งไว้ได้เลยครับ
==================================
***การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษารายละเอียดให้ดีก่อนการลงทุนทุกครั้ง
==================================
💭หากใครอยากได้ข้อมูลการลงทุนแบบฉับไว
ไม่พลาดทุกการลงทุนในทุกสินทรัพย์
กด Follow Twitter "หนีดอย"
พร้อมกดกระดิ่งแจ้งเตือนได้ที่ www.twitter.com/needoykan
💭เผื่ออนาคตผมมีจัด Clubhouse ด้านการลงทุน ใครสนใจสามารถ follow @winneuro เพื่อติดตามกันได้เลยนะครับ...
clubhouse
💭ช่องทาง Podcast ทั้งหมดของ "หนีดอย"
Apple Podcast : apple.co/3pC8Gwh

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา