การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis)
หากคุณเป็นคนหนึ่งที่เน้นลงทุนระยะยาว บทความต่อไปนี้ จะเป็นตัวช่วยให้คุณมีโอกาสประสบความสำเร็จในการลงทุนมากยิ่งขึ้นค่ะ
⛳ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน คืออะไร ?
คือ การประเมินหามูลค่าที่แท้จริงหรือเหมาะสมของสินทรัพย์ทางการเงินตัวหนึ่งๆ
โดยการวิเคราะห์ตัวแปรเชิงคุณภาพ รวมถึงตัวแปรเชิงปริมาณอื่นที่ "ไม่ใช่ราคา" เช่น ข้อมูลงบการเงิน อัตราส่วนกำไร ตัวเลขเงินเฟ้อ เป็นต้น
ตลอดจนดัชนีชี้วัดต่างๆ ทางเศรษฐกิจ หรือเทคโนโลยี รวมถึงปัญหาและปัจจัยทางการเมืองด้วย ทั้งหมดนี้ถือเป็นพื้นฐานในการวิเคราะห์ข้อมูลที่สำคัญค่ะ
⛳ ประโยชน์ของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
เป็นการรวบรวมข้อมูลจำนวนมากที่เกิดขึ้นจริงในอดีตมาทำการวิเคราะห์ จึงทำให้แนวโน้มมีความเป็นไปได้และน่าเชื่อถือ
และจะช่วยให้เราสามารถประเมินมูลค่าที่ควรจะเป็นได้ และบอกได้ว่า ราคาของสินทรัพย์นั้นๆ "แพงเกินไป" หรือ "ถูกเกินไป" แล้วหรือยัง
ซึ่งจะนำไปสู่กลยุทธ์ที่แตกต่างออกไป เช่น ถ้าราคาแพงเกินไป เราอาจเลือกที่จะทยอยขายหุ้นออกมา เพื่อลดความเสี่ยงลง เป็นต้น
⛳ ความสำคัญของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในแง่ของกลยุทธ์การลงทุน มีวัตถุประสงค์เพื่อให้นักลงทุนได้ประโยชน์จากแนวโน้มของหลักทรัพย์นั้นๆ ในระยะยาว หรืออย่างน้อยก็หลักไตรมาส ไม่ใช่การเก็งกำไรจากความผันผวนภายในวันหรือสัปดาห์ เพราะปัจจัยพื้นฐานคือปัจจัยที่แท้จริงในการขับเคลื่อนตลาดในระยะยาว
อีกประเด็นที่น่าสนใน คือ ราคาหุ้นหรือคู่เงิน Forex นั้น มักถูกขับเคลื่อนโดยนักลงทุนสถาบัน กองทุนการเงินขนาดใหญ่ แต่เพราะองค์กรเหล่านี้มีเงินภายใต้การบริหารที่มหาศาล จึงมีข้อจำกัดในการเข้าเทรดระยะสั้น เพราะจะทำให้มีปัญหาเรื่องสภาพคล่องขณะเข้าซื้อได้
ดังนั้น นักลงทุนสถาบันเหล่านั้น จึงต้องเลือกลงทุนในหุ้นหรือค่าเงินที่มีแนวโน้มในระยะกลาง-ยาว (3-6 เดือนขึ้นไป)
ซึ่งการที่สินทรัพย์ใดๆ จะสามารถมีแนวโน้มต่อเนื่องเป็นระยะเวลานานๆ ได้ ก็ต้องมีปัจจัยพื้นฐานมารองรับ หรือเป็นหุ้น Forex ที่มูลค่าที่แท้จริงของมันสามารถเติบโตได้ในระยะเวลา 3-6 เดือนข้างหน้า
💥 สิ่งที่ต้องให้ความสำคัญเป็นพิเศษของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน คือ จะเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ตัวแปรที่หลากหลาย และสินทรัพย์ที่แตกต่างกันก็จะต้องวิเคราะห์ในตัวแปรที่แตกต่างกัน เช่น
👉 ถ้าเป็นการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหุ้น เราจะเน้นวิเคราะห์อุตสาหกรรม วิเคราะห์งบการเงิน เป็นต้น
👉 แต่ถ้าเป็นการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน Forex เราจะเน้นการวิเคราะห์ปัจจัยด้านเศรษฐกิจ นโยบายทางการเงิน เป็นต้น
หลังจากวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเรียบร้อยแล้ว นักลงทุนสถาบันจะทยอยเข้าซื้อสินทรัพย์ทางการเงินนั้นๆ ซึ่งจะซื้อครั้งละไม่มากนักเท่าที่ตลาดจะมีสภาพคล่องรองรับ
โดยในกระบวนการจะกินระยะเวลาเป็นเดือนๆ ไม่สามารถเข้าซื้อรวดเดียวได้ เพราะจะกลายเป็นดันราคาให้สูงขึ้นเร็วเกินไป และจะทำให้ได้ต้นทุนที่แพง
💦.....จากบทความข้างต้น พอจะเห็นได้ว่า Fundamental Analysis กลายเป็นหัวใจสำคัญของการลงทุนระยะกลางไปจนถึงระยะยาว เพราะนักลงทุนต้องการส่วนต่างของราคาที่มาก ซึ่งก็ต้องแลกกับการอดทนซื้อหุ้นหรือสินทรัพย์นั้นนานเป็นเดือนๆ ด้วยเช่นกันนั่นเองค่ะ
โชคดีในการลงทุนทุกท่านค่ะ 😊
อ้างอิง :
เรียบเรียงโดย : ลงทุนในบัญชีและภาษี
ช่องทางอื่นในการติดตาม เพจลงทุนในบัญชีและภาษี
ขอบคุณทุกกำลังใจและการติดตามนะคะ 🙏🙏😘😘
- 20
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
