Asset Plus Weekly Invest 16 August 21 2021 :“Markets Shrug Off”
• ตลาดในสัปดาห์ที่ผ่านมายังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นได้อย่างต่อเนื่องและเริ่มเห็นสัญญาณการเปลี่ยนกลุ่มหุ้นจาก Growth ไปยัง Value อีกครั้งสะท้อนภาพตลาดเริ่มคลายความกังวลเรื่องการแพร่ระบาดของ Delta Variant ลงบ้างในขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อออกมามีแนวโน้มลดลงและตอกย้ำภาพเงินเฟ้อลักษณะชั่วคราวซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์
• เราเริ่มพิจารณาทำกำไรบ้างส่วนจากหุ้นกลุ่ม Quality Growth (e.g. Tech Mega Cap) หลังจากการประกาศผลกำไรในไตรมาสที่ 2 จบลง นักลงทุนอาจจะเริ่มพิจารณาออกจากหุ้นกลุ่ม Growth ที่เป็นที่หลบภัยจากการแพร่ระบาดของ Delta Variant มาก่อนหน้านี้โดยแนะนำให้มองหาการลงทุนในกลุ่ม DM ประเทศอื่นๆ เช่น ยุโรป และญี่ปุ่น
• ทั้งนี้การแพร่ระบาดของ Delta Variant จะทำให้ FOMC ได้รับแรงกดดันที่น้อยลงและสามารถประวิงเวลาในการสื่อสารเรื่อง QE Tapering ออกไปได้ แต่จะไม่นานนักเนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐแม้ว่าจะชะลอตัวลงแต่ยังถือว่าอยู่ในระดับที่ขยายตัวได้ คาดว่า FOMC จะเริ่มสื่อสาร QE Tapering ได้ในการประชุมรอบเดือนกันยายน จากเดิมทีที่มองว่าน่าจะสื่อสารได้ในการประชุม Jackson Hole ในเดือนสิงหาคม
• สำหรับประเทศพัฒนาแล้วให้จับตาดู Real World Case Study ว่าสามารถรับมือได้การแพร่ระบาด Delta Variant ได้หรือไม่ ซึ่งในปัจจุบันยังเชื่อว่าสามารถจัดการได้และ
จะกลับมาเปิดเมืองได้ก่อน และเริ่มเห็นภาพ Rotation กลับไปหุ้นกลุ่ม Reopening Theme อีกครั้ง ส่วนระยะถัดไปต้องจับตาดูอัตราการฉีดวัคซีนและการเข้าถึงวัคซีนที่มีคุณภาพของประเทศกำลังพัฒนาหากเริ่มมีอัตราการฉีดที่เร่งตัวเข้าใกล้ 40%-50% อาจจะเริ่มเห็นเม็ดเงินไหลออกจาก DM ไปสู่ EM
• ในระยะสั้น (1-3 เดือน) เรายังแนะนำทำกำไรบางส่วนออกจาก DM Quality Growth หลังจากการประกาศ Earnings ในไตรมาสที่ 2/2021 และเข้ากลุ่ม Momentum Play ในยุโรปแต่ให้รอจังหวะ Correction หรือ Contrarian Buy ในตลาดหุ้นญี่ปุ่น
• ส่วนนักลงทุนระยะยาว (6-12 เดือน ขึ้นไป) อาศัยจังหวะที่มีความผันผวนทยอยสะสม Late Cycle Play & Delta Variant Hedging เช่นกลุ่ม Defensive Growth เช่นกลุ่ม Healthcare รวมถึงตลาด EM Asia
——————————
ติดตามข้อมูลข่าวสารจาก บลจ.แอสเซท พลัส
Website : www.assetfund.co.th
Customer Care : 02-672-1111
Fackbook : https://www.facebook.com/aspfund
YouTube : https://bit.ly/2Wh8N4N
Blockdit : https://bit.ly/38VxAjQ
Application ASP FUND : http://bit.ly/2MFVx6z
“การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน” ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลงานในอนาคต
#AssetPlus #ASP #Investment #ASPFUND #Weekly
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
