expert view – alternative assets: ทองคำ
สรุปจาก: "Finnomena Expert Delivery" (https://youtu.be/9XD6UD3tYWw)
ที่มาภาพประกอบ: "freepik" (Gold vector created by upklyak - www.freepik.com)
ปัจจุบันสกุลเงินหยวนของจีนมีความผันผวนค่อนข้างมากหลังจากที่ทำสงครามการค้ากับสหรัฐ นอกจากธนาคารกลางของจีนจะเพิ่มการถือครองทองคำเพื่อรักษาเสถียรภาพของค่าเงินแล้ว นักลงทุนและนักธุรกิจในจีนเองก็เพิ่มการถือครองทองคำเพื่อรักษาความมั่งคั่งของตัวเองอีกด้วย แนวโน้มดังกล่าวส่งผลให้ราคาของทองคำมีทิศทางที่ขยับขึ้นในระยะยาวแม้จะมีการแกว่งตัวในระยะสั้น และมีอัตราการปรับขึ้นที่มากกว่าเงินเฟ้อ
งานวิจัยจาก World Gold Council กล่าวว่า สำหรับนักลงทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงเช่นหุ้น หากมีการถือครองทองคำอยู่ในพอร์ต 5-15% จะช่วยให้พอร์ตมีผลขาดทุนลดลง ดังนั้นในภาวะที่ตลาดหุ้นเกิดการชะลอตัว การหันมาเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในทองก็จะช่วยให้พอร์ตมีผลตอบแทนที่ดีขึ้นได้
จากสถิติราคาทองคำ 10 ปีล่าสุดพบว่า ในปีที่ทองคำมีการเป็นปรับขึ้น จะขึ้นโดยเฉลี่ยประมาณ 150 ดอลลาร์ต่อทรอยเอานซ์ ส่วนปีที่ทองคำมีการปรับลง จะลงอยู่ที่ประมาณ 50-100 ดอลลาร์ต่อทรอยเอานซ์เท่านั้น จึงมีโอกาสที่จะราคาทองจะปิดในแดนบวกมากกว่าในแดนลบ แต่ก็มีบางช่วงที่ราคาทองปรับลงอย่างต่อเนื่องเช่นในช่วงปี 2013-2016 จึงถือเป็นสิ่งที่ต้องระวังด้วยเช่นกัน
ในปี 2021 นี้ ราคาทองน่าจะ sideway อยู่ในระดับสูง และคาดว่าจะเป็นเช่นนี้ต่อไปจนถึงปี 2022 โดยพิจารณาจากปัจจัยด้าน technical และการดำเนินนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ
นโยบายทางการคลังของสหรัฐในการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบนี้จะทำให้มีเม็ดเงินไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจเป็นจำนวนมาก ธนาคารกลางสหรัฐจะมีความจำเป็นที่ต้องลดวงเงิน QE รวมถึงขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อรองรับกับปริมาณเงินดังกล่าว ดังนั้นแม้ธนาคารกลางสหรัฐจะดำเนินนโยบายทางการเงินเพื่อลดปริมาณเงินในระบบลง แต่ก็อาจจะไม่ได้ทำให้ปริมาณเงินในระบบลดลงไปจากในปัจจุบัน และทองคำก็อาจจะไม่ได้เกิดการปรับฐานอย่างรุนแรงเช่นในช่วงปี 2011-2013 กลับกันหากนโยบายทางการคลังไม่สามารถช่วยให้เศรษฐกิจฟื้นตัวได้จริงก็อาจส่งผลให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง(ทองขึ้น)จากความกังวลของนักลงทุนที่มีต่อหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้นของรัฐบาลสหรัฐ
ในระยะสั้นแนะนำให้ติดตามความชัดเจนของธนาคารสหรัฐเรื่องการลด QE เป็นปัจจัยแรก เนื่องจากตอนนี้นักลงทุนคาดการณ์ไปแล้วว่าจะเกิดการลด QE ภายในปีนี้และขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า แต่หากนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐยังคงเดิม ทองคำที่ปรับตัวลงมาตั้งแต่ต้นปีก็มีโอกาสที่จะกลับตัวขึ้นอย่างรุนแรงได้
สำหรับปัจจัยที่สองแนะนำให้ติดตามแนวโน้มการระบาดของโรคโควิด-19 ซึ่งตอนนี้ทางการสหรัฐประเมินว่าแม้จะมีการติดเชื้อเพิ่มเป็นจำนวนมากแต่การมีวัคซีนที่มีคุณภาพดีจะยังสามารถช่วยให้อัตราการเสียชีวิตอยู่ในระดับต่ำ และผู้เสียชีวิตส่วนใหญ่มาจากผู้ที่ไม่ได้ฉีดวัคซีนหรือยังฉีดไม่ครบ กิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐจึงยังสามารถดำเนินได้เป็นปกติ แต่หากสถานการณ์การระบาดในครั้งนี้ไม่เป็นไปอย่างที่ทางการประเมิน เช่น ไวรัสมีการกลายพันธุ์เพิ่ม วัคซีนไม่สามารถป้องกันหรือลดการเสียชีวิตได้ กิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐก็อาจจะถูกจำกัด ส่งผลกระทบต่อคาดการณ์เศรษฐกิจและราคาทองคำ
จากกราฟเทคนิค ในระยะสั้นหากราคาทองคำไม่ปรับตัวลงจนหลุดระดับ 1,751 ดอลลาร์ต่อทรอยเอานซ์ มองว่ายังมีโอกาสที่จะสร้างฐานเพื่อขึ้นต่อหรือรักษาระดับเอาไว้ และหากผ่านระดับ 1,814 ดอลลาร์ต่อทรอยเอานซ์ได้ มองว่ามีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นได้ค่อนข้างดี
เนื่องจากภายในปีนี้ราคาทองคำน่าจะมีการปรับตัวขึ้นไม่มากนัก ดังนั้นหากต้องการเข้าลงทุนควรใช้จังหวะที่ราคามีการย่อตัว โดยมีแนวรับสำคัญคือบริเวณ 1,751 ดอลลาร์ต่อทรอยเอานซ์ซึ่งอาจใช้เป็นจุดซื้อ และแนวต้านสำคัญคือบริเวณ 1,814 ดอลลาร์ต่อทรอยเอานซ์ซึ่งอาจใช้เป็นจุดขาย
การลงทุนทองคำในระยะยาวยังสามารถทำได้เนื่องจากมองว่าทองคำยังสามารถใช้เป็นสินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ โดยการย่อตัวต่ำสุดของราคาทองคำที่พอจะเป็นไปได้ภายในปีนี้ซึ่งอาจจะเกิดขึ้นในไตรมาส 3-4 คือที่ระดับ 1,620 ดอลลาร์ต่อทรอยเอานซ์
สนใจสร้างพอร์ต #กองทุนรวม ผ่าน #FINNOMENA เลือกกองทุนได้จาก 22 บลจ.(กองภาษี 5 บลจ.) ไม่มีค่าบริการเพิ่ม โดยมีผม ทศพล สุวรรณสุต ใบอนุญาตจากกลต.เลขที่ 115000 เป็นที่ปรึกษาส่วนตัว เพียงยืนยันตัวตนด้วย NDID และทำแบบประเมิน KYC ออนไลน์ อนุมัติใน 1 สัปดาห์ (กรุณากรอก Referral code: 115000) >>> https://link.finnomena.com/ifa?refcode=115000
ติดตามผ่านโซเชียลมีเดีย: https://linktr.ee/2fi_finance_fitness
"2Fi-รายวัน" ประจำวันที่ 2021.08.18 ขอขอบคุณทุกท่านที่อ่านจนจบ ขอให้ทุกท่านมีการเงินดี มีสุขภาพดี และมีชีวิตที่ดี แล้วพบกันใหม่ครับ 😊
#การเงินส่วนบุคคล #ลงทุน #เศรษฐกิจ #กองทุนรวม #FINNOMENA #ฟินโนมีนา #ทองคำ #gold #goldspot #ทอง #ราคาทอง #FED #เฟด #ธนาคารกลางสหรัฐ #FederalReserve #QE #QuantitativeEasing #ลดQE #QETapering #ขึ้นดอกเบี้ย #คงดอกเบี้ย #นโยบายการเงิน #นโยบายการคลัง #โควิดสหรัฐ #ดอลลาร์ #dollar #เหรียญสหรัฐ #เงินเฟ้อ #ป้องกันเงินเฟ้อ #ชนะเงินเฟ้อ #เก็งกำไรระยะสั้น #ลงทุนระยะยาว
- 1
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
