Sliding (Options) Doors [Part 2/2]
.
[2.1] เน้นเปิด SCSP ที่ ATM ก่อน เป็นทรงแบบ Short Strangle (ตามรูป) ที่รับกำไรจากพรีเมียมเข้ามาก่อนเพื่อนำมาบริหาร Payoff โดยคาดหวังว่าเมื่อค่า Time ทำงาน ได้กำไรส่วนต่างจากพรีเมียมที่ลดลง ก็อาจจะทยอยปิด Short ออกไปบ้างเพื่อลดความเสี่ยงจากเหวทั้ง 2 ข้าง.. โดยส่วนตัวมองว่าการเทรดแบบนี้ เหมาะกับตลาดที่มีค่าพรีเมียมรวมสูงและสวิงไม่แรงมาก.. เลยดูค่อนข้างเสียเปรียบกับตลาดปัจจุบันที่พรีเมียมค่อนข้างอยู่ระดับกลาง/ต่ำ แถม “พี่วี” ยังมาทุกรอบ..
นอกจากนั้นการเทรดแบบเน้น Short เป็นหลัก ก็ต้องใส่ใจเรื่อง EE / Margin / Money Management ให้มากด้วย เพราะมีสิทธิ Over Trade ได้ถ้าโดน “พี่วี” ลากทุบเถื่อนจนพรีเมียมระเบิด ดังนั้น การเทรดทรงนี้นอกจากจะเป็นการวัดฝีมือเทรดเดอร์แล้วยังกึ่งๆ วัดดวงกับตลาดด้วยว่ารอบนี้คงจะสวิงไม่เยอะ สวิงไม่แรงหรอก(มั้ง)
[2.2] เน้นเปิด SCSP ที่ OTM ผสม LCLP ที่ ATM.. หรือที่มีชื่อเล่นเรียกว่า ทรงวาโก้ (แต่จากนี้ไป ขอโมเมเรียกทรง ZS ละกัน 555) เพราะมันจะมียอดเขาอยู่ 2 ฝั่งซ้ายขวา แล้วตรงกลางเป็นแอ่งหรือหลุม (ตามรูป) ซึ่งจะเป็นเทรดเซทอัพของผมทุกรอบ หลังจากลองผิดลองถูกมา.. โดยข้อดีของทรงนี้คือ สามารถคุมโซนตลาดได้กว้าง = จำกัดความเสี่ยงจากการสวิงแรงๆ ได้ดีกว่า แต่กลับกัน ความกว้างนั้นเกิดจากการเกลี่ยกำไรกระจายตัวออก ก็ต้องรู้วิธีถมช่วงกลางหรือล็อกกำไรเข้ามาระหว่างทางด้วย
ซึ่งจากประสบการณ์ที่เทรดมา.. ทรง ZS สามารถทำระบบเทรดออปชั่นที่ได้เปรียบในหลายๆ เรื่อง เช่น..
[A] โครงสร้างพอร์ตมีการผสมทั้ง L/S จึงเกิดการ Hedge กัน ทำให้สามารถใช้ EE ได้มีประสิทธิภาพมากกว่า = ทำกำไรได้มากขึ้นด้วย EE เท่าเดิม
[B] ท่าหลักของทรง ZS คือ กลยุทธ์ Spread ซึ่งจะเน้นความได้เปรียบบนส่วนต่างพรีเมียมแทนการมองผลรวมพรีเมียมสูงๆ จึงลดข้อจำกัดของพรีเมียมต่ำในแต่ละรอบได้ ทำให้สามารถรันระบบและกลยุทธ์ซ้ำเดิมได้ในทุกๆ สภาวะตลาด
สรุปง่ายๆ.. [2.1] ยึดกลางก่อน และจัดการเหวซ้ายขวา [2.2] จำกัดเสี่ยงซ้ายขวาก่อน แล้วค่อยถมตรงกลาง.. ออกแนวสวนทางกันอยู่ แต่ไม่ว่าเทรดเดอร์จะเลือก Sliding (Options) Doors บานไหนก่อน ก็ต้องรู้ว่ากำลังเจอกับความเสี่ยงแบบไหนบ้าง และจะจำกัดมันอย่างไร โดยที่ยังคงต้องตอบโจทย์สุดท้ายให้ได้ นั่นคือ ทำกำไรให้ได้
.
รู้จักความเสี่ยงก่อน แล้วค่อยหากำไร
.
#zardspreadoptions
#SET50indexoptions #TFEX #Options
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
