Blockdit Logo (Mobile)
AngryStocks
•
5 ก.พ. 2023 เวลา 08:33 • หุ้น & เศรษฐกิจ

หุ้น 6 ประเภท ตามสไตล์ Peter Lynch

EP. 4 “หุ้นฟื้นตัว”
หุ้นท่ายาก แต่กำไรสูง...
ลักษณะของหุ้นฟื้นตัว
กำไรลดลง หรือติดลบ แต่มีแนวโน้มว่ากำลังจะกลับมามีกำไรเท่าเดิม หรือเพิ่มขึ้นได้
ส่วนใหญ่มักเป็นธุรกิจที่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์อะไรบางอย่าง จนทำให้กำไรของบริษัทลดลง และอาจจะถึงขั้นติดลบ
ตัวอย่าง เช่น
หุ้นกลุ่มโรงแรม ที่เมื่อเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝันอย่าง Covid-19 จนทำให้ไม่สามารถดำเนินธุรกิจได้ตามปกติ แต่รายจ่ายของบริษัทยังคงเดิม และเมื่อรายได้ลดลงแต่ค่าใช้จ่ายยังคงดำเนินอยู่ ทำให้บริษัทถึงขั้นขาดทุนได้
แต่หากบริษัทผ่านพ้นวิกฤตินี้ไปได้ ก็จะสามารถกลับมามีกำไรได้
แล้วเราหวังอะไรจากหุ้นฟื้นตัว?
แน่นอนกำไรจากการขายหุ้น เมื่อมันฟื้นตัวแล้ว
เสี่ยงมากไหม?
ความเสี่ยงของหุ้นประเภทนี้มักขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ในการอยู่รอดของกิจการ หากบริษัทมีวิธีที่ทำให้ประคองตัวจนผ่านพ้นวิกฤติไปได้ ความเสี่ยงก็จะน้อย
ผลตอบแทนที่ควรคาดหวังคือเท่าไร?
สำหรับหุ้นฟื้นตัวผมคาดหวัง Capital gain ที่มากกว่า 300% เนื่องจาก มีความเสี่ยงค่อนข้างมาก หากบริษัทแก้ไขสถานการณ์ไม่ได้ เรามีโอกาสที่จะขาดทุนได้ถึง 100% เลยทีเดียว
ดังนั้น หากผลตอบแทนที่เราจะได้รับน้อยกว่า หรือเท่ากับผลขาดทุนที่อาจจะเกิดขึ้น ผมมองว่าเราไปลงทุนหุ้นประเภทอื่นน่าจะดีกว่า
เราควรถือยาวแค่ไหน กลยุทธ์ที่ทำให้ได้กำไรของหุ้นฟื้นตัวเป็นอย่างไร?
1. ซื้อเมื่อราคาถูกมากพอ เมื่อเทียบกับกำไรก่อนวิกฤติ และขายเมื่อราคาหุ้นฟื้นตัวมาเท่ากับมูลค่าหลังจากฟื้นตัว
2. มีหุ้นตัวอื่นน่าสนใจกว่า หรือให้ผลตอบแทนมากกว่า
สิ่งสำคัญที่ต้องดูอย่างใกล้ชิด ทั้งพื้นฐานและมูลค่า?
สิ่งสำคัญที่ต้องดูของกิจการ
1. แผนการฟื้นตัวเป็นอย่างไร และใช้ได้ผลหรือไม่หลังจากทำ?
2. บริษัทสามารถทนการขาดทุนได้มากเท่าไหร่?
3. กำไรหลังจากฟื้นตัวจะมาก หรือน้อยกว่าก่อนเกิดวิกฤติ?
4. ถ้าบริษัทล้มละลายจะเหลืออะไรถึงเราบ้าง?
ตัวเลขในการประเมินมูลค่า
1. PE, PBV, Dev.% ก่อนเกิดวิกฤติเฉลี่ย (ขึ้นอยู่กับความเหมาะสมของหุ้น)
ขายเมื่อไหร่ดี?
1. PE, PBV, Dev.% หลังฟื้นตัวสูงมาก เมื่อเทียบกับก่อนเกิดวิกฤติ
2. หนี้ที่ลดลง เพิ่มมากขึ้น
3. สินค้าคงคลังกำลังเพิ่มขึ้น 2 เท่า ของยอดขาย
4. ลูกค้ารายใหญ่ กำลังแย่
ควรมีหุ้นประเภทนี้ประมาณกี่ % ในพอร์ตดี?
ควรมีประมาณ 20-30% ของพอร์ต และเมื่อกำไรไม่เป็นไปตามคาด หรือชะลอดตัวลง ก็ควรจะขายออก และไปซื้อหุ้นตัวที่ต่ำกว่ามูลค่าจะได้ผลตอบแทนดีกว่า และรวดเร็วกว่า
หุ้นฟื้นตัวในบางครั้งมูลค่าหลังฟื้นตัวอาจลดลงไม่เท่ากับก่อนวิกฤติ เนื่องจากแผนในการเอาตัวรอดของกิจการ อาจเป็นการส่งผลเสียต่อกำไร หรือผู้ถือหุ้น เช่น กู้หนี้เพิ่ม, การขายทรัพย์สินที่ทำกำไรออกไป, การออกหุ้นเพิ่มทุน เป็นต้น
และก่อนที่จะขายหุ้นฟื้นตัว ควรจัดประเภทหุ้นใหม่อีกครั้ง เผื่อว่ามันอาจจะกลายเป็นหุ้นที่เราสามารถถือต่อไปได้
ดังนั้น ควรศึกษาแผนในการฟื้นตัว และประเมินมูลค่าของกิจการเหล่านั้นให้ดีก่อนจะทำการตัดสินใจซื้อ
ทั้งหมดที่กล่าวมาเป็นสรุปโดยย่อของหุ้นฟื้นตัว และใน EP สุดท้ายของ Series นี้ ผมจะมาสรุป และแนะนำการตจัดพอร์ทสไตล์ Peter Lynch อีกทีนะครับ รอติดตามได้เลยทุกอาทิตย์
หมายเหตุ:
1. การเขียนบทความอาจมีอคติส่วนตัวจากผู้เขียน ควรหาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนนำไปใช้จริง
2. อย่าพึ่งเชื่อเรา เพราะยังมีวิธีการวางแผนอีกมากมายที่ทั้งดีและมีประโยชน์
3. บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลเท่านั้น
4. ที่มา One up on wall street
ขอบคุณผู้สนับสนุนหลักอย่างเป็นทางการ Yorkies BannPin
คิดถึงลูกสุนัขยอร์คเชียร์ ต้องที่ บ้านปิ่น เท่านั้น! [พิเศษ เมื่อบอกว่ามาจากเพจ Angrystocks มีส่วนลดให้ 100 บาท สำหรับลูกค้าใหม่เท่านั้น]
คลิ๊กตามลิ้งค์เลย : http://baan-ni.lnwshop.com/?fbclid=IwAR1HQilxsdc-UDjskg95elNMSlh9vWhfQ8dZ1uYh5FQ_Rctlg6lHKRIWCpA
อย่าลืมกดไลค์ แชร์ กดติดตามเป็นกำลังใจให้ผู้เขียนด้วยนะครับ อาทิตย์หน้ามาเจอกันใหม่ครับ
Reference Pic. :
#หนังสือ #หุ้น #พัฒนาตนเอง #AngryStocks #ธุรกิจ #OneUpOnWallStreet #PeterLynch #VI #การลงทุน

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา