Blockdit Logo (Mobile)
smallKingdoM
•
22 ต.ค. 2024 เวลา 02:55 • หุ้น & เศรษฐกิจ

4 Tricks เซี่ยนมี่ คัดหุ้นเติบโตยั่งยื่น

ในโลกการลงทุนที่เต็มไปด้วยความผันผวน นักลงทุนจำนวนมากมักถูกดึงดูดด้วย “หุ้นร้อน” หรือ “หุ้นกระแส” ที่ดูเหมือนจะสร้างผลตอบแทนรวดเร็ว แต่สำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่งคั่งระยะยาว กลยุทธ์ที่ยั่งยืนกลับเป็นสิ่งสำคัญกว่า หนึ่งในนักลงทุนที่ให้แง่คิดในเรื่องนี้ได้อย่างลึกซึ้ง คือ “เซียนมี่” คุณทิวา ชินธาดาพงศ์ นายกสมาคมนักลงทุนประเทศไทย ผู้คร่ำหวอดในตลาดหุ้นไทยมานานหลายสิบปี
เซียนมี่ได้สรุปแนวทางในการคัดเลือกหุ้นเติบโตอย่างยั่งยืนไว้เป็น 4 Tricks สำคัญ ซึ่งนักลงทุนสามารถนำไปปรับใช้ได้จริง
  • ■
    ​เลือกอุตสหกรรมที่เติบโต
การเลือกอุตสาหกรรมที่เติบโตถือเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญที่สุด นักลงทุนไม่ควรมองเพียงราคาหุ้น แต่ต้องมองไปให้ไกลถึงโครงสร้างอุตสาหกรรมที่บ่มเพาะธุรกิจเหล่านั้น เข้าใจใน Megatrend ของโลก และแนวโน้มอุตสาหกรรมเด่นๆของประเทศที่เราไปลงทุน เลือกลงทุนในอุตสาหกรรมที่ยังเติบโตไปตาม Trend นั้นๆ โดยอาจเป็นอุสาหกรรมที่มีโอกาสเติบโตสูง หรืออาจเป็นอุตสาหกรรมที่เริ่มอิ่มตัว ยังคงเติบโตอยู่แต่เหลือผู้เล่นน้อยราย มีการแข่งขันที่ต่ำก็ได้
  • ■
    ​เลือกบริษัทที่มีความได้เปรียบในการแข่งขัน
เมื่อเลือกอุตสาหกรรมได้แล้ว ขั้นต่อมาคือการหาบริษัทที่ “ยืนหนึ่ง” มีจุดแข็งชัดเจนในการแข่งขัน เราต้องเข้าใจปัจจัยที่มีผลต่อการแข่งขัน ( Key success factor) ในอุตสหกรรมนั้นๆ เพื่อเลือกบริษัทที่มีความได้เปรียบสูงกว่า เช่น
-ในธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม ปัจจัยสำคัญคือ แบรนด์ และ ช่องทางจัดจำหน่าย
-ในธุรกิจเทคโนโลยี ปัจจัยคือ นวัตกรรมและความสามารถในการขยาย Scale
-ในธุรกิจโรงพยาบาล ปัจจัยคือ ความเชื่อมั่นของคนไข้และการบริหารทรัพยากรณ์
การเลือกบริษัทผู้ชนะที่ครอง Market Share สูง มีต้นทุนที่ต่ำกว่า หรือมีแบรนด์ที่ลูกค้าเชื่อมั่น จะทำให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าธุรกิจนั้นยังคงสร้างผลกำไรอย่างต่อเนื่อง
  • ■
    ​ผู้บริหารที่ทำเพื่อผลประโยชน์ของบริษัท
ปัจจัยที่ไม่อาจมองข้ามอีกอย่างคือคุณภาพของผู้บริหาร บริษัทจะเติบโตได้หรือไม่ขึ้นอยู่กับผู้นำที่กุมบังเหียน หากผู้บริหารมีความรู้ลึกซึ้งในธุรกิจ ซื่อสัตย์ โปร่งใส และมุ่งมั่นสร้างประโยชน์เพื่อองค์กร ไม่ใช่เพื่อประโยชน์ส่วนตน บริษัทนั้นย่อมมีโอกาสเติบโตอย่างมั่นคง ผู้บริหารที่ดีมักทำให้ผู้ถือหุ้นมั่นใจว่าเงินทุนของตนถูกใช้ไปอย่างคุ้มค่า และมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนกลับคืนมาในอนาคต นักลงทุนที่ชาญฉลาดจึงมักใช้เวลาในการศึกษาประวัติและพฤติกรรมของผู้บริหารพอ ๆ กับการอ่านงบการเงิน
  • ■
    ​ มี Valuation ที่เหมาะสม
รู้จักศิลปะในการรอคอย ไม่ว่าบริษัทจะดีเลิศแค่ไหน หากซื้อมาด้วยราคาที่แพงเกินไป ผลลัพธ์ที่ได้ก็อาจไม่ต่างอะไรกับการวิ่งไล่ตามความฝัน เซียนมี่จึงเน้นเสมอว่าความอดทนเป็นคุณสมบัติที่นักลงทุนต้องมี การเฝ้ารอให้ราคาลงมาอยู่ในระดับที่เหมาะสม ทำให้การลงทุนมีความปลอดภัยและมีโอกาสสร้างผลตอบแทนสูงในระยะยาว โดยเซียนมี่แนะนำเรื่องการดู Earning yeild gap ( Earing yield = EPS/Price) แล้วนำมาเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยพันธบัตร 10ปี เพื่อให้ทราบระดับราคาที่เหมาะสมต่อไป
กลยุทธ์ทั้ง 4 ของ “เซียนมี่” จึงเป็นเหมือน “เข็มทิศ” สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างความมั่งคั่งระยะยาว ไม่ใช่การตามกระแส ไม่ใช่แค่การ “หาโอกาส” แต่คือการ “คัดกรอง” อย่างรอบคอบ และรู้จักรอเวลา เพราะสุดท้ายแล้ว "หุ้นดีที่ราคาที่เหมาะสม" จะเป็นเพื่อนแท้ที่ช่วยให้นักลงทุนเติบโตไปพร้อมกับธุรกิจได้อย่างยั่งยืน
โฆษณา