Blockdit Logo (Mobile)
WorldScope
•
12 ก.ค. เวลา 07:59 • ข่าวรอบโลก

🇸🇬💰 สิงคโปร์โชว์หนี้ครัวเรือนอย่างยั่งยืน ขณะที่หลายชาติร่ำรวยกำลังเข้าสู่ภาวะวิกฤต

🇬🇧 Singapore Demonstrates Sustainable Borrowing While Peers Face Debt Emergency
🌏 เมื่อหนี้ครัวเรือนกำลังกลายเป็น "ระเบิดเวลาทางเศรษฐกิจ" ของโลกพัฒนาแล้ว
ขณะที่หลายประเทศร่ำรวยทั่วโลกเริ่มส่งสัญญาณเตือนภัยจากภาระหนี้ครัวเรือนที่พุ่งทะยาน แตะระดับสูงถึง 170% ของรายได้ต่อปี สิงคโปร์กลับกลายเป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศที่สามารถรักษาความยั่งยืนของหนี้ในระดับที่ “สุขภาพดี” ได้
รายงานฉบับใหม่ชี้ให้เห็นว่าอัตราหนี้ต่อรายได้ (Debt-to-Income Ratio) ของสิงคโปร์อยู่ที่เพียง 74.98% เท่านั้น หมายความว่าผู้คนในสิงคโปร์มีรายได้มากกว่าหนี้สินต่อปีถึงกว่า 13,000 ดอลลาร์ ซึ่งต่างอย่างสิ้นเชิงจากประเทศอย่างนอร์เวย์ (169.79%) หรือออสเตรเลีย (163.37%) ที่ประชาชนมีหนี้เกินรายได้ในระดับวิกฤต
📈 สิงคโปร์: โมเดลของ "หนี้อย่างรับผิดชอบ"
ในโลกที่เศรษฐกิจเติบโตช้า อัตราดอกเบี้ยสูงและค่าครองชีพเร่งตัว หนี้ครัวเรือนที่ควบคุมไม่ได้อาจกลายเป็นจุดเริ่มต้นของฟองสบู่การเงินลูกใหม่ สิงคโปร์กลับใช้การวางระบบเครดิตอย่างรัดกุมและการควบคุมสินเชื่อส่วนบุคคลอย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ภาคครัวเรือนมีสุขภาพทางการเงินแข็งแรง
🏦 ธนาคารในสิงคโปร์ยังให้กู้แบบมีหลักประกันเป็นหลัก และมีการจำกัดสัดส่วนเงินกู้ที่อิงกับรายได้ ซึ่งต่างจากหลายประเทศที่สินเชื่อไม่มีหลักประกันกำลังพุ่งสูง
🧠 ไทยควรเรียนรู้อะไรจากกรณีสิงคโปร์?
แม้ระดับหนี้ครัวเรือนของไทยจะลดลงจากช่วงโควิด แต่ก็ยังอยู่ในระดับสูงกว่า 85% ต่อ GDP และอาจเกิน 100% ต่อรายได้ของครัวเรือนบางกลุ่ม หากไม่จัดการอย่างจริงจัง ปัญหานี้อาจลุกลามสู่ภาคสถาบันการเงินและการบริโภคภายในประเทศ
👨‍👩‍👧‍👦 ทางออกของไทยอาจอยู่ที่การ:
📊 พัฒนาระบบข้อมูลเครดิตรายบุคคลให้ละเอียดมากขึ้น
🔐 กำหนดเพดานหนี้ตามระดับรายได้ของแต่ละกลุ่ม
🧾 สร้างแรงจูงใจให้ประชาชนลดการก่อหนี้เพื่อบริโภคระยะสั้น
📉 Ripple Effect: หุ้นไทยตัวใด...อาจได้รับผลกระทบ?
🇹🇭 ในบริบทของตลาดทุนไทย หากนโยบายรัฐหันมาเข้มงวดกับภาระหนี้ครัวเรือนมากขึ้น หรือหากเกิดการชะลอตัวของการใช้จ่ายเพื่อรักษาสัดส่วนหนี้ในระดับปลอดภัย อาจส่งผลกระทบกับหุ้นในหลายกลุ่ม
🔸 A (อารียา พรอพเพอร์ตี้) และ A5 (แอสเซท ไฟว์ กรุ๊ป) – กลุ่มอสังหาฯ มีแนวโน้มได้รับแรงกดดัน หากมาตรการจำกัดหนี้ทำให้ประชาชนเข้าถึงสินเชื่อบ้านยากขึ้น หรือนโยบาย LTV ถูกตึงขึ้นอีกระลอก
🔸 ACAP (เอเชีย แคปปิตอล กรุ๊ป) – กลุ่มสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร (Non-bank) อาจถูกกดดันจากการควบคุมอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อส่วนบุคคล และนโยบายจำกัดการปล่อยสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน
🔸 ADB (แอ็พพลาย ดีบี) – ผลิตเม็ดพลาสติกและกาวสำหรับงานก่อสร้าง เฟอร์นิเจอร์ และยานยนต์ หากการกู้ยืมภาคครัวเรือนชะลอตัว อาจกระทบการซ่อมแซมและรีโนเวท ส่งผลต่อคำสั่งซื้อโดยตรง
🔸 ADVICE (แอดไวซ์ ไอที อินฟินิท) – ธุรกิจค้าปลีกอุปกรณ์ไอทีและเครื่องใช้ไฟฟ้า อาจได้รับผลกระทบหากผู้บริโภคลดการก่อหนี้ซื้อสินค้าฟุ่มเฟือย
ในทางกลับกัน…
🟢 กลุ่มธุรกิจที่เน้น “ออม” มากกว่าการ “ใช้” อาจกลับมาได้รับความสนใจในภาวะที่ผู้บริโภคเริ่ม “รัดเข็มขัด” เพื่อลดภาระหนี้ครัวเรือน โดยเฉพาะธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการวางแผนระยะยาว เช่น ประกันชีวิต ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาฯ (REITs) และหุ้นปันผลสูง ซึ่งเน้นความมั่นคงมากกว่าการเติบโตเร็ว
📌 ตัวอย่างหุ้นที่น่าจับตาในกลุ่มนี้ ได้แก่
🔹 BLA (กรุงเทพประกันชีวิต) – ผู้ให้บริการประกันชีวิตระยะยาว หากประชาชนหันมา “ออมแบบมีประกัน” แทนการก่อหนี้เพื่อบริโภค อาจทำให้ยอดขายกรมธรรม์ใหม่ปรับตัวดีขึ้น
🔹 LH (แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์) – นอกจากอสังหาฯ แล้วยังเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลต่อเนื่องในระดับสูง สะท้อนความมั่นคงด้านกระแสเงินสด และเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนระยะยาวที่เน้น “รายได้ประจำ”
🔹 EGATIF (กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน โรงไฟฟ้าพระนครเหนือ ชุดที่ 1 การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย) – ทรัสต์โครงสร้างพื้นฐานที่สร้างรายได้จากโรงไฟฟ้าในสัญญาระยะยาว เน้นความมั่นคงต่อเนื่องและจ่ายผลตอบแทนสม่ำเสมอ
🔹 TFFIF (กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานเพื่ออนาคตประเทศไทย) – กองทุนที่ลงทุนในสิทธิการรับรายได้จากทางพิเศษของ กทพ. สะท้อนรายได้ที่ค่อนข้างเสถียรในภาวะเศรษฐกิจไม่แน่นอน
🔹 GULF (กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์) – หลังควบรวม INTUCH รายได้จากพลังงานและโทรคมนาคมหนุนกระแสเงินสดมั่นคง จ่ายปันผลต่อเนื่อง เหมาะกับนักลงทุนที่เน้นออมระยะยาวในช่วงเศรษฐกิจไม่แน่นอน
✨ หุ้นเหล่านี้มักจะเคลื่อนไหวสวนทางกับหุ้นบริโภค-กู้ยืมในช่วงที่ภาคครัวเรือนระมัดระวังการใช้จ่าย และต้องการกระแสเงินรับมากกว่าการขยายหนี้
🧭 หากภาครัฐไทยเริ่มส่งสัญญาณเข้มกับการปล่อยกู้เพื่อบริโภค หุ้นกลุ่ม “ออม-มั่นคง” อาจกลายเป็นพระเอกคนใหม่ของตลาดทุนไทยในระยะกลางถึงยาว
📌 อยากให้ไทยเป็น “สิงคโปร์ใหม่” ของอาเซียนไหม?
แนวทางของสิงคโปร์แสดงให้เห็นว่า “มาตรฐานชีวิตสูง” ไม่จำเป็นต้องมาพร้อมกับ “หนี้ล้นบ้าน” หากสามารถวางระบบเศรษฐกิจครัวเรือนที่ยั่งยืน พร้อมเครื่องมือวัดและบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ
ในยุคที่เงินกู้สามารถเกิดได้เพียงปลายนิ้ว และการตัดสินใจผิดพลาดอาจสร้างหนี้ระยะยาว การพัฒนา “ภูมิคุ้มกันทางการเงิน” อาจสำคัญพอๆ กับการเติบโตของ GDP
💬 แล้วคุณล่ะ...เคยรู้สึกว่าหนี้ในบ้านเรา “มากเกินไป” ไหม?
หรือคุณมองว่ายังอยู่ในระดับที่ยอมรับได้?
มาแลกเปลี่ยนมุมมองกันได้เลยนะคะ 👇✨
📌 Hashtags ที่เกี่ยวข้อง
#BattleOfEconomies #HouseholdDebt #SingaporeModel #GlobalFinance #DebtSustainability #เศรษฐกิจโลก #หนี้ครัวเรือน #WorldScope
📚 Reference
Business News This Week: Singapore Demonstrates Sustainable Borrowing While Peers Face Debt Emergency

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา