23 มิ.ย. เวลา 03:00 • หุ้น & เศรษฐกิจ

Circle of Competence : จงอยู่ในวงกลมแห่งความรู้ของตน

ความเสี่ยงเกิดขึ้นเมื่อคุณไม่รู้ว่ากำลังทำอะไรอยู่
Warren Buffett
หลายคนเข้าใจว่าการเป็นนักลงทุนที่เก่งจะต้องรู้ไปหมดทุกๆเรื่อง ทั้ง AI, Blockchain, Semiconductor, ต้องเข้าใจเศรษฐกิจโลก ฯลฯ
แต่ความจริงแล้ว นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจำนวนมากกลับทำตรงกันข้าม พวกเขาเลือกที่จะลงทุนเฉพาะในสิ่งที่ตนเองเข้าใจเท่านั้น
แนวคิดนี้เรียกว่า "Circle of Competence" หรือ "วงกลมแห่งความรู้"
---
#วงกลมแห่งความรู้คืออะไร
ลองจินตนาการว่าความรู้ของเราเป็นวงกลมวงหนึ่ง
ภายในวงกลม คือ สิ่งที่เราเข้าใจอย่างแท้จริง
นอกวงกลม คือ สิ่งที่เราคิดว่าเข้าใจ แต่จริง ๆ แล้วเราไม่ได้เข้าใจอย่างถ่องแท้
ปัญหาของนักลงทุนส่วนใหญ่ ไม่ใช่การที่วงกลมเล็กเกินไป แต่คือการไม่รู้ว่าขอบเขตวงกลมของตนเองอยู่ตรงไหน
Buffett กล่าวไว้ว่า "ขนาดของวงกลมไม่สำคัญ สิ่งสำคัญคือคุณต้องรู้ขอบเขตของมัน"
นักลงทุนจำนวนมากสูญเสียเงิน เพราะเดินออกจากวงกลมของตนเองโดยไม่รู้ตัว
นั่นคือเหตุผลที่ทำไม Buffett จึงหลีกเลี่ยงหุ้นเทคโนโลยีเป็นเวลานาน ในช่วงฟองสบู่ดอทคอมปลายทศวรรษ 1990 หุ้นเทคโนโลยีพุ่งขึ้นอย่างร้อนแรง ผู้คนเชื่อว่าโลกกำลังเปลี่ยนไป นักลงทุนจำนวนมากมองว่า Buffett ล้าสมัย
ซึ่ง Buffett ก็ยอมรับตรง ๆ ว่า "ผมไม่เข้าใจธุรกิจเหล่านี้ดีพอ" เขาจึงไม่ลงทุน ผลคือ Berkshire Hathaway ถูกวิจารณ์อย่างหนักในช่วงตลาดกระทิง
แต่เมื่อฟองสบู่แตกในปี 2000 หุ้นเทคโนโลยีจำนวนมากร่วงลงมากกว่า 80% ในขณะที่ Buffett ได้รับความเสียหายน้อยมาก
เขาไม่ได้ทำนายอนาคตถูก
เขาเพียงแค่ยอมรับว่าไม่รู้ และเลือกไม่ลงทุน
---
#นักลงทุนไม่ได้รับเงินจากการตอบทุกคำถาม
ในห้องสอบ หากไม่ตอบคำถามเราจะไม่ได้คะแนน แต่ในตลาดหุ้นไม่มีใครบังคับให้เราตอบทุกข้อ เราไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นทุกตัว ไม่จำเป็นต้องลงทุนทุกธีม หน้าที่ของนักลงทุนไม่ใช่การตอบทุกคำถาม แต่คือการรอคำถามที่ตนเองตอบได้อย่างมั่นใจ
Buffett เปรียบการลงทุนเหมือนกีฬาเบสบอล
นักลงทุนไม่จำเป็นต้องตีทุกลูกที่ถูกขว้างมา
สามารถยืนดูผ่านไปได้เรื่อย ๆ จนกว่าจะเจอลูกที่ดีที่สุด จึงค่อยตีโฮมรันครั้งเดียว
---
#Circle of Competence ในยุคข้อมูลล้นจอ
ทุกวันนี้ข้อมูลข่าวสารไหลเข้ามาตลอดเวลา
ทั้งกระแส AI, Semiconductor, Quantum Computing, Humanoid Robot หลายคนรู้สึกกลัวว่าหากไม่ลงทุนจะตกขบวน แต่ความจริงคือ
การพลาดโอกาสบางอย่าง ไม่ได้ทำให้เราล้มการลงทุนในสิ่งที่ไม่เข้าใจต่างหาก ที่อาจสร้างความเสียหายร้ายแรง
หากคุณเป็นเจ้าของกิจการค้าปลีก คุณอาจเข้าใจพฤติกรรมผู้บริโภคดีกว่านักวิเคราะห์หลายคน
หากคุณเป็นแพทย์ คุณอาจเห็นแนวโน้มของธุรกิจสุขภาพก่อนคนทั่วไป
หากคุณทำงานด้านเทคโนโลยี คุณอาจเข้าใจซอฟต์แวร์มากกว่านักลงทุนส่วนใหญ่
จงเริ่มจากสิ่งที่คุณรู้ ไม่ใช่สิ่งที่กำลังเป็นกระแส
---
#หมั่นขยายวงกลมแห่งความรู้
Circle of Competence ไม่ได้หมายถึงการอยู่กับที่ตลอดเวลา Buffett เองก็ขยายวงกลมของตนเสมอจากเดิมที่หลีกเลี่ยงหุ้นเทคโนโลยี ในที่สุดเขาก็ลงทุนใน Apple ไม่ใช่เพราะเขาเปลี่ยนหลักการ แต่เพราะเขาใช้เวลาศึกษาจนเข้าใจธุรกิจมากพอ
ดังนั้น อย่ารีบกระโดดเข้าไปในสิ่งที่ไม่เข้าใจ
แต่ค่อย ๆ เรียนรู้จนวันหนึ่ง สิ่งนั้นกลายเป็นส่วนหนึ่งของวงกลมแห่งความรู้ของเรา
---
นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ไม่ใช่คนที่รู้ทุกเรื่อง แต่เป็นคนที่รู้ว่า อะไรที่ตนเองรู้ และอะไรที่ตนเองไม่รู้
การยอมรับความไม่รู้ ไม่ใช่ความอ่อนแอ
แต่หนึ่งในปัญญาที่สำคัญที่สุดในการลงทุน เพราะในโลกที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน
บางครั้งผลตอบแทนที่ดีที่สุดไม่ได้มาจากการตัดสินใจที่ยอดเยี่ยม แต่มาจากการหลีกเลี่ยงความผิดพลาดครั้งใหญ่
และจุดเริ่มต้นของการหลีกเลี่ยงความผิดพลาด
คือการอยู่ภายใน "วงกลมแห่งความรู้" ขอตนเอง

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา